| name | asesoria-inversiones |
| description | Asesora en inversiones financieras, finanzas personales y evaluación financiera de negocios: análisis de instrumentos de inversión, construcción de portafolios, presupuesto personal, planificación patrimonial, valuación de negocios, análisis de rentabilidad y métricas financieras clave. Usar cuando el usuario quiera invertir, organizar sus finanzas personales, evaluar un negocio o proyecto de inversión. |
Asesoría en Inversiones, Finanzas Personales y Negocios
Esta skill proporciona marcos de análisis, plantillas y guías para tomar decisiones financieras informadas tanto a nivel personal como empresarial.
Aviso legal: La información proporcionada es educativa y referencial. No constituye asesoría financiera personalizada ni recomendación de inversión específica. Consultar a un asesor financiero certificado antes de tomar decisiones con capital real.
Cuándo Usar Esta Skill
Usar cuando el usuario necesite:
- Entender instrumentos de inversión (acciones, bonos, fondos, criptomonedas, bienes raíces, etc.)
- Construir o revisar un portafolio de inversión
- Gestionar sus finanzas personales (presupuesto, deudas, ahorro, metas)
- Planificar su patrimonio a largo plazo (retiro, herencia, seguros)
- Evaluar un negocio o proyecto de inversión (VPN, TIR, payback, valuación)
- Analizar estados financieros de una empresa
- Calcular métricas financieras clave (ROI, EBITDA, margen, flujo de caja)
- Entender riesgos financieros y cómo mitigarlos
1. Finanzas Personales
1.1 Diagnóstico financiero personal
Antes de invertir, evaluar la salud financiera actual:
| Área | Pregunta clave | Meta saludable |
|---|
| Ingresos | ¿Cuánto entra al mes (neto)? | Estable o creciente |
| Gastos | ¿A dónde va el dinero? | < 80% del ingreso |
| Ahorro | ¿Cuánto guardo? | ≥ 20% del ingreso |
| Deudas | ¿Cuánto debo y a qué tasa? | Deuda / ingreso anual < 36% |
| Fondo de emergencia | ¿Cuántos meses de gastos tengo líquidos? | 3–6 meses |
| Seguros | ¿Estoy protegido ante imprevistos? | Vida, salud, auto, hogar |
| Inversiones | ¿Mi dinero genera rendimiento? | > inflación |
1.2 Regla 50/30/20
Marco de presupuesto personal:
Ingreso neto mensual
├── 50% → Necesidades (renta, comida, transporte, servicios)
├── 30% → Deseos (ocio, restaurantes, viajes, suscripciones)
└── 20% → Ahorro e inversión (fondo de emergencia, retiro, metas)
Ajustar porcentajes según situación: con deudas altas, redirigir parte del 30% a liquidarlas.
1.3 Orden de prioridades financieras personales
- Fondo de emergencia (3–6 meses de gastos en cuenta líquida de bajo riesgo)
- Eliminar deudas de alto costo (tarjetas de crédito, préstamos personales > 15% anual)
- Seguro de vida y salud adecuado a la situación familiar
- Ahorro para retiro (AFORE/IMSS, planes privados, cuentas de retiro)
- Metas a mediano plazo (casa, auto, educación hijos)
- Inversión y construcción patrimonial
1.4 Metas financieras — método SMART
| Criterio | Descripción | Ejemplo |
|---|
| Específica | ¿Qué quiero lograr exactamente? | Juntar $300,000 para enganche de casa |
| Medible | ¿Cómo sé que lo logré? | Saldo en cuenta de ahorro |
| Alcanzable | ¿Es realista con mis ingresos? | Ahorrar $8,000/mes durante 37 meses |
| Relevante | ¿Por qué importa? | Dejar de pagar renta y construir patrimonio |
| Temporal | ¿Cuándo? | En 3 años (enero 2029) |
1.5 Calculadora de metas de ahorro
Para calcular el ahorro mensual necesario:
Ahorro mensual = Meta / n meses
Con rendimiento (interés compuesto mensual):
Ahorro mensual = Meta × [r / ((1 + r)^n − 1)]
donde r = tasa mensual (tasa anual / 12)
n = número de meses
2. Instrumentos de Inversión
2.1 Clasificación por riesgo y horizonte
| Instrumento | Riesgo | Horizonte | Rendimiento esperado (referencial) |
|---|
| Cuenta de ahorro / CETES | Muy bajo | Corto (< 1 año) | Inflación o ligeramente superior |
| Bonos gubernamentales | Bajo | Corto-mediano | Tasa de referencia + spread |
| Bonos corporativos | Medio-bajo | Mediano (1–5 años) | Mayor que gubernamentales |
| Fondos de inversión de deuda | Bajo-medio | Corto-mediano | Variable según composición |
| Fondos indexados (ETFs) | Medio | Largo (5+ años) | Retorno del índice (S&P500 ~10% anual histórico) |
| Acciones individuales | Alto | Largo | Alta variabilidad |
| Bienes raíces | Medio-alto | Largo | Plusvalía + renta |
| Criptomonedas | Muy alto | Especulativo | Alta variabilidad |
| FIBRAS / REITs | Medio | Mediano-largo | Dividendos + plusvalía |
2.2 Conceptos clave de inversión
Interés compuesto
Valor futuro = Capital × (1 + tasa)^n
Ejemplo: $100,000 al 8% anual durante 10 años = $100,000 × (1.08)^10 = $215,892
Regla del 72 — Años para doblar el capital:
Años para doblar = 72 / tasa anual (%)
Ejemplo: al 9% anual → 72/9 = 8 años para doblar
Rendimiento real (descontando inflación):
Rendimiento real ≈ Rendimiento nominal − Inflación
Sharpe Ratio — Rentabilidad ajustada por riesgo:
Sharpe = (Rendimiento portafolio − Tasa libre de riesgo) / Desviación estándar
Mayor es mejor; > 1 es aceptable, > 2 es bueno.
2.3 Diversificación y correlación
- No concentrar: Evitar > 20% del portafolio en un solo activo o sector.
- Descorrelación: Combinar activos que no se mueven juntos (acciones + bonos + oro).
- Geografía: Mezclar mercados nacionales e internacionales.
- Tiempo: Dollar-cost averaging (aportaciones periódicas fijas) reduce el riesgo de timing.
3. Construcción de Portafolios
3.1 Perfiles de riesgo
| Perfil | Descripción | Asignación típica |
|---|
| Conservador | Preservar capital, bajo riesgo | 70–80% deuda, 10–20% renta variable, 5–10% alternativos |
| Moderado | Balance entre crecimiento y seguridad | 40–50% deuda, 40–50% renta variable, 5–10% alternativos |
| Agresivo | Maximizar crecimiento, alta tolerancia al riesgo | 10–20% deuda, 70–80% renta variable, 10–20% alternativos |
3.2 Factores para definir perfil
- Horizonte de inversión: ¿Cuándo necesito el dinero? (< 1 año → conservador)
- Tolerancia a la volatilidad: ¿Dormiría tranquilo si mi portafolio baja 20%?
- Necesidad de liquidez: ¿Podría necesitar el dinero de emergencia?
- Objetivo: ¿Preservar, crecer o generar ingresos pasivos?
- Situación fiscal: ¿Hay instrumentos exentos de impuestos disponibles?
3.3 Rebalanceo de portafolio
- Revisar el portafolio trimestralmente o semestralmente.
- Si algún activo se desvía > 5–10% de su peso objetivo, rebalancear vendiendo lo que subió y comprando lo que bajó.
- Considerar el impacto fiscal al vender posiciones con plusvalías.
4. Evaluación Financiera de Negocios y Proyectos
4.1 Métricas de rentabilidad
ROI — Retorno sobre la Inversión
ROI = (Ganancia neta / Inversión total) × 100
Margen de utilidad neta
Margen neto = (Utilidad neta / Ventas totales) × 100
EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization)
EBITDA = Utilidad operativa + Depreciación + Amortización
Mide la rentabilidad operativa sin efectos contables ni financiamiento.
Múltiplo EV/EBITDA (valuación relativa de empresas)
EV/EBITDA = Valor empresa / EBITDA
Sectores maduros: 5–10x; tecnología / alto crecimiento: 15–30x+
4.2 Valor Presente Neto (VPN / NPV)
Determina si un proyecto crea valor:
VPN = Σ [Flujo de caja_t / (1 + tasa descuento)^t] − Inversión inicial
- VPN > 0: El proyecto crea valor → considerar
- VPN = 0: El proyecto recupera exactamente la inversión
- VPN < 0: El proyecto destruye valor → rechazar (salvo razones estratégicas)
4.3 Tasa Interna de Retorno (TIR / IRR)
Es la tasa a la que el VPN = 0. Representa el rendimiento del proyecto.
Criterio: TIR > Tasa de descuento (costo de capital) → proyecto viable
Comparar la TIR con:
- Costo de capital promedio ponderado (WACC)
- Rendimiento de alternativas de inversión disponibles
4.4 Período de recuperación (Payback)
Payback simple = Inversión inicial / Flujo de caja anual promedio
Payback descontado: considera el valor del dinero en el tiempo.
| Payback | Evaluación general |
|---|
| < 1 año | Muy atractivo |
| 1–3 años | Bueno |
| 3–5 años | Aceptable según sector |
| > 5 años | Requiere análisis adicional |
4.5 Punto de equilibrio (Break-even)
Unidades break-even = Costos fijos / (Precio unitario − Costo variable unitario)
Ingresos break-even = Costos fijos / Margen de contribución (%)
4.6 Flujo de caja libre (FCF)
FCF = EBITDA − Impuestos − Variación de capital de trabajo − CAPEX
Un FCF positivo y creciente es señal de negocio saludable y autosustentable.
5. Análisis de Estados Financieros
5.1 Los tres estados principales
| Estado | Responde a | Frecuencia |
|---|
| Balance general | ¿Qué tenemos, debemos y vale la empresa? | Periódico (mensual/trimestral/anual) |
| Estado de resultados | ¿Cuánto ganamos o perdemos? | Mensual / trimestral / anual |
| Flujo de efectivo | ¿Cuánto dinero real entra y sale? | Mensual / anual |
5.2 Razones financieras clave
Liquidez
Razón corriente = Activo circulante / Pasivo circulante (meta: > 1.5)
Prueba ácida = (Activo circulante − Inventarios) / Pasivo circulante (meta: > 1)
Apalancamiento / Deuda
Deuda / Capital = Pasivo total / Capital contable (meta: < 1 en general)
Deuda / EBITDA = Deuda neta / EBITDA (meta: < 3x)
Rentabilidad
ROE = Utilidad neta / Capital contable × 100 (meta: > 15%)
ROA = Utilidad neta / Activos totales × 100 (meta: > 5%)
Eficiencia operativa
Rotación de inventario = Costo de ventas / Inventario promedio
Días de cobro = (Cuentas por cobrar / Ventas) × 365
Días de pago = (Cuentas por pagar / Costo de ventas) × 365
6. Valuación de Negocios
6.1 Métodos principales
| Método | Cuándo usar | Cómo funciona |
|---|
| Múltiplos de mercado | Empresas comparables existen | Aplicar múltiplo sectorial (EV/EBITDA, P/E, P/S) a métricas del negocio |
| DCF (Flujos descontados) | Negocio con flujos predecibles | Descontar FCF proyectados a valor presente con tasa WACC |
| Valor en libros | Empresas con muchos activos tangibles | Activos − Pasivos = Patrimonio neto |
| Transacciones comparables | Hay ventas recientes de negocios similares | Usar múltiplos de operaciones M&A del sector |
| Startup / etapa temprana | Sin ingresos o en pérdidas | Método Berkus, Scorecard, First Chicago, 500 Startups |
6.2 Valuación rápida por múltiplos (referencial)
| Sector | Múltiplo típico |
|---|
| SaaS / Software | 5–15x ARR o 15–30x EBITDA |
| E-commerce | 1–3x ingresos |
| Manufactura | 4–7x EBITDA |
| Servicios profesionales | 3–6x EBITDA |
| Retail | 0.3–0.8x ingresos |
| Bienes raíces | Cap rate inverso (precio / renta anual) |
(Múltiplos varían significativamente por condiciones de mercado, crecimiento y geografía)
7. Riesgos Financieros y Mitigación
7.1 Tipos de riesgo
| Riesgo | Descripción | Mitigación |
|---|
| Mercado | Caída de precios de activos | Diversificación, horizonte largo |
| Liquidez | No poder vender sin pérdida | Mantener porcentaje en activos líquidos |
| Crédito | El deudor no paga | Calificación crediticia, garantías |
| Inflación | Pérdida de poder adquisitivo | Activos reales, TIPS, acciones |
| Cambiario | Fluctuación del tipo de cambio | Hedging, diversificación de monedas |
| Concentración | Demasiado en un solo activo | Límites de exposición por activo/sector |
| Regulatorio | Cambios de ley o fiscales | Asesoría legal y fiscal actualizada |
| Operativo (negocio) | Errores internos, fraude | Controles internos, auditoría |
7.2 Reglas de oro del inversor
- Nunca invertir dinero que no puedas permitirte perder en activos de alto riesgo.
- Entender completamente el instrumento antes de invertir.
- No tomar decisiones emocionales: ni en euforias ni en pánicos de mercado.
- El tiempo en el mercado supera al timing del mercado: consistencia > perfección.
- Revisar comisiones: pequeñas diferencias en costos tienen gran impacto a largo plazo.
- Declarar y pagar impuestos sobre ganancias de capital según legislación local.
8. Planificación Patrimonial y Retiro
8.1 Estimación de capital necesario para el retiro
Capital necesario = Gasto anual deseado en retiro / Tasa de retiro segura
Regla del 4% (tasa de retiro segura conservadora):
Capital = Gasto anual × 25
Ejemplo: Si quiero gastar $40,000/mes en retiro → $480,000/año × 25 = $12,000,000
8.2 Vehículos de ahorro para el retiro (México — adaptar por país)
| Vehículo | Ventaja fiscal | Límite |
|---|
| AFORE | Aportación voluntaria deducible | Hasta 10% del ingreso anual acumulable |
| Plan Personal de Retiro (PPR) | Deducible hasta 5 UMAS anuales o 10% del ingreso | ~$185,000 MXN aprox. |
| Seguro de vida con ahorro | Beneficio de fallecimiento + acumulación | Según póliza |
| Cuenta de inversión personal | Sin límite, sin beneficio fiscal especial | Sin límite |
8.3 Checklist de planificación patrimonial
9. Evaluación de Oportunidades de Negocio
9.1 Preguntas clave antes de invertir en un negocio
Mercado
- ¿Cuál es el tamaño del mercado (TAM, SAM, SOM)?
- ¿El mercado crece, está maduro o en declive?
- ¿Quiénes son los competidores directos e indirectos?
Modelo de negocio
- ¿Cómo genera dinero exactamente?
- ¿Los ingresos son recurrentes o transaccionales?
- ¿Cuál es el margen bruto y neto?
- ¿Cuánto cuesta adquirir un cliente (CAC) y cuánto genera (LTV)?
Equipo
- ¿El equipo tiene experiencia en el sector?
- ¿Hay roles críticos sin cubrir?
- ¿Están comprometidos a tiempo completo?
Finanzas
- ¿El negocio es rentable o tiene runway claro hacia rentabilidad?
- ¿Cuál es el burn rate mensual?
- ¿Qué asunciones sostienen las proyecciones?
Riesgo y salida
- ¿Cuáles son los principales riesgos del negocio?
- ¿Cuál es la estrategia de salida (venta, IPO, dividendos)?
- ¿Cuáles son los términos de la inversión (equity, deuda, convertible)?
9.2 Métricas SaaS / negocio recurrente
| Métrica | Fórmula | Referencia saludable |
|---|
| MRR / ARR | Ingreso recurrente mensual / anual | Crecimiento > 20% anual |
| Churn rate | Clientes perdidos / clientes iniciales | < 2% mensual |
| LTV | ARPU / Churn rate | LTV / CAC > 3x |
| CAC Payback | CAC / MRR por cliente | < 12 meses |
| NRR | (MRR inicio + expansión − churn) / MRR inicio | > 100% es excelente |
Cómo Usar Esta Skill
Indicar claramente el contexto y la necesidad, por ejemplo:
- "Gano $40,000 al mes, tengo deudas de tarjeta y quiero empezar a invertir" → Diagnóstico financiero personal y plan de acción priorizado.
- "Quiero construir un portafolio de inversión con $500,000 para 10 años" → Propuesta de portafolio según perfil de riesgo.
- "Evalúa este negocio de restaurantes: inversión $800,000, ingresos proyectados $120,000/mes" → Cálculo de VPN, TIR, payback y análisis de viabilidad.
- "¿Cuánto necesito ahorrar para retirarme en 20 años con $60,000 al mes?" → Proyección de capital y plan de ahorro.
- "Analiza el balance de esta empresa" → Cálculo de razones financieras e interpretación.
- "¿Conviene más invertir en CETES, ETFs o bienes raíces?" → Comparativa de instrumentos según perfil y horizonte.
