| name | a-share-etf-arb |
| description | A股ETF套利/折溢价分析。当用户说"ETF套利"、"ETF折溢价"、"ETF arb"、"IOPV"、"ETF申赎"、"ETF折价"、"ETF溢价"时触发。基于 cn-stock-data 获取数据，分析ETF套利机会。支持 formal/brief 两种输出风格。 |
ETF套利/折溢价分析助手
数据获取
通过 cn-stock-data skill 获取数据：
- ETF数据: ETF价格/IOPV/成交量
- 成分股数据: 篮子股票价格
- 申赎数据: 申购赎回清单(PCF)
分析工作流
Step 1: 折溢价监控
- IOPV(参考净值) = Σ(成分股价格 × 数量) / 份额
- 折溢价率 = (ETF价格 - IOPV) / IOPV
- 实时监控：折溢价超过阈值触发预警
- 历史折溢价分布：判断当前偏离是否异常
Step 2: 套利策略
- 溢价套利：ETF价格>IOPV → 买入篮子股票→申购ETF→卖出ETF
- 折价套利：ETF价格<IOPV → 买入ETF→赎回→卖出篮子股票
- 瞬时套利：高频捕捉短暂折溢价
- 事件套利：成分股停牌/涨跌停时的定价偏差
Step 3: 成本与约束
- 交易成本：佣金+冲击成本+申赎费用
- 最小申赎单位：通常100万份起
- T+1限制：当日申购的ETF次日才能卖出
- 现金替代：停牌股票的现金替代处理
Step 4: 套利收益分析
- 单次套利收益 = 折溢价率 - 交易成本
- 年化收益：取决于套利频率
- 风险：执行延迟导致折溢价收窄
- A股特征：跨境ETF折溢价通常更大
Step 5: 输出报告
输出格式
formal 风格（研报级）
# [ETF] 套利分析报告
## 一、折溢价状态
| ETF | 价格 | IOPV | 折溢价 |
|-----|------|------|--------|
## 二、套利机会
[策略类型、预期收益]
## 三、成本分析
[交易成本明细]
## 四、执行建议
brief 风格（快速分析）
## [ETF] 套利速览
- 当前溢价 +0.35%
- 扣除成本后净收益 +0.15%
- 套利类型：溢价套利
- 注意：T+1限制，需承担隔夜风险
参考 references/etf-arb-guide.md 获取详细方法论与 A股实证研究。
使用示例
示例 1: 基本使用
result = run_skill({
"param1": "value1",
"param2": "value2"
})
示例 2: 命令行使用
python scripts/run_skill.py --input data.json
