| name | cfe-identification |
| description | Use when the empirical identification strategy is the bottleneck for a Journal-of-Finance-and-Economics manuscript — quasi-experimental designs (DID incl. staggered, IV, RDD, DML, PSM, event study). Stress-tests the design before drafting tables. |
因果识别策略（cfe-identification）
触发时机
- 实证主体仅有 OLS + 控制变量
- DID 用了 TWFE 但没回应近年异质性处理批评（Goodman-Bacon, de Chaisemartin, Sun-Abraham, Callaway-Sant'Anna）
- IV 第一阶段 F 弱 / 工具变量内生性疑虑
- 用了 PSM 但没回应"匹配后仍可能存在不可观测异质性"
- 准备用双重机器学习但不确定怎么报告
设计优先级
《财经研究》编委对识别策略的偏好排序（强 → 弱），综合财经实证语境：
- 政策 / 制度冲击 + DID（含 staggered / continuous treatment）——最受欢迎，契合中国政策密集出台的现实
- 断点回归（清晰的政策门槛，如规模、年龄、考核线）
- 工具变量（强工具 + 排他性论证）
- 倾向得分匹配 + DID（PSM-DID）
- 合成控制法（地区 / 城市级政策评估）
- 双重机器学习 / 因果森林（高维控制变量场景）
- OLS + 严密内生性讨论（在数据极难找到外生冲击、且理论机制清晰时可接受，但需充分论证）
分支路径
分支 A：DID
- 是否 staggered？→ 必须用 Goodman-Bacon 分解诊断 + Callaway-Sant'Anna 或 Sun-Abraham 稳健估计
- 平行趋势检验：事件研究图必须画（处理前各期系数不显著）
- 安慰剂：随机分配处理组 / 处理时点 500–1000 次
- 是否报告 Bacon 分解的"坏比较"权重？
- 连续型处理（continuous DID）需说明剂量定义与可比性
分支 B：IV
- 第一阶段 F 应足够强（弱工具 → 用 Anderson-Rubin 或 weak-IV-robust CI）
- 排他性论证至少需要 3 段：理论 / 制度 / 安慰剂
- 是否报告了 reduced form？
- 工具变量本身的内生性论证？（避免"外生事件 × 上一期内生变量"硬凑）
分支 C：RDD
- 是否做了 McCrary / rddensity 操纵检验？
- 带宽：是否使用最优带宽（Calonico-Cattaneo-Titiunik）+ 至少 3 个带宽稳健性？
- 协变量在断点处的平滑性检验
- 模糊断点需报告第一阶段跳跃
分支 D：PSM / PSM-DID
- 匹配前后协变量平衡性检验（标准化偏差 < 10%）
- 共同支撑域（common support）说明
- 多种匹配方法稳健性（近邻 / 核 / 半径）
- 强调 PSM 只解决可观测选择，需配合 DID 处理不可观测异质性
分支 E：DML / 因果森林
- 报告 sample-split 数 + cross-fitting
- 报告 nuisance 函数选择（lasso / random forest / xgboost）
- 至少给出 3–5 种不同 ML 学习器的稳健性
执行桥（StatsPAI / Stata MCP）
把设计跑出来并审计，而不是只做描述。完整映射见
execution-with-mcp。《财经研究》是财经类实证刊，企业/政策因果设计为主；识别与稳健性优先。
detect_design → recommend → 用 as_handle=true 拟合 → audit_result 列出尚欠的检查。- **观察性因果：**交错 DID（
callaway_santanna / sun_abraham + bacon_decomposition +
honest_did_from_result）；IV（effective_f_test + anderson_rubin_ci）；RDD（rdrobust +
mccrary_test）。
- **实验：**随机化推断 +
romano_wolf 做多结果族错误率控制。
- 敏感性：
oster_delta / sensemakr。
正文报告经济量级，完整 battery 进附录；每个数字都能复现。端到端真跑示例见
JF 执行 walkthrough。若 StatsPAI/Stata 未连接，改用 resources/code/ 并标注未验证数字。
必查清单
反模式
- TWFE + staggered 但不讨论异质性处理偏误
- IV 用"外生事件 × 上一期内生变量"——审稿人会问"为何上一期不影响当期"
- "我们认为该政策外生于企业决策"但没给证据
- RDD 用了截断带宽但不汇报带宽敏感性
- PSM 后直接当作随机实验，忽略不可观测选择
输出格式
【识别策略】DID / IV / RDD / PSM-DID / DML / 其他
【是否 staggered】是 / 否（是→是否做 Bacon 分解 + 稳健估计）
【已完成检验】[平行趋势, 安慰剂, 弱工具, 平衡性, ...]
【缺失检验】[...]
【聚类层次】...
【下一步】cfe-mechanism
《财经研究》二次操作审查
先锁定核心问题、识别链条、机制证据和可执行的政策含义，再判断稿件是否回应中文财经学术审稿人会同时追问选题政策价值、识别可信度和本刊栏目适配。
- Operating pass：Return a claim-evidence-risk ledger; every recommendation must point to a manuscript location or missing artifact.
- 决策账本：返回“主张 / 证据 / 阻断点 / 下一处改稿”四列，避免只给笼统建议。
- 改投比较：对照《经济研究》用于更强理论/全国性贡献，《管理世界》用于管理实践与政策治理，《金融研究》用于金融专门议题；若相邻刊物拥有更强读者匹配，先建议改投而不是继续润色。
- 核验底线：给投稿就绪判断前，必须重开
resources/official-source-map.md，列出仍可能改变建议的一个未核实事实。
