ecm-dd-business

name	ecm-dd-business
description	资本市场尽职调查 Skill：发行人的业务核查（对应《编报规则第 12 号》第 7 章）。 当用户提到以下场景时触发：主营业务、业务模式、经营范围、业务合法合规、经营资质核查、 特许经营权、行业准入、许可证、证照齐备、行业监管政策、重大业务合同、销售合同、采购合同、 技术服务合同、客户集中度、供应商集中度、前五大客户核查、前五大供应商核查、市场地位、 核心竞争力、业务完整性、业务连续性、是否依赖关联方、是否依赖控股股东、反垄断合规、 反不正当竞争、数据出境、个人信息保护、网络安全审查、国家安全审查、行业政策重大不利变化、 business DD、operation DD、license compliance、core business review 等。 典型输入：营业执照（经营范围）、业务资质 / 经营许可证、特许经营权合同、主要业务合同 （销售 / 采购 / 技术服务）、前五大客户 / 供应商清单、行业协会证明、行业监管政策文件、 数据合规 / 网络安全测评报告等。 非触发边界：业务资质主体合法存续、36 个月消极条件（归 ecm-dd-entity）；关联交易的 公允性 / 同业竞争（归 ecm-dd-related-party）；不动产 / 知识产权权属（归 ecm-dd-assets）； 借款担保应收应付等债权债务（归 ecm-dd-debt）；税务合规（归 ecm-dd-tax）； 环保、产品质量、安全生产（归 ecm-dd-environment）；募投项目业务合同（归 ecm-dd-fundraising）。 即使用户只说"帮我看一下这家公司的主营业务"或"他的经营许可证有没有问题"，也应触发本 skill。
version	0.1.0
license	MIT
module	ecm-dd
user_role	项目组律师
phase	["尽调阶段","申报阶段","反馈阶段"]
category	["合规核查"]
depends_on	{"internal_skills":["ecm-setup-file-organize","ecm-dd-file-review"]}

ecm-dd-business

定位与边界

本 skill 负责：

• 核查发行人主营业务与工商登记经营范围、实际经营活动的一致性与业务模式清晰度
• 核查开展业务所需的行业资质、经营许可证、特许经营权、行业准入许可是否齐备有效
• 核查业务的合法合规性，特别是反垄断、反不正当竞争、数据与个人信息保护、网络安全审查、 国家安全审查等横向合规
• 核查重大业务合同（销售 / 采购 / 技术服务 / 特许经营等）的真实性、履行状态、关键条款
• 核查主要产品 / 服务的市场地位、核心竞争力、前五大客户 / 供应商的集中度与合理性
• 核查业务完整性（是否存在生产经营对关联方的重大依赖）、业务连续性（行业政策不利变化风险）
• 出具编报规则第 7 章对应的 DD Memo

本 skill 不负责：

• 发行人主体是否合法存续、36 个月消极条件（归 ecm-dd-entity）
• 业务合同项下的关联交易公允性、同业竞争（归 ecm-dd-related-party）
• 不动产、知识产权、租赁等主要财产权属（归 ecm-dd-assets）
• 借款合同、担保合同、应收 / 应付款等债权债务（归 ecm-dd-debt）
• 税务合规（归 ecm-dd-tax）
• 环保、产品质量、安全生产（归 ecm-dd-environment）
• 募投项目的业务合同与可行性（归 ecm-dd-fundraising）
• 诉讼、仲裁、行政处罚（归 ecm-dd-litigation）
• 文件读取 / 搬运（归 ecm-dd-file-review / ecm-setup-file-organize）

免责声明

本 skill 产出的 DD Memo 为工作底稿，不构成最终法律意见。完整免责声明见 DISCLAIMER.md。

资深律师执行标准

执行本 skill 时，必须同时遵循 senior-lawyer-execution-standards.md。本 skill 的任何输出不得突破四条底线：事实可追溯、法源可核验、风险可分级、建议可落地；无法核验时必须显式标注。

本 skill 的实务加固点

• 业务模式拆解：必须拆分采购、生产/服务、销售、结算、客户供应商集中度和外包/经销/加盟模式。
• 资质许可闭环：业务许可证照应核对主体、范围、期限、地域、年检/续期和与实际业务的一致性。
• 高风险触发器：无证经营、超范围经营、核心资质即将到期、重大客户供应商依赖、商业模式合法性存疑，应列高风险。
• 披露联动：业务描述与招股书、审计报告、重大合同和官网宣传不一致时，必须提示信披自查。

前置依赖

• 上游：ecm-setup-file-organize 已完成，文件索引表.md 可用
• 对应目录：02-尽职调查/02-06-业务资质/
• 对应标签：business（见 shared/terminology/classification-labels.md）

核心工作流（四步）

1. 生成核查要点清单：照 references/checklist.md 输出本项目的核查清单。 项目类型（IPO / 再融资 / 重大资产重组 / 新三板 / 债券）会影响资质核查的深度，优先核对项目类型。
2. 文件审阅与标注：对照清单审阅 02-06-业务资质/ 目录下的营业执照、资质证书、重大业务 合同、行业监管文件，重点比对经营范围覆盖性、资质有效期、合同金额与期限、客户 / 供应商 集中度。必要时调用 ecm-dd-data-verify 对企查查 / Tushare 数据做交叉验证。
3. 风险分级：按下方口径给每个问题打高 / 中 / 低。
4. 结论与建议：汇总业务合规状况和持续经营能力，列出缺失资质、合同瑕疵、集中度风险和 补正建议。

统一风险分级口径

级别	定义	本 skill 场景的典型例子
高（红）	足以构成发行 / 交易的实质性障碍	核心业务无证经营（如涉及前置审批的金融 / 医疗 / 教育 / 文化业务）、核心资质即将到期且无法续展、业务合法性存疑（涉嫌违反《反垄断法》经营者集中、数据出境违规、涉及国家安全审查未申报）、对单一客户 / 供应商依赖度超过 50% 且不可替代、主营业务在报告期内发生重大不利变化且无法复原
中（黄）	程序或文件存在瑕疵但可补正	经营范围未覆盖全部实际业务但可做工商变更、部分辅助业务资质尚在续展中、前五大客户集中度 30%—50% 但有合理商业解释、技术服务类重大合同签署程序不完备、合同关键条款（违约、付款节奏）存在对发行人不利的条款
低（蓝）	不影响实质的形式瑕疵	经营范围表述与实际业务措辞差异、合同模板字体 / 编号不统一、业务资质附件扫描不清、行业协会证明样式陈旧但内容真实

输出格式契约（强制）

严格遵循 shared/templates/dd-skill-template.md 的 "输出格式契约"五段式结构：

1. 一级标题：# DD Memo：发行人的业务
2. 二级标题：一、核查要点清单 / 二、审阅发现 / 三、风险分级汇总 / 四、结论与建议 / 五、参考资料
3. 风险等级列取值限"高 / 中 / 低"
4. 输出落地：02-尽职调查/02-06-业务资质/DD-Memo-业务-{YYYYMMDD}.md

额外要求（本 skill 专属）：

1. Memo 中必须附业务资质清单表，字段：资质名称 / 发证机关 / 证号 / 发证日期 / 有效期至 / 是否续展 / 覆盖业务范围
2. Memo 中必须附前五大客户 / 供应商集中度表，分别列示报告期内每一期的客户（或供应商） 名称、销售（或采购）金额、占比、合作年限、是否关联方

与邻近 DD skill 的边界

场景	归属 skill	分工说明
主营业务的实际开展情况	本 skill	本 skill 的核心
客户 / 供应商构成关联方	ecm-dd-related-party	本 skill 只列客户 / 供应商的商业集中度；关联方属性和关联交易公允性归 related-party
销售合同对应的应收账款	ecm-dd-debt	本 skill 关注合同履行与关键条款；应收账款余额和账龄归 debt
生产所需的专利 / 商标 / 软件著作权	ecm-dd-assets	本 skill 关注 IP 是否支撑当前业务；IP 权属、续展、质押归 assets
主营业务是否能独立于控股股东	ecm-dd-independence	本 skill 关注业务开展本身；业务独立性归 independence

参考资料索引

• references/checklist.md——核查要点详细清单
• references/regulations-index.md——本 skill 引用的法规条文索引

变更规则

• 输出契约变动 → MAJOR（同步改 shared/templates/dd-skill-template.md 和 ecm-draft:report-assembly）
• checklist 条目增删 → MINOR
• 法规版本更新 → PATCH（仅改 shared/regulations/）