debt-restructuring

name	debt-restructuring
description	债务重组方案设计 — 设计债务重组方案，包括还款计划调整、利率重新谈判、 债务展期/置换等，帮助公司优化债务结构或度过财务困难期。 适用情形：公司面临债务压力、评级下调预警、或再融资困难时执行。 核心：债务结构分析 + 重组方案设计 + 债权人沟通 + 协议达成。
argument-hint	[重组类型：减负型/展期型/置换型] [涉及债务规模] [紧迫程度：高/中/低]
last_reviewed	2026-06
version	1.0.0
risk_level	high

加载上下文

首次使用时： 读取 ../../CLAUDE.md 获取场景级配置（债务类型/重组工具/债权人类型）。

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/debt-restructuring — 债务重组方案设计

Examples

→ 示例：用户说"有几笔贷款快到期了，继续用还是做债务置换，帮我分析一下"，系统应调用本技能，执行债务到期分析和置换方案评估。

→ 示例：用户说"穆迪下调评级后，我们的债券价格跌了不少，需要评估要不要回购"，系统应调用本技能，评估债券回购机会和成本。

→ 示例：用户说"子公司有高息贷款，想通过集团统一做债务置换降低成本"，系统应调用本技能，制定债务置换方案和成本测算。

第一步：债务结构诊断

债务概览：

□ 债务总额：[X] 万
□ 债务类型结构：
| 类型 | 金额 | 占比 | 加权利率 | 到期分布 |
|------|------|------|---------|---------|
| 银行贷款 | [X]万 | [X]% | [X]% | [分布] |
| 债券 | [X]万 | [X]% | [X]% | [分布] |
| 其他 | [X]万 | [X]% | [X]% | [分布] |

□ 债务健康度指标：
  → 资产负债率：[X]%
  → 流动比率：[X]
  → 利息保障倍数：[X]
  → 自由现金流：[X] 万

□ 核心问题识别：
  → [流动性紧张/到期集中/利率偏高/评级压力]

到期结构分析：

□ 未来 [X] 年到期分布：
| 年份 | 到期金额 | 可自有偿还 | 资金缺口 |
|------|---------|----------|---------|
| [YYYY] | [X]万 | [X]万 | [X]万 |
| [YYYY] | [X]万 | [X]万 | [X]万 |

□ 到期高峰：[YYYY 年] — [X] 万
□ 再融资压力：[高/中/低]

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第二步：重组目标设定

重组目标：

□ 财务目标：
  → 延后到期：[X] 万（[X] 年）
  → 降低利率：[X]%（综合成本降低 [X] bps）
  → 降低月还款压力：从 [X] 万降至 [X] 万

□ 运营目标：
  → 确保运营资金不受影响
  → 维持供应商付款正常
  → 保留核心资产

□ 时间目标：
  → 重组完成截止：[YYYY-MM-DD]
  → 分阶段实施：[是/否]

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第三步：重组方案设计

重组工具选择：

□ 展期（Extension）：
  → 适用情况：短期流动性紧张但长期偿付能力可
  → 方式：延长贷款到期日 [X] 年
  → 优势：操作简单，债权人接受度高
  → 劣势：仅延迟问题，未根本解决

□ 置换（Refinancing）：
  → 适用情况：现有债务利率偏高或条件不佳
  → 方式：以新债务替换旧债务
  → 优势：可改善债务条件
  → 劣势：需有新资金方愿意承接

□ 债务减记（Debt Write-off）：
  → 适用情况：资不抵债或濒临破产
  → 方式：债权人豁免部分债务
  → 优势：减轻债务负担
  → 劣势：影响债权人利益，谈判难度大

□ 债转股（Debt-to-Equity）：
  → 适用情况：债权人愿意转为股东
  → 方式：债务转为股权
  → 优势：无需现金偿还
  → 劣势：稀释原股东股权

推荐方案：

□ 推荐重组方案：[方案组合]
□ 重组后债务结构：
| 指标 | 重组前 | 重组后 | 改善 |
|------|--------|--------|------|
| 总债务 | [X]万 | [X]万 | — |
| 加权利率 | [X]% | [X]% | [-X]bps |
| 到期集中度 | [高/中/低] | [高/中/低] | [改善] |
| 月还款压力 | [X]万 | [X]万 | [-X]万 |

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第四步：债权人分类与沟通

债权人分类：

□ 债权人分类：
| 类别 | 债权人数量 | 债务金额 | 谈判策略 |
|------|----------|---------|---------|
| 核心银行（[X]家） | [X]家 | [X]万 | [深化合作] |
| 一般银行（[X]家） | [X]家 | [X]万 | [保持沟通] |
| 债券持有人 | [分散] | [X]万 | [集体谈判] |
| 其他债权人 | [X]家 | [X]万 | [个案处理] |

沟通策略：

□ 沟通顺序：
  → 第一批：核心银行（授信规模大，关系重要）
  → 第二批：一般银行（配合度高）
  → 第三批：债券持有人（程序复杂，需较长时间）

□ 谈判筹码：
  → 我方优势：[描述]
  → 我方让步空间：[描述]
  → 对方诉求预估：[描述]

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第五步：法律与合规检查

重组法律框架：

□ 适用法律：[中国破产法/债务重整程序/庭外重组]
□ 债权人保护：[法律程序要求]
□ 股东权益：[重组对股东影响评估]

□ 重组协议关键条款：
  → 还款计划调整：[条款描述]
  → 利率调整：[条款描述]
  → 担保/抵押处理：[条款描述]
  → 财务承诺（Covenants）：[调整内容]
  → 违约条款：[调整内容]

合规检查：

□ 监管审批：[是/否] — [审批机构/预计时间]
□ 债权人会议决议要求：[描述]
□ 信息披露要求：[描述]

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第六步：生成债务重组方案

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债务重组方案
重组类型：[类型]
方案版本：V[X]
生成日期：[YYYY-MM-DD]
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【现状诊断】
□ 总债务：[X] 万
□ 核心问题：[问题描述]
□ 重组紧迫性：[高/中/低]

【重组目标】
□ 延后到期：[X] 万，[X] 年
□ 降低利率：[X]%（降低 [X] bps）
□ 降低月还款：[X] 万（从 [X] 万降至 [X] 万）

【推荐方案】
□ 方案组合：[描述]
□ 重组后债务结构：
  → 总债务：[X] 万
  → 加权利率：[X]%
  → 剩余期限：[X] 年

【债权人谈判】
□ 债权人数量：[X] 家
□ 谈判顺序：核心银行 → 一般银行 → 债券持有人
□ 预计谈判周期：[X] 周

【法律合规】
□ 适用程序：[程序名称]
□ 审批要求：[描述]
□ 预计完成时间：[YYYY-MM-DD]

【风险评估】
□ 重组失败风险：[低/中/高]
□ 评级下调风险：[描述]
□ 流动性风险：[描述]

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置信度：[✅ 高 / ⚠️ 中 / 🔴 低]
重组可行性：[✅ 可行 / ⚠️ 存在障碍 / 🔴 难度大]
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升级触发条件

• 重组涉及 [X] 亿以上规模，管理层须深度参与
• 主要债权人为国有银行，涉及国有资产管理程序
• 债券持有人分散，集体谈判难度大
• 评级机构已发出下调预警，重组时间窗口有限
• 重组须法院介入（司法重组程序）
• 重组可能引发舆情/市场反应

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Finance Skills — debt-restructuring atomic skill