analyze-us-bank-credit-deposit-decoupling

name	analyze-us-bank-credit-deposit-decoupling
description	分析銀行貸款與存款之間的「信貸創造脫鉤」現象，追蹤存款的絕對收縮與回升軌跡，用以辨識聯準會緊縮政策在銀行體系內部的真實傳導效果。

<essential_principles>

**信貸創造的基本會計邏輯**

傳統銀行體系下，貸款創造存款：

• 銀行發放貸款 → 借款人帳戶增加存款
• 理論上：新增貸款 ≈ 新增存款

當這個關係「脫鉤」時：

• 貸款持續擴張，但存款沒有等比例增加
• 代表有「力量」在抽走體系內的存款
• QT 環境下，資金流向貨幣市場基金、國債等

**存款動態的關鍵觀察**

2022-2023 年 QT 週期的關鍵特徵：

1. 存款絕對收縮期（2022 Q2 - 2023 Q1）

   • 存款累積變化一度下探至 -1.2 兆美元
   • 代表存款總量比基期（2022年6月）還少 1.2 兆

2. 存款回升期（2023 Q2 至今）

   • 存款逐步回升，但仍遠落後貸款增量
   • 當前存款累積變化約 +0.5 兆美元

3. 持續脫鉤

   • 貸款累積增加約 +2.1 兆美元
   • 落差（Gap）約 1.6 兆美元

**核心分析指標**

指標	定義	意義
貸款累積變化	loans(t) - loans(t0)	銀行資產端擴張
存款累積變化	deposits(t) - deposits(t0)	銀行負債端變化
Decoupling Gap	貸款累積變化 - 存款累積變化	脫鉤程度
存款最大回撤	min(存款累積變化)	存款收縮最嚴重的程度
存款回撤恢復比率	(當前存款變化 - 最低點) /	最低點
Deposit Stress Ratio	Gap / 貸款累積變化	每單位新增貸款的存款缺口比

**數據來源（FRED 公開 CSV，無需 API Key）**

指標	FRED Series ID	說明	公開 URL
銀行貸款總量

分析銀行信貸與存款的脫鉤現象，追蹤存款的收縮與回升動態。 需要進行什麼分析？ | Response | Action | |------------------------------|------------------------------------------------------| | 1, "快速", "quick", "check" | 執行 `python scripts/decoupling_analyzer.py --quick` | | 2, "完整", "full", "analyze" | 執行完整分析並生成圖表 | | 3, "學習", "方法論", "why" | 閱讀 `references/methodology.md` | | 提供參數 (如日期範圍) | 使用指定參數執行分析 | **Type**: string (ISO YYYY-MM-DD) **Description**: 分析起始日期 **Default**: "2022-06-01" **Example**: "2022-06-01" **Type**: string (ISO YYYY-MM-DD) **Description**: 分析結束日期 **Default**: 今天