comps-analysis

name	comps-analysis
description	可比公司 / Trading Comps 估值工作流。用户说「可比公司」「对标估值」「同业估值」「Trading Comps」「PE/PB 对标」「comps」「/comps-analysis」时使用。构建同业样本、汇总倍数与溢折价；默认可预览 HTML（create_web）。数据完整度为 partial：缺样本或关键倍数时诚实降级。
license	Apache-2.0
metadata	{"author":"opptrix","version":"1.0","title":"可比公司","summary":"同业倍数与溢折价一页看清","category":"valuation","slash-rank":"120","default-deliverable":"web","required-packs":"fundamentals industry market artifacts"}
allowed-tools	search_instruments get_sector_list get_sector_constituents get_index_constituents batch_instrument_snapshots get_instrument_profile get_instrument_financials get_instrument_snapshot ask_user create_web update_web read_web list_web_vendor

可比公司（Trading Comps）

何时使用

用户要对目标公司相对同业的交易倍数做估值对照（PE/PB/PS/EV 等可用项），而非完整 DCF 或估值球场汇总页。边界：不做 @skill:dcf-model 的现金流折现；不做 @skill:football-field 的多方法区间并排总览——本技能聚焦 Trading Comps 样本与倍数表。

分析架构（投研方法）

• 问题/假设：目标相对同业是溢价还是折价？驱动因素是增长、盈利质量还是情绪？
• 证据清单：行业/板块成分、指数成分、批量快照、概况与财务、目标与样本现价
• 多维交叉验证：业务相似度 vs 倍数离散；增长/利润率 vs 溢折价；剔除异常值前后结论是否稳健
• 结论与不确定：中位数/分位为事实汇总；「应交易在 X 倍」为推断且须标假设
• 风险与缺口：样本过少、跨市场口径、缺 EV/净利导致倍数不可比
• 事实 | 假设 | 推断 必须分栏：报表与行情为事实；可比标准与剔除规则为假设；溢折价含义为推断

数据维度

维度	取数方向	缺失时
目标标的	search_instruments / ask_user	多候选先确认
行业/板块池	get_sector_list → get_sector_constituents	改用指数或用户给定名单
指数对照	get_index_constituents	省略指数列
批量行情	batch_instrument_snapshots	逐只 get_instrument_snapshot 并注明慢路径
概况/业务	get_instrument_profile	仅用代码/名称做弱可比
财务/倍数输入	get_instrument_financials	缺关键科目则该倍数标「不可比」
交付	list_web_vendor → create_web	用户只要口头要点时可跳过

步骤

1. 确认目标与可比范围：行业、市值带、是否含海外；不清则 ask_user。
2. 构建样本池：板块/指数成分 → 去重 → 业务相似度初筛（概况）。
3. 取数：批量快照 + 财务；计算可用倍数；标注口径与报告期。
4. 汇总与交叉验证：中位数/分位、目标分位、异常值；事实/假设/推断分栏。
5. 交付网页（默认）：list_web_vendor → create_web 完整 HTML（倍数表 + 可选本地 vendor 散点/箱线）；已有则 read_web / update_web。完整规范见 @skill:create-web。
6. 数据完整度：标注 partial——样本不足或关键倍数缺失时诚实降级，禁止填假数。

网页报告建议目录

1. 目标卡片与数据时效
2. 可比标准与样本筛选规则（假设）
3. 样本名单与业务相似度说明
4. Trading Comps 倍数表（含中位数/分位）
5. 目标相对同业溢折价（事实汇总 + 推断分栏）
6. 敏感性：剔除异常值 / 换样本
7. 风险、缺口与后续观察
8. 免责声明（无买卖建议）

禁止

• 荐股、目标价、仓位建议；编造未返回的倍数或样本
• 禁止无交付就结束（默认须有 web 产物，除非用户明确只要口头要点）
• 禁止把本页伪装成完整 DCF 或 football-field 总览
• assumption / not-feasible（样本过少、口径不可比）须诚实降级并写明原因
• 禁止假装「市场共识倍数」若工具未返回共识数据