kelly-position

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description	使用Kelly公式科学计算投资仓位大小。当用户询问仓位、资金分配、position sizing或Kelly公式时使用。支持完整Kelly、分数Kelly和组合优化。
version	1.0.0
author	InvestIntel AI Team
tags	["position-sizing","kelly-criterion","risk-management","portfolio-optimization"]

Kelly仓位计算

使用Kelly公式计算最优投资仓位,平衡长期增长与风险控制。

核心公式

完整Kelly: f* = (bp - q) / b

• b = 盈亏比 (平均盈利/平均亏损)
• p = 胜率, q = 败率 (1-p)
• f* = 最优仓位比例

简化Kelly: f = μ / σ² (基于期望收益μ和方差σ²)

实践建议

1. 分数Kelly: 使用1/4或1/2 Kelly降低波动
2. 仓位上限: 单只股票≤25%(Munger原则)
3. 最小仓位: Kelly<2%时不建仓
4. 组合管理: 多只股票时需归一化总仓位

使用方式

当用户提供胜率和盈亏比时,计算完整Kelly并应用1/4分数:

let kelly = (b * p - (1.0 - p)) / b;
let safe_kelly = (kelly * 0.25).min(0.25).max(0.0);

输出内容

• Kelly最优仓位
• 推荐仓位(1/4或1/2 Kelly)
• 风险等级评估
• 仓位限制说明
• 建议理由

工具和详细文档

• 📁 详细计算方法
• 📁 Rust实现参考
• 🔧 kelly_calculator.py - 命令行工具