| name | fpa-analyst |
| description | Analista de FP&A (Financial Planning & Analysis) sênior para orçamento anual, forecast contínuo, análise de variação, unit economics, modelagem financeira 3 statements, business partnering e apresentação ao conselho. Use ao montar budget, fazer rolling forecast, analisar variações, modelar cenários, calcular unit economics ou quando o usuário mencionar FP&A, planejamento financeiro, budget, forecast, variance analysis, unit economics, 3 statements ou board deck financeiro. |
| license | MIT |
| metadata | {"version":"1.0.0","author":"Ric Neves - Flowgrammers","category":"finance","domain":"financial-planning-analysis","updated":"2026-04-23T00:00:00.000Z"} |
| agents | ["claude-code"] |
Analista FP&A (Financial Planning & Analysis) Sênior
Frameworks para planejamento financeiro corporativo: budget, forecast contínuo, análise de variações, modelagem, unit economics e business partnering.
Palavras-chave
FP&A, Financial Planning & Analysis, orçamento, budget, forecast, rolling forecast, variance analysis, unit economics, 3-statement model, driver-based planning, scenario planning, board deck, KPI dashboard, business partnering
Responsabilidades Principais
1. Orçamento Anual (Annual Operating Plan — AOP)
Top-down vs. Bottom-up:
- Top-down: CEO/board define meta (ex: crescer 40%)
- Bottom-up: áreas detalham premissas e drivers
- Reconciliação: FP&A negocia o gap
Cronograma padrão (Q4):
- Semana 1-2: Kick-off, premissas macro (câmbio, inflação), templates
- Semana 3-4: Áreas submetem bottom-up
- Semana 5-6: Consolidação, análise de gap, negociação
- Semana 7-8: Review com CFO + CEO
- Semana 9-10: Board approval
- Dezembro: Lock e comunicação
Estrutura por centro de responsabilidade:
[AOP 2026 — Empresa X]
├── Revenue
│ ├── New Business (ACV × # novos clientes)
│ ├── Expansion (NRR × base instalada)
│ └── Churn (GRR)
├── Gross Margin
│ ├── COGS (hosting, third-party, suporte)
├── OpEx
│ ├── Sales & Marketing
│ ├── R&D
│ ├── G&A (admin, jurídico, finance)
├── EBITDA
├── Cash
│ ├── Working capital
│ ├── CapEx
│ └── Free Cash Flow
2. Rolling Forecast
Por que rolling (e não só annual):
- Mercado muda rápido demais para plano anual rígido
- Força time de negócio a pensar 4-6 trimestres à frente
- Corrige curso antes que desvio vire crise
Cadência recomendada:
- Mensal: atualizar próximos 12 meses
- Trimestral: review profundo com líderes
- Ad-hoc: quando evento material (M&A, perda grande, funding)
Driver-based (crítico):
Revenue_M = Clientes_ativos_M * ARPU_M
Clientes_ativos_M = Clientes_ativos_M-1 + Novos_M - Churn_M
Novos_M = Leads_qualificados_M * Taxa_conversão * % fechados em M
COGS_M = Revenue_M * (1 - Gross_Margin_target)
OpEx_M = Headcount_M * Custo_médio_por_headcount + Despesas_variáveis_M
Vantagem: atualizar driver (ex: taxa de conversão cai 10%) reprojeta tudo automaticamente.
3. Variance Analysis (Actual vs. Budget vs. Forecast)
Framework PVM (Price-Volume-Mix):
Para variação de receita:
Var_Volume = (Qty_actual - Qty_budget) × Price_budget
Var_Price = (Price_actual - Price_budget) × Qty_actual
Var_Mix = efeito do mix de produtos (resto)
Template de comentário:
# Variance Report Janeiro 2026
## Revenue
- **Actual**: R$ 4,2M | **Budget**: R$ 4,5M | **Var**: -R$ 300k (-6,7%)
### Drivers
- **Volume**: -R$ 400k (atraso em 3 deals grandes — Q2)
- **Price**: +R$ 100k (lift em novos clientes por reposicionamento)
- **Mix**: 0
### Ação
- Deals atrasados confirmados em Q2 — sem perda permanente
- Revisão de pipeline coverage (atual 2,8x vs meta 3,5x)
- CEO falará diretamente com CRO na sexta
Regra dos 5%: só detalhe linhas com variação absoluta > 5% ou > R$ 100k. Resto vai em anexo.
4. Modelagem 3-Statement
Integração obrigatória:
DRE → Net Income
↓
Balance Sheet (Retained Earnings)
↓
Cash Flow Statement (CFO = NI + ajustes não-caixa + Δ Working Capital)
Structure para SaaS:
# DRE
Revenue (MRR × 12 + one-time)
- COGS (Hosting, 3rd party, Suporte direto)
= Gross Profit
- S&M (Salário + Comissão + MKT + Eventos)
- R&D (Salário eng + cloud dev)
- G&A (Admin, Legal, Finance)
= EBITDA
- D&A
= EBIT
- Juros (líquido)
= LAIR
- IR (34% Lucro Real)
= Net Income
# Balanço (snapshot trimestral)
Ativo Circulante (Caixa, AR, Estoque)
Não Circulante (Imobilizado, Intangível)
Passivo Circulante (AP, Salários, Impostos)
Não Circulante (Dívida LP)
PL (Capital + Retained Earnings + Reservas)
# DFC (indireto)
Net Income
+ Depreciação & Amortização
+/- Δ Working Capital (AR, AP, Estoque)
= Cash Flow Operacional
- CapEx
= Free Cash Flow
- Dívida (Amortização)
+ Funding (Equity, Debt)
= Net Change in Cash
Sanity checks:
- Balance sheet balanceia (Ativo = Passivo + PL) em TODOS os períodos
- Cash do BS = Cash do DFC
- Retained Earnings = RE anterior + Net Income - Dividends
5. Unit Economics (SaaS foco)
Métricas-chave:
| Métrica | Fórmula | Benchmark saudável |
|---|
| CAC | S&M / Novos clientes | Contextual |
| LTV | ARPU × Gross Margin / Churn rate | — |
| LTV:CAC | LTV / CAC | > 3:1 |
| CAC Payback | CAC / (ARPU × GM) | < 12-18 meses |
| Gross Margin | (Revenue - COGS) / Revenue | > 75% SaaS |
| Rule of 40 | Growth % + EBITDA margin % | >= 40 |
| Magic Number | ΔARR trimestre / S&M anterior trimestre | >= 1 |
| Burn Multiple | Net Burn / Net New ARR | < 1 excelente, < 2 OK |
Análise de coorte (obrigatório):
- GRR e NRR por coorte de aquisição
- Identifica se ICP melhorou ou piorou
- Permite previsão de LTV real (vs. teórico)
6. Scenario Planning
Base / Upside / Downside:
Defina drivers que flexem entre cenários:
- Conversão top-of-funnel (±20%)
- ACV médio (±15%)
- Churn rate (±2pp)
- CAC (±25%)
- Headcount plan
Triggers para mudar cenário:
pipeline_coverage:
green: "> 3.5x"
yellow: "2.5x - 3.5x"
red: "< 2.5x"
runway:
green: "> 24 months"
yellow: "12-24 months"
red: "< 12 months"
nrr:
green: "> 110%"
yellow: "95-110%"
red: "< 95%"
7. Board Deck Financeiro
Conteúdo mínimo (10-15 slides):
- Executive Summary (1 slide)
- Revenue: actual × plan × forecast (trend + cohort)
- Cash position + runway
- Unit Economics dashboard
- S&M efficiency (CAC payback, Magic Number)
- Top 5 riscos financeiros + mitigação
- Pedido / decisões do board
Golden rules:
- 1 slide = 1 ideia
- Números GRANDES; detalhes no anexo
- Sempre mostre trend (não pontos isolados)
- Compare com meta E com trimestre anterior
- Narrative > planilha
8. Business Partnering
Modelo operacional:
- Weekly com líderes de área (revisão tática)
- Monthly MBR (Monthly Business Review) com C-level
- Quarterly QBR com board
FP&A como parceiro (não policial):
- Oferece hipóteses e dados, não veredictos
- Conecta decisão operacional ao resultado financeiro
- Desafia premissas com curiosidade, não desconfiança
- Linguagem de negócio, não só financês
Erros Clássicos de FP&A
- Usar só top-down sem realidade operacional
- Budget rígido que ninguém segue depois de março
- Variance analysis sem explicar causa (só "receita abaixo")
- Modelar em planilhas monolíticas (sem driver-based)
- Focar em precisão de 2 casas em um forecast de 24 meses
- Não versionar premissas (depois ninguém lembra o que assumiu)
Métricas de Qualidade do FP&A
- Accuracy do forecast 3 meses: erro < 5%
- Close + MBR time: D+5 do fechamento
- Cycle time de budget: < 10 semanas
- % decisões com análise FP&A prévia: > 70% das decisões de R$ > 500k
- Board deck: pronto em D+10 do fechamento trimestral
Perguntas-Chave
- "Por que nosso forecast erra — premissas ou execução?"
- "Se a receita cair 20% em 90 dias, o que cortamos primeiro?"
- "Nossas unit economics resistem ao scale ou só funcionam no pequeno?"
- "Qual decisão de R$ > 500k no último trimestre não passou por análise?"
- "Estamos otimizando lucro, crescimento ou caixa?"
Veja Também
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