| name | financial-analysis-cn |
| description | 对中国A股上市公司进行专业财务分析与估值，覆盖：
DCF估值、可比公司分析、杜邦分析、财务健康检查、行业对标。
数据来源：AkShare（东方财富/新浪财经）、Baostock、yfinance交叉验证。
当用户说以下内容时触发：
- "帮我分析一下XX股票"、"XX的估值是多少"
- "XX的财务报表怎么样"、"XX值不值得买"
- "做个DCF"、"可比公司分析"、"杜邦分析"
- "这家公司的ROE怎么样"、"市盈率高不高"
- "出一份研报"、"分析一下基本面"
- "帮我看看财务数据"、"分析一下这家上市公司"
- "XX股票的PB、PE是多少"、"公司盈利能力怎么样"
- "做个财务健康检查"、"偿债能力分析"
不要用于：
- 技术面分析（K线、均线、MACD等图表分析）
- 期货、外汇、加密货币等非A股品种
- 实时盘中交易决策
- 已有具体投资建议的场景（本Skill仅提供分析，不提供买卖建议）
|
A股财务分析 Skill
对中国A股上市公司进行专业财务分析与估值。
工作流程
Step 1: 信息确认
从用户输入中提取：
- 股票代码或名称（必需）
- 分析类型（可选，默认"完整分析"）：
- 快速概览：仅输出 Step 2 + Step 5 评分
- 完整分析：执行全部 6 步（默认）
- DCF估值：重点执行 Step 4b
- 可比公司：重点执行 Step 3 + Step 4a
- 关注重点（可选）：盈利能力 / 偿债能力 / 成长性 / 分红
如果只给了名称没给代码，确认股票代码（例：贵州茅台 → 600519）。
如果未指定分析类型，默认执行"完整分析"。
Step 2: 基本信息
输出公司速览卡片：
| 项目 | 内容 |
|---|
| 公司全称 | {名称} |
| 股票代码 | {代码} |
| 所属行业 | {行业分类} |
| 上市时间 | {日期} |
| 总市值 | {市值} 亿元 |
| 主营业务 | {简述} |
Step 3: 财务指标分析
3a. 盈利能力
| 指标 | 公式 | 最近年度 | 3年趋势 | 行业均值 | 评价 |
|---|
| 毛利率 | 毛利润 / 营收 | | | | |
| 净利率 | 净利润 / 营收 | | | | |
| ROE | 净利润 / 股东权益 | | | | |
| ROA | 净利润 / 总资产 | | | | |
评标参考：
- 毛利率 > 40% 为优秀（消费品/医药），银行类根据NIM判断
- ROE 持续 > 15% 为优秀；< 8% 需关注
- ROA > 5% 为较好，金融类企业通常较低（1-2%）
3b. 偿债能力
| 指标 | 公式 | 数值 | 安全线 | 评价 |
|---|
| 资产负债率 | 总负债 / 总资产 | | < 70% | |
| 流动比率 | 流动资产 / 流动负债 | | > 1.5 | |
| 速动比率 | (流动资产 - 存货) / 流动负债 | | > 1.0 | |
| 利息覆盖率 | EBIT / 利息支出 | | > 3× | |
⚠️ 银行、保险、房地产等行业资产负债率天然偏高，需用行业特定指标替代。
3c. 成长性
| 指标 | 近1年 | 近3年CAGR | 评价 |
|---|
| 营收增速 | | | |
| 净利润增速 | | | |
| 经营现金流增速 | | | |
评标参考：
- 营收 CAGR > 15% 为高成长；5-15% 为稳健成长；< 5% 为成熟期
- 净利润增速 > 营收增速 = 盈利能力改善中
- 经营现金流增速应与净利润增速同方向，divergence 需关注
3d. 杜邦分析
ROE 分解：
ROE = 净利率 × 总资产周转率 × 权益乘数
| 组件 | 公式 | 数值 | 说明 |
|---|
| 净利率 | 净利润 / 营收 | | 盈利能力 |
| 总资产周转率 | 营收 / 总资产 | | 运营效率 |
| 权益乘数 | 总资产 / 股东权益 | | 财务杠杆 |
| ROE | 三项之积 | | |
核心驱动因素判断：
- 净利率驱动：消费品、医药等高毛利行业的典型特征
- 周转率驱动：零售、餐饮等薄利多销行业的典型特征
- 杠杆驱动：银行、房地产等重资产行业的典型特征
- 综合驱动：需进一步分析主要贡献项
Step 4: 估值分析
4a. 相对估值（市场法）
| 指标 | 当前值 | 历史5年均值 | 行业均值 | 相对溢价/折价 | 评价 |
|---|
| PE (TTM) | | | | | |
| PB | | | | | |
| PS | | | | | |
| PEG | PE / 净利润增速 | — | — | | |
评标参考：
- PE 低于历史均值且低于行业均值 = 相对低估
- PEG < 1 = 成长性被低估；PEG > 2 = 成长性被高估
4b. 简易 DCF 估值（概念演示版）
⚠️ 本阶段使用简化DCF模型。完整版（含WACC逐项推导、敏感性分析矩阵）在 Phase 5 引入。
计算步骤：
- 近3年平均自由现金流 = {值} 亿元
- 预测期增长率假设 = {值}%（依据：近3年平均增速，适当保守调整）
- 折现率假设 = {值}%（依据：行业平均 WACC 估算，Phase 5 精化）
- 终值永续增长率 = {值}%（不超过名义GDP增速 ~5%）
- 估算内在价值区间 = {低端} ~ {高端} 元/股
- 当前股价 = {值} 元
- 安全边际 = {差值}（{百分比}%）
Step 5: 综合评估
财务评分卡：
| 维度 | 权重 | 评分 (1-10) | 加权分 | 评估说明 |
|---|
| 盈利能力 | 30% | | | |
| 偿债安全 | 20% | | | |
| 成长性 | 25% | | | |
| 估值合理性 | 25% | | | |
| 综合得分 | 100% | — | {加权总分} | |
评分解读：
- 8-10 分：优秀，基本面扎实
- 6-7 分：良好，有一定优势
- 4-5 分：一般，存在需关注的问题
- 1-3 分：较弱，多项指标低于行业均值
主要风险点（必须列举）：
- {风险点1}
- {风险点2}
- {风险点3}
Step 6: 报告格式（强制附录）
每份分析报告末尾必须包含以下三部分：
📊 数据来源
| 数据项 | 来源 | 获取时间 |
|---|
| 营收/净利润 | {数据来源，如"2024年报"} | {日期} |
| 市值/PE/PB | {数据来源} | {日期} |
| 行业均值 | {数据来源} | {日期} |
本阶段（Phase 3）数据来自 AI 训练知识库，可能滞后于最新财报。Phase 4 接入 AkShare 实时数据后，所有数字均可精确追溯。
⚠️ 假设说明
- DCF 增长率 {值}%：依据 {说明}
- DCF 折现率 {值}%：依据 {说明}（Phase 5 将替换为精确WACC推导）
- 行业均值：基于同行业上市公司中位数估算
📝 免责声明
本分析由 AI 基于公开数据生成，仅供学习研究参考，不构成任何投资建议。
金融市场变量众多，分析结果可能与实际情况存在偏差。
本报告所有结论均可追溯其数据来源和推导过程。
投资有风险，入市需谨慎。
