thesis-memo

name	thesis-memo
description	Buy-side 投资论点备忘。用户说「投资备忘」「thesis」「投资逻辑」「为什么买/为什么关注」「证伪条件」「/thesis-memo」时使用。默认 create_web；含证伪条件；evaluate_instrument 可选。
license	Apache-2.0
metadata	{"author":"opptrix","version":"1.0","title":"投资备忘","summary":"论点、证据与证伪条件一页备忘","category":"decision","slash-rank":"140","default-deliverable":"web","required-packs":"fundamentals market news instrument_analytics artifacts"}
allowed-tools	search_instruments get_instrument_profile get_instrument_financials get_instrument_snapshot get_instrument_news evaluate_instrument ask_user create_web update_web read_web list_web_vendor

投资备忘（Thesis Memo）

何时使用

用户要写一份 Buy-side 风格投资论点备忘（核心论点、支撑证据、证伪条件、观察清单），而非完整尽调长文或投委会正式备忘。边界：全面尽调用 @skill:equity-deep-dive；正式 IC 材料用 @skill:ic-memo；专门攻击多头用 @skill:bear-case。

分析架构（投研方法）

• 问题/假设：核心投资问题是什么？何种证据支持/削弱？
• 证据清单：概况、财务、快照、资讯、（可选）量化评估
• 多维交叉验证：叙事 vs 财务趋势；舆情 vs 价格位置；评估分 vs 基本面事实
• 结论与不确定：论点为工作假设；须写清证伪条件与时间盒
• 风险与缺口：缺关键财务、资讯噪音、评估工具不可用
• 事实 | 假设 | 推断 分栏强制

数据维度

维度	取数方向	缺失时
标的	search_instruments / ask_user	先确认
概况	get_instrument_profile	业务章从简
财务	get_instrument_financials	论点降级为定性
行情	get_instrument_snapshot	标明无现价
资讯	get_instrument_news	省略舆情章
量化评估	evaluate_instrument（可选）	跳过，不编造评分
交付	list_web_vendor → create_web	用户只要口头要点时可跳过

步骤

1. 确认标的与投资问题（增长/拐点/估值修复等）。
2. 收集证据：概况/财务/快照/资讯；按需 evaluate_instrument。
3. 结构化备忘：核心论点 → 证据 → 证伪条件 → 观察指标与时间盒。
4. 事实 | 假设 | 推断 分栏写结论。
5. 交付网页（默认）：list_web_vendor → create_web；已有则 read_web / update_web。

网页报告建议目录

1. 标的卡片与时效
2. 投资问题与核心论点（假设）
3. 支撑证据（事实表）
4. 交叉验证与不确定（推断分栏）
5. 证伪条件与观察清单
6. 风险与数据缺口
7. 免责声明（无买卖建议）

禁止

• 荐股、目标价、仓位建议；编造证据
• 禁止无交付就结束（默认须有 web 产物，除非用户明确只要口头要点）
• 无证伪条件就结束
• assumption / not-feasible 须诚实降级
• 禁止把可选评估分写成「官方评级」