inquiry-letter-parser

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description	解析交易所问询函、关注函、监管函和公司回复，识别监管关注点和治理风险。
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问询函/监管函解析 Skill

Skill ID

a_share.inquiry_letter_parser.v1

功能定位

解析交易所问询函、关注函、监管函和公司回复，识别监管关注点和治理风险。

适用场景

监管函披露后、财务排雷、重组并购、异常波动。

必填输入

• as_of_date: 分析截止日期，必须使用当时已公开可得数据。
• object_type: stock / industry / portfolio / market / theme / factor。
• object_id: 股票代码、行业名称、组合ID、主题名称或因子名称。
• investment_horizon: intraday / 1w / 1m / 3m_6m / 1y_3y。
• benchmark: 沪深300、中证500、中证1000、行业指数或自定义基准。
• data_bundle: 已加载的数据清单、来源、时间戳和质量评分。

可选输入

• portfolio_context: 当前持仓、成本、权重、产品约束。
• risk_budget: 单票、行业、风格、流动性和回撤约束。
• previous_thesis: 历史投资假设、上次评级、上次目标价。
• manual_notes: 研究员补充信息或人工调研纪要。

依赖 Skill

• disclosure_parser
• financial_quality_analysis

通用执行流程

1. 校验输入参数，确认 as_of_date、对象、投资期限、基准、股票池和组合约束。
2. 检查依赖数据是否齐全，并调用或引用数据质量审计结果。
3. 按本 Skill 的专业框架进行分析，不跳步，不省略反证。
4. 对所有关键判断打分：事实强度、影响程度、可验证性、时效性、组合相关性。
5. 生成结构化 JSON、Markdown 报告和审计日志。
6. 给出下游建议：进入哪个 workflow、是否需要人工复核、何时再次更新。

本 Skill 专业步骤

1. 提取监管问题、公司回复、会计师/律师意见。
2. 识别监管关注主题：收入真实性、资金占用、关联交易、商誉、减值、重组合理性。
3. 判断回复是否充分、是否回避关键问题。
4. 与财报质量和公告事实交叉验证。
5. 输出监管风险等级和人工复核建议。

判断与打分框架

• fact_strength: 事实强度，公告/财报/交易所数据最高，二手新闻和传闻最低。
• impact_score: 对盈利、估值、现金流、风险偏好、组合风险的影响程度。
• time_sensitivity: 信息有效期和是否需要盘中处理。
• verification_score: 是否可被其他数据源交叉验证。
• portfolio_relevance: 对当前组合、候选池、禁投池的影响程度。

标准输出

同时输出两种形态：

1. result.json：供下游 Agent / workflow 读取；
2. report.md：供投研人员阅读。

result.json 至少包含：

{
  "skill_id": "a_share.inquiry_letter_parser.v1",
  "run_id": "test_run_0001",
  "as_of_date": "2026-05-22",
  "object_type": "stock",
  "object_id": "600519.SH",
  "conclusion": "待生成，禁止作为投资建议直接执行",
  "confidence": 0.0,
  "evidence": [],
  "counter_evidence": [],
  "risks": [],
  "action_suggestion": "research_only",
  "required_followups": [],
  "human_review_required": true,
  "data_quality_score": 0.0,
  "audit_trail": []
}

报告结构

# 问询函/监管函解析报告

## 1. 一句话结论
## 2. 核心证据
## 3. 关键数据与图表建议
## 4. 正方观点
## 5. 反方观点
## 6. 风险与证伪条件
## 7. 对估值/盈利/组合/交易的影响
## 8. 后续跟踪指标
## 9. 人工复核事项
## 10. 审计日志

强制约束

• 不得把传闻、新闻标题、管理层口头表述当成确定事实；所有关键结论必须标注证据来源与时间戳。
• 不得使用未来函数：财务数据、公告、研报、价格、指数成分必须以 as_of_date 当时已公开可得为准。
• 不得绕过人工复核直接给出实盘下单指令；涉及买入、卖出、加仓、减仓、禁投、强制平仓的结论必须输出 human_review_required: true。
• 数据缺失、数据冲突、来源不可靠时，必须降低置信度，并列出不可验证项。
• 对 ST、*ST、停牌、退市整理、重大违法、财务造假、流动性不足标的，必须优先触发风险检查。
• 报告中必须同时给出正方观点、反方观点、证伪条件和后续跟踪指标。

下游流转

• 若输出影响投资评级、仓位或禁投状态，必须传递给 investment_memo、portfolio_risk_monitor 和 compliance_check。
• 若发现数据异常，必须回流给 data_quality_audit 或 data_conflict_resolution。
• 若发现投资假设变化，必须回流给 thesis_review。