arabic-investment-analysis

name	arabic-investment-analysis
name_ar	تحليل الاستثمارات
description	Analyze investment opportunities in Arabic
description_ar	تحليل فرص الاستثمار بالعربية
category	business
language	ar
dialect	msa
rtl	true
platform_all	true
version	1.0.0
author	salman-shaikh

الهدف

تحليل وتقييم فرص الاستثمار باللغة العربية باستخدام أدوات مالية معيارية.

مقاييس التقييم

١. صافي القيمة الحالية (NPV)

NPV = Σ (التدفق النقدي ÷ (١ + معدل الخصم)^الفترة) - الاستثمار الأولي

قرار الاستثمار:
- NPV > ٠: اقبل المشروع
- NPV < ٠: ارفض المشروع

مثال:

الاستثمار الأولي: ١٠٠,٠٠٠ ريال
التدفقات المتوقعة: ٣٠,٠٠٠ ريال سنوياً لمدة ٥ سنوات
معدل الخصم: ١٠٪

NPV = -١٠٠,٠٠٠ + ٣٠,٠٠٠/(١.١) + ٣٠,٠٠٠/(١.١)² + ... + ٣٠,٠٠٠/(١.١)⁵
NPV = ١٣,٧٢٤ ريال

القرار: اقبل المشروع (NPV موجب)

٢. معدل العائد الداخلي (IRR)

هو معدل الخصم الذي يجعل NPV = ٠

قرار الاستثمار:
- IRR > تكلفة رأس المال: اقبل
- IRR < تكلفة رأس المال: ارفض

٣. فترة الاسترداد (Payback Period)

فترة الاسترداد = الاستثمار الأولي ÷ التدفق النقدي السنوي

مثال:
الاستثمار: ١٠٠,٠٠٠ ريال
التدفق السنوي: ٢٥,٠٠٠ ريال
فترة الاسترداد = ١٠٠,٠٠٠ ÷ ٢٥,٠٠٠ = ٤ سنوات

تحليل النسب المالية

النسبة	الصيغة	التفسير
العائد على الاستثمار	(صافي الربح ÷ تكلفة الاستثمار) × ١٠٠	ربحية الاستثمار
العائد على حقوق الملكية	(صافي الربح ÷ حقوق الملكية) × ١٠٠	عائد المساهمين
نسبة السعر للربح (P/E)	سعر السهم ÷ ربحية السهم	تقييم السهم
العائد على توزيعات	(توزيعات ÷ سعر السهم) × ١٠٠	عائد التوزيعات

تقييم الأسهم

نموذج خصم التوزيعات

قيمة السهم = التوزيعات المتوقعة ÷ (معدل العائد المطلوب - معدل النمو)

مضاعف P/E

سهم عادل = ربحية السهم × P/E القطاع

مثال:
ربحية السهم: ٥ ريال
P/E القطاع: ٢٠
القيمة العادلة: ٥ × ٢٠ = ١٠٠ ريال

تحليل المخاطر

أنواع المخاطر

النوع	الوصف	التخفيف
مخاطر السوق	تقلبات السوق العامة	تنويع المحفظة
مخاطر القطاع	مخاطر قطاع محدد	تنويع القطاعات
مخاطر الشركة	مشاكل في الشركة	تحليل أساسي