bubble-leader-participation

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description	当用户提到“@泡沫龙头”“@泡沫参与”“@流动性龙头”“@热钱龙头”“没赚到泡沫的钱”“想参与AI/科技革命泡沫但要有纪律”等场景时触发。本技能用于在技术革命与主题泡沫中筛选真正的龙头而非杂毛，给出独立于核心仓的参与框架：阶段门、候选池预筛、龙头评分、买入/加仓/减仓/卖出规则与 Kill-Switch。适用于筛选一组候选标的、评估单个热门股是否属于泡沫龙头、或为泡沫参与单独设计仓位纪律；不适用于长期核心仓估值、护城河深度研究或纯基本面价值投资。

Bubble Leader Participation

本技能是技术革命体系里的 B类收益系统：赚泡沫龙头的流动性扩散钱，不把它误判成核心仓的长期复利钱。

它与 OpportunityRadar 的“小拐点卫星仓”不同，也与 KellMomentum 的纯价格动量不同。这里追的是“叙事最强 + 资金最强 + 结构最强”的龙头，只吃中段，不赌底部，也不恋战末端。

核心边界

适用

• 用户明确说“想参与泡沫，但不想胡乱追高”。
• 用户希望从一组 AI/科技革命候选股里筛出最强龙头。
• 用户已经知道某个热门股涨得很猛，想判断它是龙头还是杂毛。
• 用户要单独设计买入、加仓、止损、止盈和撤退纪律。

不适用

• 用户要做长期核心仓研究：转 @分析、@估值、@护城河。
• 用户要抓“小公司突然被重估”的机会：转 @机会。
• 用户只想做纯价格动量、均线跟随：转 @动量。
• 用户处在系统性恐慌环境下，只想判断大盘风险：转 @金丝雀 或宏观模块。

硬约束

• 默认把本模块视为独立卫星仓，总仓位 <= 10%。只有当主题广度和市场环境同时强势，才允许放宽到 15%。
• 单标的默认计划仓位 <= 3%；只有 A档 龙头且已经走出一次成功加仓，才允许放宽到 4%-5%。
• 禁止杠杆、禁止摊平亏损、禁止无止损参与。
• 只参与流动性充足、能在 1周内变现 的龙头，不碰成交稀薄的杂毛。
• 所有结论必须标注数据来源和日期。价格、成交量优先用 yfinance/akshare；主题和催化判断需要补新闻与公告。

工作流

Step 1: 先过阶段门

先判断当前是不是“适合参与泡沫龙头”的阶段，而不是见强就追。

• 主题指数或基准指数必须在 50日均线 上方。
• 主题龙头的 20日均线 最好高于 50日均线。
• 候选池里至少有 3个 标的同时站上 20日均线，且距近 63日高点 不远。
• 如果系统性风险已恶化，例如宽基跌破关键均线、出现快速恐慌、监管重锤密集落地，则本技能以“观察”为默认答案。

阶段门不过，不做买入设计，只保留排序和观察名单。

Step 2: 构建候选池

如果用户已经给了候选列表，直接用这些标的。若只给了主题而未给名单：

• 优先从用户明确提到的主题里挑 5-12 个最液态、最有代表性的候选。
• 候选池必须覆盖“第一梯队共识龙头 + 第二梯队强势跟随者”，不要只放一个名字。
• 对候选池做“龙头/跟随/杂毛”三分，而不是一上来研究单票。

Step 3: 跑量化预筛

先运行本技能自带脚本，对候选池做 quant_score / 70 的定量预筛：

python skills/bubble-leader-participation/scripts/screen_bubble_leaders.py NVDA PLTR ARM TSM --benchmark QQQ

如果 python 不可用，改用项目内可用解释器，例如：

& ".\.venv-1\Scripts\python.exe" "skills/bubble-leader-participation/scripts/screen_bubble_leaders.py" NVDA PLTR ARM TSM --benchmark QQQ

脚本负责的维度：

• 价格领导力
• 趋势健康度
• 量能赞助
• 韧性/回撤结构
• 财务加速度（能取到时）

详细评分细则见 scoring-model.md。

Step 4: 做人工叠加判断

量化结果只负责筛掉弱票，不负责确认“真龙头”。必须再加 manual_score / 30：

• 叙事纯度：这家公司是不是该主题最直接、最纯的受益者？
• 共识地位：市场和资金是不是把它视作第一反应龙头？
• 催化清晰度：是不是有能持续强化叙事的产品、订单、财报、政策或事件？

Step 5: 做 Kill-Switch 检查

以下任一条触发，直接降为“观察”或“回避”：

• 大股东/管理层密集减持。
• 二级融资、配股、可转债等明显稀释动作。
• 监管定点打压或政策口径急转。
• 财报/指引明显低于预期。
• 股价连续加速后出现放量长上影、跳空衰竭、两根大阴线吞没。
• 主题基准跌破 50日均线 且宽基风险同步恶化。

评分与分层

结果分层

• A档 (80-100)：真龙头候选。允许设计买入计划。
• B档 (70-79)：强势跟随者。只在理想位置轻仓试探。
• C档 (60-69)：观察名单。只能等更好的结构。
• D档 (<60)：杂毛或弱跟随。不给买入建议。

使用顺序

1. 先看脚本给出的 quant_score 排名。
2. 再人工补 manual_score。
3. 然后做 Kill-Switch 检查。
4. 只有三步都通过，才进入买入/卖出设计。

交易规则

买入、加仓、止损、止盈与撤退规则见 execution-rules.md。

执行时必须把动作写成“条件 -> 动作 -> 失效条件”的卡片。例如：

- 条件：A档龙头，首次放量突破 3个月平台，成交量 >= 50日均量 1.8倍，收盘接近日内高点
- 动作：买入计划仓位的 1/3
- 失效条件：收盘跌破突破K线低点，或买入后10个交易日内无跟进

输出格式

# 泡沫龙头参与报告 — [主题/标的] [YYYY-MM-DD]

## 1. 核心结论
- 当前阶段：[可参与 / 只观察 / 回避]
- 最强龙头：[ticker]
- 操作建议：[买入 / 等回撤 / 持有 / 减仓 / 回避]

## 2. 候选池排名
| 排名 | 标的 | quant_score | manual_score | total_score | 定位 |
|------|------|-------------|--------------|-------------|------|
| 1 | XXX | 58/70 | 24/30 | 82/100 | 真龙头 |

## 3. 阶段门与 Kill-Switch
- 阶段门：[通过/不通过]
- Kill-Switch：[无 / 具体风险]

## 4. 交易动作卡
- 首笔：
- 加仓：
- 止损：
- 止盈：
- 全退条件：

## 5. 数据来源
- 价格/成交量：
- 财务：
- 新闻/公告：
- 抓取日期：

升级与降级路由

• 泡沫龙头经历两次财报验证、叙事开始兑现为真实利润后，转 @分析 / @估值 做核心仓评估。
• 如果只是“小公司突然被重估”的机会，不走本技能，转 @机会。
• 如果本质上只是均线趋势而没有叙事龙头属性，转 @动量。

关键原则

• 本技能的目标不是抓最低点，而是抓龙头主升浪的中段。
• 本技能允许错过，不允许重伤。
• 本技能赚的是“市场愿意给龙头更高预期”的钱，不是长期价值兑现的钱。