| name | canslim-screen |
| description | 基于威廉·欧奈尔《笑傲股市》的 CANSLIM 方法，对股票进行基本面评分和筛选。
当用户说"这只股票基本面怎么样"、"帮我筛选成长股"、"这股票值得长期持有吗"、
"用欧奈尔方法分析"、"CANSLIM 评分"、"基本面好不好"、"有没有真实业绩支撑"、
"这是在炒梦还是真的有基本面"时触发。
通常在 elder-screen 之前运行（先确认值不值得关注，再看入场时机），
也可以单独使用做基本面筛选。
输出 CANSLIM 七维度评分、综合结论，以及是否建议进入技术面分析。
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CANSLIM Screen — 基本面选股评分
基于威廉·欧奈尔《笑傲股市》（How to Make Money in Stocks）的 CANSLIM 方法。
欧奈尔的核心洞见：最大涨幅的股票在起涨前，都有共同的基本面特征。
技术面告诉你何时买，基本面告诉你该买什么。两者缺一不可。
CANSLIM 七个维度精确标准
C — 当季 EPS（Current Earnings）
硬性过滤线：当季 EPS 同比增长 ≥ 18%~20%，低于此线直接排除。
分级标准：
- 18%~25%：勉强达标，需其他维度强势补充
- 25%~30%：较好
- 40%~100%：牛市目标区间
- 100%~500%：超级牛股特征
加速趋势要求：
- 过去 3 个季度 EPS 增速须逐季加速（如 20% → 35% → 50%），单季孤立高增长不可信
- 销售额支撑：最近一季度销售额同比增长 ≥ 25%，或过去 3 季度销售额持续加速（排除靠削减成本虚增利润的情形）
警戒信号（出货预警）：
- 连续两个季度 EPS 增速跌幅超过原增速的 2/3（如从 +50% 降至 +15%）= 机构出货信号，考虑卖出
评分：✓（≥ 25% 且加速）/ ⚠（18%~25% 或增速未加速）/ ✗（< 18%，或出现警戒信号）
A — 年度 EPS（Annual Earnings）
硬性标准：过去 3 年每年 EPS 均须增长，三年年均增长率 ≥ 25%~50%（欧奈尔研究样本均值为 36%）。
具体指标：
- ROE（净资产收益率）≥ 17%；超级成长股 ROE 为 25%~50%
- 年度每股现金流量须比实际 EPS 高出至少 20%（排除会计技巧造假）
- 收益稳定性指数（IBD 1~99 评分）须 ≤ 20 或 25；≥ 30 属于周期性、不可靠公司
禁止情形：
- 三年中任一年出现亏损
- EPS 大幅回落后未创历史新高即入场
评分：✓（3 年持续增长，年均 ≥ 25%，ROE ≥ 17%）/ ⚠（增长但年均不足 25% 或稳定性不达标）/ ✗（任一年亏损或增长中断）
N — 新催化剂（New）
须具备至少一项：革命性新产品/服务、新管理层、重大行业环境变化。
历史验证：1880~2008 年超级牛股中，95% 以上满足至少一项 N 条件。
股价形态要求：
- 买入时股价须接近或正在创 52 周乃至历史新高（突破新高不是追高，是强势确认信号）
- 须从有效价格形态（底部整理区）突破，而非在单纯的高位横盘后买入
评分：✓（有明确且可验证的新催化剂，股价接近新高）/ ⚠（催化剂模糊或股价距新高较远）/ ✗（无新故事，靠炒作或题材）
S — 供给与需求（Supply and Demand）
突破成交量：股价突破买入点（Pivot Point）时，当日成交量须比 50 日均量放大 ≥ 40%~50%；强势突破时放大 100%~500% 甚至 1000%。
形态内部成交量结构：
- 底部成交量：形态形成过程中，接近价格最低点时成交量须明显萎缩（卖盘枯竭信号）
- 上涨时成交量：价格上涨周的成交量须多于价格下跌周的成交量
股本供给：
- 流通股较少的公司更易大涨（5000 万股 vs 50 亿股，前者弹性更大）
- 公司在公开市场持续回购 ≥ 10% 股份，属于正面信号
- 大公司管理层持股 ≥ 1%~3%，小公司比例更高，属于正面信号
负面信号：
- 第 2 次或第 3 次股票分拆时往往是股价顶点
- 1:3 及更大比例分拆为明确负面信号
评分：✓（突破时放量 ≥ 40%，底部缩量，管理层持股充分）/ ⚠（成交量条件部分满足）/ ✗（突破无量，或出现分拆负面信号）
L — 领军股（Leader or Laggard）
RS 评级硬性门槛：相对价格强度（Relative Strength）评级 ≥ 80（IBD 1~99 评分体系）。
分级标准：
- RS ≥ 90：超级牛股标准，通常在突破第 1 或第 2 个形态之前就已达到
- RS 80~89：达标，可以关注
- RS < 70：不予考虑
- RS 40~60：明确排除
历史验证：1952~2008 年所有顶级牛股，股价大涨前平均 RS 值为 87。
RS 线趋势（卖出预警）：
- RS 线已连续 7 个月下降，考虑卖出
- RS 线连续 4 个月急剧下跌，考虑卖出
行业领军要求：
- 须选择行业内收益增长最强、ROE 最高的前 1~3 名
- 避免买"第二名"——欧奈尔原则：买最强，不买跟风
评分：✓（RS ≥ 80，行业前 13 名）/ ⚠（RS 7079，行业中上游）/ ✗（RS < 70，或 RS 线持续下降）
I — 机构认同度（Institutional Sponsorship）
最低数量门槛：至少有少数几家机构持有；小规模/新兴公司最低 20 家机构投资者。
增长趋势要求：
- 机构持有数量须在最近几个季度持续增加
- 最近一季度增幅尤须显著
- 须有至少 1~2 家 IBD 评级为 A+ 或 A/B+ 的顶级基金（近 36 个月业绩前 5%）持有
- 重点关注业绩优秀基金在最近一季度新购入的股票
过量持有预警：
- 若某股票被 1000 家以上机构持有，转为熊市时抛售压力极大，需警惕
评分：✓（机构数量持续增加，有顶级基金新进）/ ⚠（机构持仓稳定但无增量）/ ✗（机构大幅减仓，或机构数量超过警戒线且市场转弱）
M — 市场走势（Market Direction）
看多确认（Follow-Through Day，跟进日）：
- 大盘反弹起始后第 4~7 日，主要指数在成交量高于前一日的条件下大涨 ≥ 1.5%~2%
- 跟进日出现前，不应大量建仓
看空信号（Distribution Day，换筹日）：
- 条件：成交量 > 前一日，主要指数下跌 > 0.2%
- 顶部判断：任意 4
5 周内出现 35 个换筹日 = 大盘将进入下跌趋势，停止买入
正常调整幅度参考：
- 牛市中期调整通常 8%~12%，最深不超过 15%
- 超过 15% 须重新评估市场状态
美联储信号：连续 3 次显著加息 = 熊市启动信号。
M 维度是否决项：大盘处于明确下跌趋势（熊市），即使其他 6 项全部通过，也不建议入场。
评分：✓（跟进日已出现，大盘趋势向上，换筹日 < 3 个）/ ⚠（震荡市，无明确跟进日）/ ✗（熊市，换筹日 ≥ 3 个，或美联储连续加息）
买入时机
价格形态识别
带柄茶杯形（Cup with Handle，最常见）
- 杯型深度：12%~33%（正常牛市 12%~15%；熊市谷底特例可达 40%~50%）
- 杯型时长：7 周
65 周（多数 36 个月）
- 杯底形状：须呈圆弧"U"形，禁止"V"形急底（V 形底不稳定）
- 形成前提：杯形之前须有明确上涨阶段，涨幅 ≥ 30%
- 柄部要求：至少 1~2 周；须位于形态上半部分及 10 周均线之上；回调幅度 8%~12%；禁止楔形向上的柄部（楔形向上是弱势信号）
- 买入点（Pivot Point / 中轴点）：柄部最高价 +0.10 美元（通常比整个形态最高价低 5%~10%）
双重底（Double Bottom，W 形）
- 第 2 个底部须等于或稍低于第 1 个底部（低 1~2 个基点）
- 第 2 个底部若低得太多，形态无效
- 买入点：W 中部高点处
平底整理（Flat Base）
- 须在前期上涨 ≥ 20% 之后才可形成
- 时长 ≥ 5~6 周
- 深度 ≤ 10%~15%
高而窄旗形（High Tight Flag，最强但极罕见）
- 4~8 周内股价急涨 100%~120%
- 然后横向回调 ≤ 10%
25%，持续 35 周
- 此形态出现概率极低，但成功率极高
形态有效性最低时长：78 周。仅 13 周的三角形/旗形不可信赖，形成时间不足的形态无效。
买入执行规则
- 买入时机：股价从有效形态突破中轴点时立即买入，不等待回调确认
- 成交量确认：突破当日成交量须高于 50 日均量 ≥ 40%~50%
- 追涨上限：不允许在突破点之上 > 5% 的价格追买；超过 5%~10% 即为追高，放弃本次机会
- 加仓（金字塔策略）：
- 初始买入后股价上涨 2%~2.5% 时，进行第一次加仓
- 股价上涨 5% 后停止加仓
- 加仓量须逐次递减（越涨加越少）
止损规则
- 绝对止损线：股价低于买入价 7%~8%，无条件立即卖出，无例外
- 执行方式：不等收盘，亏损达 7%~8% 时立即以市价卖出
- 训练有素的投资者通过精准选时可将平均实际止损控制在 5%~6%
- 熊市特别规定：熊市中买入任何股票，止损收窄至 3%
- 利润保护线：股票已上涨 ≥ 20% 后，不允许再跌回买入价以下形成亏损
- 加仓方向：只在股价上涨时加仓，严禁在股价下跌时补仓摊低成本
卖出规则
主动止盈
- 20%~25% 利润规则：正常情况下，股价从买入点上涨 20%~25% 时获利了结
- 3 周 20% 例外：若股票在突破后 3 周内便上涨 20%，则须至少持有 8 周再评估（超级牛股特征，不可过早了结）
- 收益与止损比例约为 3:1（赚 20%~25%，亏不超过 7%~8%）
顶部卖出信号（技术性）
以下信号出现时考虑卖出，出现越多越紧迫：
- 单日最大涨幅：某日收盘涨幅创上涨阶段以来最大，通常出现在顶峰附近
- 消耗性缺口：在上涨至少 12~18 个月后，股价跳空高开并保持高位 = 立即卖出
- 顶峰前最后疯狂：连续 2
3 周每周急涨，或 810 个交易日中有 7~8 天上涨，当周价格波动幅度创历史最大 = 卖出
- 成交量放大价格不动：大量成交量但股价涨幅极小 = 机构在出货
- 股票分拆后大涨：分拆后 1~2 周内上涨 25%~50%（极端情形 100%）= 卖出
- 下跌天数增加：原本涨 4 天跌 2
3 天，转变为涨 23 天跌 4~5 天 = 转势信号
- 偏离 200 日均线过远：超出 200 日均线 70%~100% = 考虑卖出
基本面卖出信号
- EPS 增速连续两季大幅滑坡：连续两季增速下滑 ≥ 2/3（如从 +50% 降至 +15%）= 卖出
- RS 评级跌破 70 = 考虑卖出
其他重要筛选条件
- 行业排名：所属行业须位于前 10%，或至少前 6 位（IBD 行业排名）
- 新兴公司优先：IPO 后 8
10 年内的新兴公司；新股 IPO 后需至少 56 个季度收益记录才可纳入筛选
- 负债率：过去 2~3 年长期负债占股权比例须持续下降
- 阶段限制：第四阶段（基数已高）突破失败率约 80%，不建议在第四阶段及以后介入
- 数量集中原则：个人投资者建议集中投资 3~5 只最强股，最多不超过 10 只
- 保证金使用限制：牛市可适度使用（最多 50%）；熊市严禁使用任何杠杆
- 市盈率不作为买入依据：1953~1985 年最佳股票初始平均 PE 为 20 倍，最终涨至 45 倍；PE 高不是卖出理由，PE 低不是买入理由
- 税后利润率：最近一季度税后利润率须接近历史最高水平，且在行业内出类拔萃
分析流程
目标：3 分钟内完成初筛，给出 ✓/⚠/✗，不追求数据精确到小数点。
第一步：运行 Research Recipe
python -m trading_os research run canslim_screen --as-of YYYY-MM-DD --top 30
python -m trading_os research company SSE:601138 --template canslim --as-of YYYY-MM-DD
第二步：补充联网数据（仅当本地数据不足时）
用 WebSearch，不用 CDP 浏览器（速度差 10 倍）：
- C/A 维度补充：
WebSearch "{股票名称} 2025年报 净利润增速"
- N 维度（催化剂）：
WebSearch "{股票名称} 最新研报 新业务"
- I 维度（机构持仓）：
WebSearch "{股票代码} 机构持仓 基金重仓"
- M 维度（大盘状态）：直接根据已知宏观事件判断（如关税冲击、政策转向）
第二步：逐维度评分
对每个维度给出：✓ / ⚠ / ✗，并注明具体数据依据（数字，不可模糊描述）。
第三步：综合结论
CANSLIM 评分：{股票代码} {股票名称}
═══════════════════════════════════════
C — 当季EPS增长：{具体增速，近3季趋势} {评分}
A — 年度EPS增长：{3年增速，ROE值} {评分}
N — 新催化剂：{具体催化剂描述，距52周高点%} {评分}
S — 供求关系：{突破成交量倍数，流通股数} {评分}
L — 行业地位：{RS评级具体数值，行业排名} {评分}
I — 机构认同度：{持有机构数，近期变化} {评分}
M — 大盘方向：{跟进日/换筹日状态} {评分}
───────────────────────────────────────
通过维度：{X}/7
综合评级：强烈关注 / 值得关注 / 一般 / 回避
结论：{2-3句话，说明核心优势和主要风险}
建议下一步：
→ {如果 ≥5/7：运行 elder-screen 确认技术面入场时机}
→ {如果 3-4/7：列出需要改善的维度，等待观察}
→ {如果 ≤2/7：不建议关注，说明主要问题}
评级标准
| 通过维度 | 综合评级 | 建议 |
|---|
| 6-7 / 7 | 强烈关注 | 立即运行技术面分析，准备入场 |
| 4-5 / 7 | 值得关注 | 加入观察名单，等待更多维度改善 |
| 2-3 / 7 | 一般 | 不主动布局，有特殊情况再看 |
| 0-1 / 7 | 回避 | 明确说明问题，不建议关注 |
M 维度是否决项：大盘处于明确下跌趋势（换筹日 ≥ 3 个，或熊市确认），即使其他 6 项全部通过，也不建议入场。等待大盘跟进日确认反转。
注意事项
- CANSLIM 是成长股框架，不适用于银行、地产、公用事业等价值股
- A 股财报数据有滞后，季报发布后才能用，严禁使用预测数据
- 这是参考意见，不是投资建议，交易有风险
- 基本面好不代表现在是好的买点，需要配合技术面（elder-screen）确认形态和时机
- PE 不作为买卖依据，欧奈尔原则：最好的股票看起来总是贵的
Trading OS 集成
标准数据获取流程（按优先级）
| 维度 | 数据来源 | 命令 | 网络需求 |
|---|
| C/A（EPS/ROE） | ResearchStore fundamentals | research run canslim_screen | cache-first |
| N/L（新高/相对强度） | ResearchStore bars/factors | research run canslim_screen | lazy-fill |
| M（大盘状态） | ResearchStore quote/factors | research daily | cache-first |
| S（成交量） | ResearchStore quote/bars | research run canslim_screen | cache-first/lazy-fill |
| I（机构持仓） | WebSearch | 搜索关键词 | 需要网络 |
| N（催化剂） | WebSearch | 搜索关键词 | 需要网络 |
数据源说明
- ResearchStore/DataHub：所有正式数据访问入口，支持 cache-first、refresh、offline、lazy-fill
- AKShare：作为可替换 A 股行情 adapter，只通过 DataHub 使用
- WebSearch：用于 I（机构持仓）和 N（催化剂）维度，直接搜索关键词，不要用 CDP 浏览器
下一步衔接
CANSLIM 评分结果如果通过（≥5/7），直接调用 elder-screen 做技术面确认：
- 说"继续用三重滤网分析这只股票"
- elder-screen 会读取已有的技术面数据，不需要重复获取
两个维度综合后，再调用 position-sizer 计算仓位：
- CANSLIM 强烈关注（6-7/7）+ 技术面买入信号 → 正常仓位（2% 原则）
- CANSLIM 值得关注（4-5/7）+ 技术面买入信号 → 减半仓位（1% 原则）
- 两个维度冲突 → 不入场，等待方向一致
