china-futures-main-contract-analysis

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description	Use when the user asks to analyze or forecast 中国期货市场主力合约走势、后市空间、上涨/下跌原因、关键价位、交易逻辑或深度报告 for domestic futures品种 such as 黄金、白银、铜铝锌镍锡、螺纹钢、热卷、铁矿、焦煤焦炭、原油、燃油、橡胶、豆粕、豆油、棕榈油、玉米、鸡蛋、生猪、棉花、白糖、PTA、玻璃、碳酸锂、股指、国债期货.

中国期货主力合约分析框架

核心原则

用“黄金期货报告”的逻辑分析所有中国期货主力合约：先核验主力和最新行情，再把盘面、资金、产业基本面、宏观变量、技术结构和情景推演合在一起，输出有价位、有触发条件、有失效条件、有观察清单的深度报告。

所有结论必须标注报告日期、数据截止日和“非投资建议”风险提示。期货行情和宏观变量具有时效性，必须联网核验最新官方或可信来源；若无法联网，明确说明限制，不要把旧知识当作已核验事实。

执行强制项

只要用户请求“中国期货市场/国内期货 + 主力合约 + 行情/走势/后市/空间/原因/关键价位/交易逻辑/分析/预测/研判/报告”，必须启用本 Skill。不要因为相似历史、近期上下文或时间压力而改用简版通用分析。

正式输出前必须做一次框架自检：

• 是否核验并写明当前主力合约，以及成交量/持仓量是否支持该判断；
• 是否列出最新行情表和近 5-10 个交易日价格、成交、持仓变化；
• 是否给出明确支撑、压力、上行确认点、转弱确认点；
• 是否按品种写产业基本面，而不是机械套用黄金或宏观逻辑；
• 是否给出基准、突破上行、反弹失败/下跌三种情景；
• 是否给出观察清单、综合预判、风险提示和数据来源；
• 是否每个判断都有价位、触发条件、失效条件或可跟踪信号。

若输出后发现遗漏任一关键模块，必须优先补齐完整报告，不要只解释原因。若用户指出“没有按框架”，先承认遗漏模块并直接按本 Skill 重写或补齐。

标准工作流

1. 明确分析对象与合约口径

先确认：

• 品种：如沪金、沪银、螺纹、铁矿、鸡蛋、碳酸锂、豆粕等。
• 交易所：上期所/能源中心、大商所、郑商所、广期所、中金所。
• 时间尺度：默认分析未来 1-4 周；若用户指定短线/中线/季度，按用户口径。
• 合约口径：默认分析“当前主力合约”，但必须自己核验主力是谁。

主力合约判定优先级：

1. 成交量和持仓量同时领先者；
2. 若成交量与持仓量分属不同合约，说明换月阶段，分别评估“交易主力”和“持仓主力”；
3. 若临近交割或出现移仓，必须提示主力切换风险，避免把旧主力走势机械外推。

2. 联网核验数据源

优先使用官方交易所和权威数据，再补充新闻/产业/宏观来源。

官方交易所：

• 上海期货交易所 SHFE：日行情、成交持仓、仓单、库存。
• 上海国际能源交易中心 INE：原油、低硫燃料油、国际铜、集运指数等。
• 大连商品交易所 DCE：农产品、油脂油料、黑色原料、生猪、鸡蛋等。
• 郑州商品交易所 CZCE：棉花、白糖、PTA、甲醇、玻璃、纯碱、菜系等。
• 广州期货交易所 GFEX：碳酸锂、工业硅等。
• 中国金融期货交易所 CFFEX：股指、国债期货。

常用补充来源：

• 宏观：美联储、美国财政部实际利率、美元指数、人民币汇率、央行/统计局/海关。
• 外盘：COMEX/LBMA 黄金白银、LME 有色、CBOT 农产品、Brent/WTI、SGX 铁矿等。
• 产业：库存、基差、现货价格、开工率、利润、进口成本、天气、政策、交易所公告。
• 新闻：只用于解释边际变化，不能替代官方行情和产业数据。

数据至少包含：最新收盘价、结算价、最高/最低、成交量、持仓量、持仓变化、近 5-10 个交易日价格和持仓变化、相关合约期限结构。

3. 先给核心结论

报告开头必须直接给判断，不要堆数据后才下结论。核心结论包括：

• 当前主力合约是谁，以及为什么；
• 当前市场状态：趋势上涨、趋势下跌、高位震荡、低位修复、换月混乱、消息驱动等；
• 未来 1-4 周基准判断；
• 核心运行区间、上行确认点、转弱确认点；
• 最关键的触发因素和风险。

示例表达：

当前更像“高位宽幅震荡、重心略偏强”，核心区间先看 A-B；有效突破 B 且放量增仓，才确认上行延展；跌破 A 则需防深度回撤。

报告结构模板

一、核心结论

用 3-6 段说明：

• 主力合约、最新价格、成交持仓特征；
• 对未来 1-4 周的基准判断；
• 核心区间、上方目标、下方风险；
• 不宜做出的错误简化判断，例如“单日大涨不等于新趋势确认”。

二、最新行情定位：主力是谁，市场处在什么阶段

必须包含表格：

合约	收盘价	结算价	成交量	持仓量	持仓变化

再给近 5-10 日主力合约表格：

日期	收盘价	结算价	成交量	持仓量	持仓变化

解释逻辑：

• 上涨增仓：多头主动，趋势确认度较高；
• 上涨减仓：可能是空头回补或短线修复，突破质量一般；
• 下跌增仓：空头主动增强，需防二次下探；
• 下跌减仓：多头止损/资金离场，趋势持续性要结合价格位置判断。

三、技术结构：关键支撑、压力和趋势判断

必须给关键价位表：

类型	价位区间	含义
第一压力		前高、密集成交、心理关口或均线压力
第二压力		突破后的扩展目标
强压力/情绪目标		需要强驱动配合
第一支撑		短线强弱分界
第二支撑		回踩确认位
强支撑		跌破则结构转弱
深度回撤位		破位后的估值修正区

判断时同时使用：价格结构、成交量、持仓、前高前低、跳空/长阴长阳、期限结构、基差或现货升贴水。不要只用技术指标给结论。

四、驱动因素：这个品种现在由什么定价

按品种选择驱动模块，不要机械套用黄金宏观逻辑。

贵金属

关注：美联储政策、实际利率、美元、人民币汇率、地缘风险、央行购金、外盘黄金白银、避险情绪、通胀预期。

有色金属

关注：美元与人民币、海外矿端/冶炼端扰动、国内社库与交易所库存、下游开工、地产/电力/新能源需求、进口窗口、LME/沪伦比。

黑色系

关注：地产和基建需求、钢厂利润、铁水产量、库存去化、焦煤焦炭供应、政策限产、进口矿发运/到港、成材表需。

能化

关注：原油成本、装置检修、开工率、库存、下游利润、进口成本、宏观需求、政策与地缘扰动。

农产品/养殖

关注：季节性、天气、种植/养殖利润、库存、进口到港、饲料成本、消费淡旺季、疫病、政策收储/抛储。

金融期货

关注：权益指数、利率曲线、资金面、政策预期、经济数据、风险偏好、期限价差、基差与套保需求。

五、产业基本面与资金行为

至少回答：

• 现货端强弱：现货价格、基差、库存、仓单、升贴水；
• 供给端：产量、开工、进口、检修、政策、天气；
• 需求端：下游利润、消费季节性、订单、出口；
• 资金端：持仓变化、成交放大/缩量、主力切换、期限结构；
• 哪些因素是中长期底层逻辑，哪些只是短线交易信号。

六、后市三种情景预判

必须给三个情景，概率可粗略但要自洽：

1. 基准情景：概率最高，描述核心区间和主要路径；
2. 突破上行情景：给触发条件、目标位、失效条件；
3. 反弹失败/下跌情景：给触发条件、目标位、失效条件。

每个情景包含：

• 触发条件；
• 价格路径；
• 需要跟踪的确认信号；
• 失效条件。

七、观察清单

用表格列出偏多/偏空信号：

指标	偏多信号	偏空信号
主力合约价格	站稳关键压力	跌破关键支撑
持仓	上涨增仓	上涨减仓或下跌增仓
现货/基差	现货坚挺、基差走强	现货跟涨乏力、基差走弱
库存/仓单	去库或仓单下降	累库或仓单增加
外盘/替代品	外盘同步走强	外盘转弱
宏观/政策	风险偏好或政策利好	流动性收紧或政策利空

八、综合预判

用编号列表给最终判断：

1. 只要价格保持在某支撑上方，短线结构如何；
2. 突破某压力并放量增仓后，看向哪里；
3. 冲高失败跌回某价位下方，如何转弱；
4. 有效跌破某关键支撑后，下方风险在哪里。

最后用一句话总结，例如：

一句话判断：该主力合约短期先看 A-B 区间震荡，方向略偏多/偏空但尚未确认；真正的上行确认点在 B 上方的放量增仓，真正的转弱确认点在 A 下方的有效跌破。

九、风险提示与数据来源

必须包含：

• 期货保证金和杠杆风险；
• 数据时点限制；
• 突发政策、交易所风控、宏观数据、天气、地缘、汇率等可能改变结论；
• 本文不构成投资建议、收益承诺或交易指令；
• 列出主要数据来源链接，优先官方链接。

输出风格

• 使用中文，结构化 Markdown。
• 先结论、后论证；每个判断都要有数据或逻辑支撑。
• 价位要具体，不能只说“上方压力较大/下方支撑较强”。
• 避免绝对化措辞：用“大概率、基准情景、有效突破、失效条件”。
• 把“原因分析”和“未来空间”分开：先解释过去为什么涨跌，再判断未来是否还能延续。
• 如果用户要飞书云文档，生成可同步的 Markdown 文件，并在本地任务目录保留副本。

常见错误

• 只看单日涨跌，不看持仓变化和主力切换。
• 只用技术分析，不看现货、基差、库存和产业利润。
• 把新闻标题当作主因，缺少官方行情和产业数据验证。
• 把长期逻辑当成短线交易信号，例如央行购金、去美元化、产业景气。
• 在换月期把旧主力价格直接外推到新主力。
• 给方向不给触发条件、失效条件和观察清单。