| name | us-stock-analysis |
| description | 美股个股深度分析技能。拆解用户意图，通过 Brave Search MCP 检索公司公开资料、重大新闻、 过去4个季度的财报电话会议纪要（含CEO Q&A解读），结合 EdgarTools MCP 获取 SEC 监管文件， 并通过 Yahoo Finance MCP 获取实时行情、机构持仓、分析师评级等市场数据， 输出长篇深度分析报告，包含季度关键业务数据表格、财务健康评估、业务基本面分析、 股价走势综合分析和投资洞察。 适用于：个股研究、财报解读、公司尽调、投资决策支持。 |
| license | MIT |
| allowed-tools | ["brave_web_search","brave_news_search","brave_summarizer","edgar_company_research","edgar_analyze_financials","edgar_industry_overview","edgar_compare_industry_companies","get_stock_info","get_historical_stock_prices","get_yahoo_finance_news","get_stock_actions","get_financial_statement","get_holder_info","get_recommendations","get_option_expiration_dates","get_option_chain"] |
| metadata | {"version":"2.1.0","author":"Digital Ray"} |
US Stock Analysis（美股个股深度分析）
功能概述
通过整合 Brave Search MCP、EdgarTools MCP 和 Yahoo Finance MCP 三大数据源，对美股上市公司进行长篇深度分析：
- 用户意图拆解：系统性分解用户需求，明确分析维度和深度
- SEC 官方数据：10-K/10-Q/8-K 财务报表、重大事件披露
- 电话会议纪要：提取过去4个季度的 Earnings Call 要点，重点解读 CEO Q&A 环节
- 季度数据追踪：以表格形式呈现过去1年每季度关键业务指标
- 深度业务洞察：基本面分析、竞争格局、战略方向、风险评估
- 市场行情与持仓：通过 Yahoo Finance MCP 获取实时股价、历史走势、机构持仓、分析师评级等市场侧数据
核心输出：一份长篇、结构化、数据驱动的深度研究报告
使用时机
当用户需要以下内容时使用此技能：
- 个股研究：「帮我分析一下 AAPL 的财务状况」「深度分析 NVDA」
- 财报解读：「解读 Tesla 2025年Q4财报」「PLTR 最近的财报电话会议说了什么」
- 公司尽调：「我想了解 Palantir 的商业模式和财务健康」
- 投资决策支持：「分析一下 Meta 是否值得投资」
- 行业对比：「对比软件行业几家头部公司的财务表现」
不要使用：
- 非美股公司（如 A股、港股）
- 纯技术面/K线分析（本技能专注基本面）
- 已有充分信息的简单问答
可用工具
Brave Search MCP（公开信息检索）
| 工具 | 用途 | 何时使用 |
|---|
brave_web_search | 通用网页搜索 | 公司背景、产品介绍、Earnings Call Transcript |
brave_news_search | 新闻搜索 | 最新动态、财报发布、管理层变动、重大事件 |
brave_summarizer | AI 摘要 | 快速获取长文章要点（需 Pro） |
EdgarTools MCP（SEC 官方文件）
| 工具 | 用途 | 何时使用 |
|---|
edgar_company_research | 公司概览 | 首选入口，获取公司档案、近期文件、3年财务趋势 |
edgar_analyze_financials | 财务报表分析 | 多期财务数据、趋势分析、增长计算 |
edgar_industry_overview | 行业概览 | 了解行业格局、主要玩家 |
edgar_compare_industry_companies | 行业对比 | 同行财务指标横向对比 |
Yahoo Finance MCP（市场行情与持仓数据）
| 工具 | 用途 | 何时使用 |
|---|
get_stock_info | 股票详细信息（市值、PE、行业等） | 获取公司实时市场数据和估值指标 |
get_historical_stock_prices | 历史价格数据（多周期、多间隔） | 分析股价走势、识别技术面关键位 |
get_yahoo_finance_news | Yahoo Finance 新闻 | 补充最新市场动态 |
get_stock_actions | 分红与拆股历史 | 分析公司股东回报和资本结构变化 |
get_financial_statement | 三大财务报表 | 交叉验证 EdgarTools 数据 |
get_holder_info | 机构持仓与内部人交易 | 分析机构动向、内部人信心信号 |
get_recommendations | 分析师评级与升降级 | 获取华尔街共识评级 |
get_option_expiration_dates | 期权到期日列表 | 期权分析前置步骤 |
get_option_chain | 期权链数据 | 深度分析市场预期和隐含波动率 |
执行流程（必须遵循）
第 1 步：用户意图深度拆解
这是核心步骤，必须系统性分解用户需求：
1.1 识别分析对象
分析对象拆解：
├── 公司标识：Ticker（如 PLTR）/ 公司全称 / 别名
├── 所属行业：软件、半导体、银行、制药等
├── 公司阶段：成长期 / 成熟期 / 转型期
└── 特殊属性：FAANG / 中概股 / SPAC / 近期IPO
1.2 确定分析类型与深度
| 分析类型 | 用户意图关键词 | 分析深度 | 必须包含的模块 |
|---|
| 全面深度分析 | 「深度分析」「全面了解」「研究一下」 | ★★★★★ | 全部模块 |
| 财报解读 | 「财报」「季报」「年报」「业绩」 | ★★★★ | 财务数据 + 电话会议 |
| 业务分析 | 「商业模式」「竞争力」「护城河」 | ★★★★ | 业务基本面 + 竞争格局 |
| 管理层追踪 | 「CEO」「管理层」「战略」 | ★★★ | 电话会议 Q&A + 新闻 |
| 快速概览 | 「简单看看」「大概情况」 | ★★ | 核心指标 + 摘要 |
1.3 明确时间范围
⚠️ 财年 ≠ 日历年：很多公司财年结束月份不是12月。例如 某公司的财年结束于2月，其 FY2026 = 2025年3月 - 2026年2月。分析前务必先确认目标公司的财年定义。
| 范围类型 | 示例 | 数据量 |
|---|
| 默认 | 最新财报 | 过去 4 季度 |
| 用户指定 | 「最近两年」 | 8 季度 |
| 特定季度 | 「Q4 2025」 | 单季度深度 |
1.4 生成分析计划
在开始数据收集前，必须先输出分析计划：
## 📋 分析计划
**分析对象**：[公司名称] ([Ticker])
**分析类型**：[全面深度分析 / 财报解读 / 业务分析 / ...]
**时间范围**：[如：2025 Q1-Q4，共4个季度]
**特别关注**：[用户特别提及的方面]
**数据收集清单**：
- [ ] SEC 财务数据（4个季度）
- [ ] 公司概况与近期文件
- [ ] Q1 2025 Earnings Call Transcript
- [ ] Q2 2025 Earnings Call Transcript
- [ ] Q3 2025 Earnings Call Transcript
- [ ] Q4 2025 Earnings Call Transcript
- [ ] 重大新闻事件
- [ ] 行业竞争格局
**预计输出**：长篇深度分析报告（约 5000-8000 字）
第 2 步：获取 SEC 官方数据（EdgarTools）
优先调用 EdgarTools，这是最权威的官方数据来源。
# 1. 公司概览 + 近期文件
edgar_company_research:
identifier: "PLTR"
detail_level: "detailed"
include_filings: true
include_financials: true
# 2. 过去4个季度财务数据（关键！用于季度数据表格）
edgar_analyze_financials:
company: "PLTR"
statement_types: ["income", "balance", "cash_flow"]
periods: 4 # 4个季度
annual: false # 季度数据
# 3. 过去3年年度数据（用于长期趋势）
edgar_analyze_financials:
company: "PLTR"
statement_types: ["income", "balance", "cash_flow"]
periods: 3
annual: true # 年度数据
# 4. 行业对比（可选但推荐）
edgar_industry_overview:
industry: "software"
include_top_companies: true
limit: 10
💡 营收结构拆解：从上述 income statement 数据中提取 Revenue by Segment、Cost of Revenue、Gross Profit、OpEx (R&D + SG&A)、Operating Income、Tax & Interest、Net Income，用于填充报告头部的「💰 最新季度财报营收结构拆解」章节。
第 3 步：检索电话会议纪要（重点步骤）
必须获取过去4个季度的 Earnings Call Transcript，这是理解管理层思路的核心来源。
3.1 电话会议搜索策略
# 逐季度搜索（必须并行执行以提高效率）
brave_web_search:
query: "[公司名] Q4 2025 earnings call transcript full"
count: 10
brave_web_search:
query: "[公司名] Q3 2025 earnings call transcript"
count: 10
brave_web_search:
query: "[公司名] Q2 2025 earnings call transcript"
count: 10
brave_web_search:
query: "[公司名] Q1 2025 earnings call transcript"
count: 10
3.2 优质 Transcript 来源优先级
- 官方 Investor Relations 页面（最权威）
- Seeking Alpha（较完整，含 Q&A）
- The Motley Fool（结构清晰）
- Yahoo Finance（快速但可能不完整）
- 其他财经媒体
3.3 CEO Q&A 环节提取要点
必须重点关注 CEO 在 Q&A 环节的回答：
| 关注维度 | 提取要点 |
|---|
| 业务展望 | 对下季度/全年的指引（Guidance） |
| 战略方向 | 新产品、新市场、并购计划 |
| 竞争态势 | 对竞争对手的评价、市场份额变化 |
| 风险披露 | 管理层主动提及的挑战和风险 |
| 客户动态 | 大客户签约、流失、续约情况 |
| 技术路线 | AI、云、新技术的投入和进展 |
| 资本配置 | 回购、分红、投资计划 |
第 4 步：检索行业竞争对手数据
必须识别并分析 3-5 家主要竞争对手，获取他们的最新财务数据和战略投入。
4.1 识别主要竞争对手
# 方法1：通过 EdgarTools 行业概览
edgar_industry_overview:
industry: "[行业类型]" # 如：software, semiconductors, banking
include_top_companies: true
limit: 10
# 方法2：通过搜索识别
brave_web_search:
query: "[目标公司] main competitors [行业]"
count: 10
4.2 获取竞争对手财务数据
对每个主要竞争对手，必须获取：
# 对每个竞争对手执行（以竞争对手1为例）
edgar_company_research:
identifier: "[竞争对手 Ticker]"
detail_level: "standard"
include_financials: true
edgar_analyze_financials:
company: "[竞争对手 Ticker]"
statement_types: ["income", "balance", "cash_flow"]
periods: 4 # 最新4个季度
annual: false
4.3 检索竞争对手战略动态
重点关注竞争对手的战略投入和业务方向：
# 财报电话会议（获取战略重点）
brave_web_search:
query: "[竞争对手名] latest earnings call transcript [最新季度]"
count: 5
# 战略投资和产品动态
brave_web_search:
query: "[竞争对手名] AI investment strategy 2025"
count: 5
brave_web_search:
query: "[竞争对手名] new product launch 2025"
count: 5
# 资本开支和研发投入
brave_web_search:
query: "[竞争对手名] capex R&D spending [最新季度]"
count: 5
4.4 竞争对手数据提取要点
必须提取以下信息（每个竞争对手）：
| 数据类型 | 具体指标 |
|---|
| 财务表现 | 最新季度营收、同比增长、毛利率、净利率、EPS |
| 业务指标 | 客户数、ARR/MRR、净收入留存率（如适用） |
| 战略投入 | AI/新技术投资金额、研发占比、资本开支重点 |
| 市场份额 | 在目标市场的份额、增长趋势 |
| 管理层重点 | 电话会议中强调的战略优先级 |
| 竞争优势 | 独特的产品/技术/市场地位 |
第 5 步：检索重大新闻与动态
# 综合新闻搜索
brave_news_search:
query: "[公司名] [Ticker] news"
count: 20
freshness: "py" # 过去一年
# 重大事件专项搜索
brave_web_search:
query: "[公司名] major announcement 2025"
count: 10
# 管理层动态
brave_web_search:
query: "[CEO姓名] [公司名] interview 2025"
count: 10
第 6 步：信息整合与迭代
信息不足时的迭代策略：
| 信息缺口 | 迭代策略 |
|---|
| 某季度 Transcript 找不到 | 尝试：「[公司名] [季度] [年份] earnings call」→「[CEO姓名] [季度] remarks」 |
| 财务数据不完整 | 扩展 EdgarTools periods 参数至 8 个季度 |
| CEO Q&A 内容不足 | 搜索「[CEO姓名] investor day」「[CEO姓名] conference presentation」 |
| 行业背景不清 | 调用 edgar_industry_overview + 搜索行业报告 |
迭代终止条件：
- 已获取 ≥3 个季度的 Earnings Call 关键信息
- 已获取 4 个季度的财务数据
- 或迭代 ≥3 轮仍无新增有效信息（应在报告中说明数据限制）
第 7 步：深度分析与洞察
7.1 财务健康评估框架
| 维度 | 关键指标 | 健康信号 | 警示信号 |
|---|
| 成长性 | 营收增长率、客户增长 | >20% YoY | <0% 或连续下滑 |
| 盈利能力 | 毛利率、净利率、EBITDA Margin | 稳定或改善 | 持续下滑 |
| 现金流 | 经营现金流、FCF | 正且增长 | 持续为负 |
| 资产负债 | 负债率、流动比率 | <50%, >1.5 | >80%, <1.0 |
| 效率指标 | ROE, ROIC | >15% | <5% |
7.2 业务基本面分析框架
业务基本面深度分析：
├── 商业模式
│ ├── 价值主张：公司解决什么问题？
│ ├── 收入模式：如何赚钱？（订阅/授权/交易/广告）
│ ├── 客户结构：B2B/B2C？大客户依赖度？
│ └── 定价能力：是否有提价空间？
│
├── 竞争优势（护城河）
│ ├── 网络效应：用户越多价值越大？
│ ├── 转换成本：客户迁移成本高吗？
│ ├── 品牌价值：品牌溢价能力？
│ ├── 成本优势：规模效应/独特资源？
│ └── 技术壁垒：专利/独特技术？
│
├── 增长驱动力
│ ├── 市场扩张：TAM（总可寻址市场）增长
│ ├── 产品创新：新产品/功能推出
│ ├── 客户扩展：新客户获取 + 老客户增购
│ └── 并购整合：战略收购带来的协同
│
└── 风险因素
├── 竞争风险：新进入者、替代品
├── 监管风险：政策变化、合规成本
├── 技术风险：技术迭代、被颠覆
├── 客户风险：大客户流失、集中度
└── 宏观风险：经济周期、利率、汇率
7.3 电话会议要点提炼
每个季度必须提炼以下内容：
- 管理层开场陈述要点（3-5 点）
- 关键业务指标更新
- CEO 在 Q&A 中的核心回答（至少 3 个有价值的问答）
- 前瞻性指引（Guidance）
- 管理层语气/信心变化
第 8 步：获取市场行情与持仓数据（Yahoo Finance）
在完成基本面数据收集后，调用 Yahoo Finance MCP 补充市场侧数据。
8.1 实时行情与公司信息
# 1. 获取公司实时信息（市值、PE、估值等）
get_stock_info:
ticker: "[Ticker]"
# 2. 获取过去 3 个月日线数据（用于最近一季度走势分析）
get_historical_stock_prices:
ticker: "[Ticker]"
period: "3mo"
interval: "1d"
# 3. 获取过去 1 年周线数据（用于长期趋势对比）
get_historical_stock_prices:
ticker: "[Ticker]"
period: "1y"
interval: "1wk"
8.2 机构持仓与内部人交易
# 并行调用
get_holder_info:
ticker: "[Ticker]"
holder_type: "major_holders"
get_holder_info:
ticker: "[Ticker]"
holder_type: "institutional_holders"
get_holder_info:
ticker: "[Ticker]"
holder_type: "insider_transactions"
8.3 分析师评级
get_recommendations:
ticker: "[Ticker]"
recommendation_type: "recommendations"
get_recommendations:
ticker: "[Ticker]"
recommendation_type: "upgrades_downgrades"
months_back: 6
8.4 分红与拆股
get_stock_actions:
ticker: "[Ticker]"
💡 数据整合原则：
- Yahoo Finance 的实时行情数据用于填充报告中的「📊 最近一个季度股价走势综合分析」章节
- 机构持仓数据用于丰富报告中的「🏛️ 机构持仓分析」章节
- 分析师评级用于补充报告中的「📈 估值分析」和「💡 投资洞察」章节
- 财务数据以 EdgarTools（SEC 官方）为准，Yahoo Finance 可作交叉验证
输出格式模板（长篇深度报告）
# [公司名称] ([Ticker]) 深度分析报告
> **分析日期**：YYYY-MM-DD
> **分析周期**：[如：2025 年度，Q1-Q4]
> **报告类型**：深度研究 / 财报解读 / 业务分析
> **分析师**：Digital Ray
---
## 📌 Executive Summary（核心摘要）
### 一句话结论
[用一句话概括投资结论]
### 核心发现
| 维度 | 评估 | 要点 |
|------|------|------|
| **财务健康** | 🟢 良好 / 🟡 一般 / 🔴 警示 | [关键理由] |
| **成长动能** | 🟢 强劲 / 🟡 稳定 / 🔴 放缓 | [关键理由] |
| **竞争地位** | 🟢 领先 / 🟡 跟随 / 🔴 落后 | [关键理由] |
| **管理质量** | 🟢 优秀 / 🟡 合格 / 🔴 存疑 | [关键理由] |
### 关键风险
1. [风险1]
2. [风险2]
3. [风险3]
### 投资观点
**评级**：[看好 / 中性 / 谨慎]
**核心逻辑**：[2-3句话阐述]
---
## 💰 最新季度财报营收结构拆解
> 以下数据来源于最新季度（[如：Q4 FY2025，截至 YYYY-MM-DD]）的 SEC 10-Q/10-K 文件。
> 金额单位：十亿美元（$B），除非另行标注。
### 分部营收明细（Revenue by Segment）
| 业务部门 | 营收 ($B) | 占总营收比 | YoY 增长 | 趋势 |
|----------|-----------|-----------|----------|------|
| [部门1] | $XX.X | XX% | +XX% | 📈/📉 |
| [部门2] | $XX.X | XX% | +XX% | 📈/📉 |
| [部门3] | $XX.X | XX% | +XX% | 📈/📉 |
| [部门4] | $XX.X | XX% | +XX% | 📈/📉 |
| [其他] | $XX.X | XX% | +XX% | 📈/📉 |
| **Total Revenue** | **$XX.X** | **100%** | **+XX%** | - |
### 利润瀑布（Revenue → Net Income Waterfall）
| 项目 | 金额 ($B) | 占总营收比 | 说明 |
|------|-----------|-----------|------|
| **Total Revenue** | $XX.X | 100% | 各部门营收合计 |
| (-) Cost of Revenue | $XX.X | XX% | 销售成本 |
| **= Gross Profit** | $XX.X | XX% | 毛利润 |
| (-) Research & Development | $XX.X | XX% | 研发费用 |
| (-) Selling, General & Admin | $XX.X | XX% | 销售及管理费用 |
| **= Operating Income** | $XX.X | XX% | 营业利润 |
| (+/-) Interest & Other | $XX.X | XX% | 利息及其他收支 |
| (-) Income Tax | $XX.X | XX% | 所得税 |
| | | | 净利润 |
---
| 项目 | 信息 |
|------|------|
| | [英文全称] |
| | [交易所:代码] |
| | [年份] |
| | [城市, 国家] |
| | [姓名]（任期：[起始年份]-至今） |
| | [最新数据] |
| | $XXX B（截至 [日期]） |
| | [行业分类] |
| | [地理区域分布] |
：[一句话描述公司的核心定位和价值主张]
：
：[创立/重要里程碑]
：[关键转型/上市]
：[重大产品发布/收购]
：[近期重要事件]
:
[长期趋势分析，包括但不限于战略投入、营收、利润、现金流等]
| 属性 | 描述 |
|------|------|
| | [该部门负责的业务领域] |
| | XX%（[最新财年/季度]） |
| | +XX% YoY |
| | [目标客户群体] |
| | [主要竞争对手] |
：
[2-3句话详细描述该部门的业务内容、市场地位和战略重要性]
：
[产品1]：[简要描述]
[产品2]：[简要描述]
---
| 属性 | 描述 |
|------|------|
| | [该部门负责的业务领域] |
| | XX%（[最新财年/季度]） |
| | +XX% YoY |
| | [目标客户群体] |
| | [主要竞争对手] |
：
[2-3句话详细描述该部门的业务内容、市场地位和战略重要性]
：
[产品1]：[简要描述]
[产品2]：[简要描述]
---
[同样结构，根据公司实际部门数量调整]
---
| 产品/服务 | 类型 | 目标市场 | 收入占比 | 增长率 | 市场地位 |
|-----------|------|----------|----------|--------|----------|
| | [订阅/授权/硬件/...] | [B2B/B2C/政府...] | XX% | +XX% | [领导者/挑战者/...] |
| | [类型] | [市场] | XX% | +XX% | [地位] |
| | [类型] | [市场] | XX% | +XX% | [地位] |
| | [类型] | [市场] | XX% | +XX% | [地位] |
| | [类型] | [市场] | XX% | +XX% | [地位] |
：[一句话描述产品解决什么问题]
：[主要功能/技术特点]
：[为客户创造的核心价值]
：[相比竞品的差异化优势]
：[近期产品更新/新功能/市场反馈]
：[描述]
：[描述]
：[描述]
：[描述]
：[描述]
[同样结构]
| 业务线 | 收入（最新季度） | 占比 | YoY 增长 | 趋势 |
|--------|-----------------|------|----------|------|
| [业务1] | $XX B | XX% | +XX% | 📈/📉 |
| [业务2] | $XX B | XX% | +XX% | 📈/📉 |
| [业务3] | $XX B | XX% | +XX% | 📈/📉 |
| [其他] | $XX B | XX% | +XX% | 📈/📉 |
| | | | | - |
| 区域 | 收入（最新季度） | 占比 | YoY 增长 | 趋势 |
|------|-----------------|------|----------|------|
| 北美 | $XX B | XX% | +XX% | 📈/📉 |
| 欧洲 | $XX B | XX% | +XX% | 📈/📉 |
| 亚太 | $XX B | XX% | +XX% | 📈/📉 |
| 其他地区 | $XX B | XX% | +XX% | 📈/📉 |
| | | | | - |
：
[分析收入构成的特点、变化趋势、多元化程度、对单一业务/市场的依赖风险等]
---
| 指标 | Q1 2025 | Q2 2025 | Q3 2025 | Q4 2025 | YoY 变化 | 趋势 |
|------|---------|---------|---------|---------|----------|------|
| | $X.XX B | $X.XX B | $X.XX B | $X.XX B | +XX% | 📈/📉 |
| | $X.XX B | $X.XX B | $X.XX B | $X.XX B | +XX% | 📈/📉 |
| | XX% | XX% | XX% | XX% | +X pp | 📈/📉 |
| | $X.XX B | $X.XX B | $X.XX B | $X.XX B | +XX% | 📈/📉 |
| | $X.XX B | $X.XX B | $X.XX B | $X.XX B | +XX% | 📈/📉 |
| | $X.XX | $X.XX | $X.XX | $X.XX | +XX% | 📈/📉 |
| | $X.XX | $X.XX | $X.XX | $X.XX | +XX% | 📈/📉 |
| | $X.XX B | $X.XX B | $X.XX B | $X.XX B | +XX% | 📈/📉 |
| | $X.XX B | $X.XX B | $X.XX B | $X.XX B | +XX% | 📈/📉 |
| 指标 | Q1 2025 | Q2 2025 | Q3 2025 | Q4 2025 | YoY 变化 | 趋势 |
|------|---------|---------|---------|---------|----------|------|
| | XXX | XXX | XXX | XXX | +XX% | 📈/📉 |
| | XXX | XXX | XXX | XXX | +XX% | 📈/📉 |
| | XXX% | XXX% | XXX% | XXX% | +X pp | 📈/📉 |
| | $X.XX B | $X.XX B | $X.XX B | $X.XX B | +XX% | 📈/📉 |
| | X,XXX | X,XXX | X,XXX | X,XXX | +XX% | 📈/📉 |
[对上述数据趋势的深度解读，指出关键拐点和驱动因素]
---
| 季度 | 会议纪要要点 |
|------|-------------|
| | ：下季度 $X.XX-X.XX B，全年展望 []：[] — []：[]：[]：[]：[]📎 []() |
| | ：[]：[]：[]：[]：[]：[]📎 []() |
| | [同样结构] |
| | [同样结构] |
：
[分析4个季度以来管理层讲话重点的变化、情绪变化、战略重心的调整]
：
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 演变趋势 |
|------|-------|-------|-------|-------|----------|
| [主题1：如 AI] | [状态] | [状态] | [状态] | [状态] | [趋势] |
| [主题2：如客户增长] | [状态] | [状态] | [状态] | [状态] | [趋势] |
| [主题3] | [状态] | [状态] | [状态] | [状态] | [趋势] |
---
：
[公司为客户解决什么核心问题？创造什么价值？]
：
| 收入来源 | 占比 | 增长率 | 趋势 |
|----------|------|--------|------|
| [来源1] | XX% | +XX% | 📈 |
| [来源2] | XX% | +XX% | 📈 |
| [来源3] | XX% | +XX% | 📉 |
：
[B2B/B2C？政府/企业/个人？大客户集中度？]
| 护城河类型 | 强度 | 证据 |
|------------|------|------|
| | 强/中/弱/无 | [具体证据] |
| | 强/中/弱/无 | [具体证据] |
| | 强/中/弱/无 | [具体证据] |
| | 强/中/弱/无 | [具体证据] |
| | 强/中/弱/无 | [具体证据] |
：[宽/窄/无] - [总结理由]
[行业概览，包括但不限于行业背景、市场规模、增长率、发展趋势等]
| 竞争对手 | Ticker | 成立年份 | 市值 | 市场份额 | 核心优势 | 核心劣势 |
|----------|--------|---------|------|----------|----------|----------|
| | [XXX] | XXXX | $XXX B | XX% | [优势] | [劣势] |
| [竞争对手1] | [XXX] | XXXX | $XXX B | XX% | [优势] | [劣势] |
| [竞争对手2] | [XXX] | XXXX | $XXX B | XX% | [优势] | [劣势] |
| [竞争对手3] | [XXX] | XXXX | $XXX B | XX% | [优势] | [劣势] |
| [竞争对手4] | [XXX] | XXXX | $XXX B | XX% | [优势] | [劣势] |
| 公司 | 最新季度 | 营收 | 营收增速 (YoY) | 毛利率 | 净利率 | EPS | EPS 增速 | 经营现金流 | 自由现金流 |
|------|---------|------|---------------|--------|--------|-----|----------|-----------|----------|
| | Q4 2025 | $XX B | +XX% | XX% | XX% | $X.XX | +XX% | $XX B | $XX B |
| [竞争对手1] | Q4 2025 | $XX B | +XX% | XX% | XX% | $X.XX | +XX% | $XX B | $XX B |
| [竞争对手2] | Q4 2025 | $XX B | +XX% | XX% | XX% | $X.XX | +XX% | $XX B | $XX B |
| [竞争对手3] | Q4 2025 | $XX B | +XX% | XX% | XX% | $X.XX | +XX% | $XX B | $XX B |
| [竞争对手4] | Q4 2025 | $XX B | +XX% | XX% | XX% | $X.XX | +XX% | $XX B | $XX B |
：
：[公司名] 以 +XX% 增速领跑，主要驱动力是 [原因]
：[公司名] 毛利率达 XX%，显示 [分析]
：[公司名] 自由现金流最高/转化率最好，说明 [分析]
| 公司 | 客户数/用户数 | 大客户数量 | ARR/订阅收入 | 净收入留存率 | 研发占比 | 销售费用占比 |
|------|-------------|-----------|-------------|-------------|----------|-------------|
| | XXX | XXX | $XX B | XXX% | XX% | XX% |
| [竞争对手1] | XXX | XXX | $XX B | XXX% | XX% | XX% |
| [竞争对手2] | XXX | XXX | $XX B | XXX% | XX% | XX% |
| [竞争对手3] | XXX | XXX | $XX B | XXX% | XX% | XX% |
| [竞争对手4] | XXX | XXX | $XX B | XXX% | XX% | XX% |
：
营收：$XX B (+XX% YoY)
关键业务指标：[如 DAU/MAU 增长、新产品收入占比等]
：
（如 AI/云计算）：投资 $XX B，占营收 XX%
具体举措：[描述]
进展成果：[描述]
（如研发/并购）：[描述]
具体举措：[描述]
进展成果：[描述]
（来自财报电话会议）：
[优先级1]
[优先级2]
[优先级3]
：[分析最新季度是否有护城河加深/削弱的迹象]
：[]() | []()
---
[同样结构]
---
[同样结构]
---
：
| 维度 | [目标公司] vs 行业 | 分析要点 |
|------|------------------|----------|
| | 领先/中等/落后 | [与竞争对手的差距分析] |
| | 领先/中等/落后 | [增速对比，是否跑赢行业平均] |
| | 领先/中等/落后 | [利润率对比，效率分析] |
| | 领先/中等/落后 | [自由现金流质量对比] |
| | 领先/中等/落后 | [研发投入占比，创新能力] |
| | 溢价/合理/折价 | [P/E、P/S 等估值倍数对比] |
：
：XX%
：XX%
：[高度集中/适度集中/分散竞争]
：[集中度上升/稳定/下降] - [原因分析]
：
基于所有竞争对手的战略投入和业绩表现，当前行业发展的核心驱动力包括：
（如 AI 技术革新）
行业投资规模：$XX B（行业总研发的 XX%）
主要玩家：[公司1]、[公司2] 领先投入
市场影响：[对收入/利润/竞争格局的影响]
（如企业数字化转型需求）
市场规模增长：+XX% YoY
受益最大：[公司名] 在该领域增长 +XX%
市场趋势：[描述]
（如监管/技术/宏观因素）
[描述影响]
：
[目标公司] 在行业中的定位：
：[领导者/挑战者/跟随者/利基玩家]
：[相比竞争对手的独特优势]
：[需要改进的领域]
：[强于/弱于行业平均] - [原因]
：[主要来自哪些竞争对手，在哪些方面]
：[可以利用的市场空白或竞争对手弱点]
：
[驱动力1]：[具体说明]
[驱动力2]：[具体说明]
：
[机会1]：[具体说明]
[机会2]：[具体说明]
：[高/中/低] - [理由]
---
| 指标 | 当前值 | 行业中位数 | 历史均值（3Y） | 评估 |
|------|--------|------------|---------------|------|
| | XX.X | XX.X | XX.X | 溢价/合理/折价 |
| | XX.X | XX.X | XX.X | 溢价/合理/折价 |
| | XX.X | XX.X | XX.X | 溢价/合理/折价 |
| | XX.X | XX.X | XX.X | 溢价/合理/折价 |
| | XX.X | XX.X | XX.X | 溢价/合理/折价 |
| | XX.X | XX.X | XX.X | 溢价/合理/折价 |
| | XX.X | - | - | >1 偏贵/<1 合理 |
| 公司 | P/E | P/S | EV/EBITDA | 增速 (YoY) | PEG |
|------|-----|-----|-----------|-----------|-----|
| | XX.X | XX.X | XX.X | +XX% | X.X |
| [竞争对手1] | XX.X | XX.X | XX.X | +XX% | X.X |
| [竞争对手2] | XX.X | XX.X | XX.X | +XX% | X.X |
| [竞争对手3] | XX.X | XX.X | XX.X | +XX% | X.X |
：[显著低估 / 轻微低估 / 合理 / 轻微高估 / 显著高估]
：
：[如：高增长、强护城河、稀缺性]
：[如：增速放缓、竞争加剧、宏观压力]
：
过去3年 P/E 区间：XX - XX（当前处于 XX 分位）
过去3年 P/S 区间：XX - XX（当前处于 XX 分位）
---
：
[如：研发投入 / 并购 / 回购 / 分红 / 降负债]
...
...
| 年份 | 回购金额 | 回购股数 | 占流通股比例 | 累计回购 |
|------|----------|----------|-------------|----------|
| 2025 | $XX B | XX M | X.X% | $XX B |
| 2024 | $XX B | XX M | X.X% | $XX B |
| 2023 | $XX B | XX M | X.X% | $XX B |
：
当前授权额度：$XX B
剩余可用额度：$XX B
授权到期时间：[日期]
| 指标 | 数值 |
|------|------|
| 当前股息率 | X.X% |
| 年度股息 (每股) | $X.XX |
| 股息增长率 (5Y CAGR) | X.X% |
| 派息率 (Payout Ratio) | XX% |
| 连续派息年数 | XX 年 |
：[成长型-无股息 / 起步期-低股息 / 稳定期-适中股息 / 成熟期-高股息]
---
| 指标 | 数值 | 变化（QoQ） |
|------|------|------------|
| 机构持股比例 | XX% | +/-X.X pp |
| 机构持股数量 | XXX M | +/-XX M |
| 持仓机构数量 | XXX 家 | +/-XX 家 |
| 排名 | 机构名称 | 持股数量 | 持股比例 | 季度变化 | 持仓变动 |
|------|----------|----------|----------|----------|----------|
| 1 | [机构名] | XX M | X.X% | +/-XX% | 增持/减持/新进/清仓 |
| 2 | [机构名] | XX M | X.X% | +/-XX% | 增持/减持/新进/清仓 |
| 3 | [机构名] | XX M | X.X% | +/-XX% | 增持/减持/新进/清仓 |
| ... | ... | ... | ... | ... | ... |
：
净买入机构：XX 家（+$XX B）
净卖出机构：XX 家（-$XX B）
新进机构：XX 家
清仓机构：XX 家
（如有）：
[如：ARK Invest 本季度增持 XX%，理由...]
[如：Berkshire Hathaway 新建仓位...]
：[积极增持 / 小幅增持 / 持仓稳定 / 小幅减持 / 明显减持]
---
| 时间区间 | [目标公司] | S&P 500 | 纳斯达克 100 | 行业 ETF | 超额收益 |
|----------|-----------|---------|-------------|----------|----------|
| 1 个月 | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX pp |
| 3 个月 | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX pp |
| 6 个月 | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX pp |
| 1 年 (YTD) | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX pp |
| 1 年 | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX pp |
| 3 年 | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX% | +/-XX pp |
：
| 周起始日 | 开盘 | 最高 | 最低 | 收盘 | 成交量 | 涨跌幅 |
|----------|------|------|------|------|--------|--------|
| YYYY-MM-DD | $XXX.XX | $XXX.XX | $XXX.XX | $XXX.XX | XX.XM | +/-XX% |
| ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... |
：
股价关键位置
| 指标 | 价格 | 当前价距离 |
|---|
| 当前股价 | $XXX.XX | - |
| 52周最高 | $XXX.XX | -XX% |
| 52周最低 | $XXX.XX | +XX% |
| 200日均线 | $XXX.XX | +/-XX% |
| 50日均线 | $XXX.XX | +/-XX% |
股价催化因素
近期股价驱动事件：
| 日期 | 事件 | 股价反应 | 涨跌幅 |
|---|
| [日期] | [事件] | 上涨/下跌 | +/-XX% |
| [日期] | [事件] | 上涨/下跌 | +/-XX% |
分析师目标价：
- 平均目标价：$XXX.XX（较当前 +/-XX%）
- 最高目标价：$XXX.XX
- 最低目标价：$XXX.XX
- 评级分布：买入 XX / 持有 XX / 卖出 XX
⚠️ 风险分析
风险矩阵
| 风险类型 | 具体风险 | 发生概率 | 影响程度 | 综合评级 |
|---|
| 竞争风险 | [描述] | 高/中/低 | 高/中/低 | 🔴/🟡/🟢 |
| 监管风险 | [描述] | 高/中/低 | 高/中/低 | 🔴/🟡/🟢 |
| 技术风险 | [描述] | 高/中/低 | 高/中/低 | 🔴/🟡/🟢 |
| 客户风险 | [描述] | 高/中/低 | 高/中/低 | 🔴/🟡/🟢 |
| 宏观风险 | [描述] | 高/中/低 | 高/中/低 | 🔴/🟡/🟢 |
关键风险深度解读
风险1：[风险名称]
- 风险描述：[详细说明]
- 潜在影响：[对业务/财务的具体影响]
- 缓解因素：[公司有什么应对手段]
- 监测指标：[如何跟踪此风险]
风险2：[风险名称]
[同样结构]
📊 最近一个季度股价走势综合分析
以下数据来源于 Yahoo Finance MCP，分析区间为最近一个完整季度
股价走势概览
| 指标 | 数值 |
|---|
| 分析区间 | [YYYY-MM-DD] 至 [YYYY-MM-DD] |
| 区间起始价 | $XX.XX |
| 区间收盘价 | $XX.XX |
| 区间最高价 | $XX.XX（[日期]） |
| 区间最低价 | $XX.XX（[日期]） |
| 区间涨跌幅 | +/-XX.X% |
| 区间日均成交量 | XX.X M |
走势阶段识别
将季度走势拆分为 2-4 个关键阶段，分析每个阶段的：
| 阶段 | 时间区间 | 价格区间 | 成交量特征 | 驱动事件 |
|---|
| [阶段1名称] | MM/DD - MM/DD | $XX - $XX | 放量/缩量 | [驱动事件] |
| [阶段2名称] | MM/DD - MM/DD | $XX - $XX | 放量/缩量 | [驱动事件] |
| [阶段3名称] | MM/DD - MM/DD | $XX - $XX | 放量/缩量 | [驱动事件] |
技术面关键位
| 位置类型 | 价格 | 说明 |
|---|
| 强支撑位 | $XX.XX | [形成原因] |
| 弱支撑位 | $XX.XX | [形成原因] |
| 弱压力位 | $XX.XX | [形成原因] |
| 强压力位 | $XX.XX | [形成原因] |
机构持仓动态
| 指标 | 数值 |
|---|
| 内部人持股比例 | X.XX% |
| 机构持股比例 | XX.X% |
| 持仓机构数量 | XXX 家 |
Top 5 机构持仓：
| 排名 | 机构名称 | 持股比例 | 持股数量 | 季度变动 |
|---|
| 1 | [机构名] | X.X% | XX M | +/-XX% |
| 2 | [机构名] | X.X% | XX M | +/-XX% |
| 3 | [机构名] | X.X% | XX M | +/-XX% |
| 4 | [机构名] | X.X% | XX M | +/-XX% |
| 5 | [机构名] | X.X% | XX M | +/-XX% |
机构动向解读：[解读主要机构的增减持行为及其含义]
分析师评级
当前共识评级：
| 评级 | 数量 |
|---|
| 强力买入 (Strong Buy) | X |
| 买入 (Buy) | X |
| 持有 (Hold) | X |
| 卖出 (Sell) | X |
| 强力卖出 (Strong Sell) | X |
近期评级变动：
| 日期 | 机构 | 变动 | 目标价 |
|---|
| [日期] | [机构] | [升级/降级/维持] → [新评级] | $XX → $XX |
股价与基本面联动分析
[综合上述行情数据与前文的财务/业务分析，回答以下三个核心问题]：
-
当前股价是否合理反映了公司基本面？
[分析...]
-
近期股价波动的主要驱动力是什么？
[分析...]
-
未来一个季度的潜在催化剂或风险？
[分析...]
💡 投资洞察与结论
综合评估
优势总结：
- [优势1]
- [优势2]
- [优势3]
劣势/担忧：
- [劣势1]
- [劣势2]
- [劣势3]
关键观察
[基于以上所有分析的深度洞察，指出市场可能忽视的点，或需要特别关注的变化]
催化剂与风险事件日历
| 事件 | 预计时间 | 潜在影响 | 关注点 |
|---|
| [事件1：如下季度财报] | [时间] | [正面/负面/中性] | [具体关注什么] |
| [事件2：如产品发布] | [时间] | [正面/负面/中性] | [具体关注什么] |
| [事件3：如政策变化] | [时间] | [正面/负面/中性] | [具体关注什么] |
最终结论
投资评级：[看好 / 中性 / 谨慎]
核心投资逻辑：
[3-5句话，清晰阐述为什么得出这个结论]
适合投资者类型：
[成长型 / 价值型 / 收益型 / 激进型 / 保守型]
持续关注要点：
- [关注点1]
- [关注点2]
- [关注点3]
📚 参考来源
SEC 官方文件
Earnings Call Transcripts
| 季度 | 日期 | 来源 |
|---|
| Q4 2025 | [日期] | 来源 |
| Q3 2025 | [日期] | 来源 |
| Q2 2025 | [日期] | 来源 |
| Q1 2025 | [日期] | 来源 |
新闻与分析
| # | 来源 | 标题 | 日期 |
|---|
| 1 | 来源 | [标题] | [日期] |
| 2 | 来源 | [标题] | [日期] |
⚠️ 免责声明
本报告由 AI 生成，基于公开信息分析，仅供参考研究使用，不构成任何投资建议。
投资有风险，决策需谨慎。请在做出投资决策前咨询专业投资顾问。
数据来源：SEC EDGAR、Yahoo Finance、Brave Search 公开检索
报告生成时间：[YYYY-MM-DD HH:MM]
---
## 文件命名与保存
分析报告保存至 `/Users/ray/Obsidian/04_Investments/Company Watchlist/{ticker小写}/` 目录。
### 命名格式
**标准格式**：`{Ticker大写} 深度分析报告.md`
- **公司名称**：使用英文全称或常用简称（如 Amazon、Palantir、Apple）
- **美股代码**：大写的股票代码（如 AMZN、PLTR、AAPL）
- **财报季度代码**：使用以下格式之一
- `Q{季度}_{财年}` - 例如：`Q4_FY2025`（财年第4季度）、`Q1_FY2026`（财年第1季度）
- `Q{季度}_{日历年}` - 例如：`Q4_2025`（2025年第4季度）、`Q1_2026`（2026年第1季度）
⚠️ **重要提示**：
- 财年（FY）≠ 日历年：很多公司财年与日历年不一致，务必根据公司实际财年命名
- 优先使用财年格式（FY），除非公司财年与日历年一致
- 季度代码应使用报告中分析的**最新季度**
### 命名示例
| 分析类型 | 文件名 | 说明 |
|----------|--------|------|
| 深度分析 | `PLTR 深度分析报告.md` | 存放于 `04_Investments/Company Watchlist/pltr/` |
| 深度分析 | `NVDA 深度分析报告.md` | 存放于 `04_Investments/Company Watchlist/nvda/` |
| 深度分析 | `AAPL 深度分析报告.md` | 存放于 `04_Investments/Company Watchlist/aapl/` |
---
## 错误处理
| 情况 | 处理方式 |
|------|----------|
| EdgarTools 无数据 | 检查 Ticker 是否正确，尝试用公司名称 |
| 某季度 Transcript 找不到 | 在报告中注明「该季度电话会议纪要未能获取」，继续其他部分 |
| 公司非美股 | 告知用户本技能仅支持美股，建议其他途径 |
| 财务数据冲突 | 以 SEC 官方文件为准，标注差异 |
| CEO Q&A 内容不完整 | 尽量补充 Investor Day、Conference 等其他来源 |
| Yahoo Finance 网络超时 | Yahoo Finance 偶有访问限制，稍后重试；财务数据以 EdgarTools 为准 |
| yfinance 返回空数据 | 确认 Ticker 正确且为美股代码；某些小市值公司数据可能不全 |
---
## 使用示例
### 示例 1：全面深度分析
**用户**：「帮我深度分析一下 Palantir (PLTR)」
**执行**：
1. **意图拆解**：
- 分析类型：全面深度分析（★★★★★）
- 时间范围：默认过去4个季度
- 输出：长篇报告（8000-15000字）
2. **数据收集**（并行）：
- `edgar_company_research(identifier="PLTR", detail_level="detailed")`
- `edgar_analyze_financials(company="PLTR", periods=4, annual=false)`
- `brave_web_search(query="Palantir Q4 2025 earnings call transcript", count=10)` × 4季度
- `brave_news_search(query="Palantir PLTR news 2025", count=20, freshness="py")`
- `get_stock_info(ticker="PLTR")`
- `get_historical_stock_prices(ticker="PLTR", period="3mo", interval="1d")`
- `get_holder_info(ticker="PLTR", holder_type="institutional_holders")`
- `get_recommendations(ticker="PLTR", recommendation_type="recommendations")`
3. **深度分析**：
- 编制季度数据表格
- 提炼4个季度电话会议要点（重点 CEO Q&A）
- 业务基本面分析
- 风险评估
4. **输出**：
- 保存至 `04_Investments/Company Watchlist/pltr/PLTR 深度分析报告.md`
### 示例 2：财报解读 + CEO 问答
**用户**：「解读 NVDA 2025年Q4财报，特别关注黄仁勋的问答」
**执行**：
1. **意图拆解**：
- 分析类型：财报解读 + CEO Q&A 聚焦
- 时间范围：Q4 2025（可对比 Q3）
- 特别关注：黄仁勋（Jensen Huang）Q&A
2. **数据收集**：
- `edgar_analyze_financials(company="NVDA", periods=2, annual=false)`
- `brave_web_search(query="NVIDIA Q4 2025 earnings call transcript Jensen Huang", count=10)`
- `brave_news_search(query="NVIDIA earnings Q4 2025", count=15, freshness="pw")`
3. **重点输出**：
- Q4 财务数据 vs Q3 对比
- Jensen Huang Q&A 完整解读
4. **保存**：`04_Investments/Company Watchlist/nvda/NVDA 深度分析报告.md`
---
## 重要原则
1. **用户意图优先**：先拆解理解，再执行收集
2. **SEC 数据为准**：财务数字以 EdgarTools 获取的官方数据为准
3. **电话会议必读**：每个季度的 Earnings Call 是理解管理层的核心
4. **CEO Q&A 重点解读**：不只是记录，要有深度解读和投资含义
5. **表格化呈现**：季度数据必须以表格形式呈现，便于对比
6. **长篇深度**：输出报告应该是 8000-15000 字的深度研究
7. **始终引用来源**：每个关键事实必须有出处链接
8. **区分事实与推测**：明确标注「官方数据」vs「分析推断」
9. **报告语言**：使用简体中文，专业术语和财务概念保留英文
10. **保存报告**：完成分析后必须保存到指定目录
11. **免责声明**：报告结尾必须包含投资风险提示
12. **行情数据补充**：使用 Yahoo Finance MCP 获取实时行情和机构持仓，与 SEC 数据形成互补
13. **数据源优先级**：财务数据以 SEC EDGAR（EdgarTools）为准；行情/持仓/评级以 Yahoo Finance 为准；两者矛盾时以 SEC 为准并标注差异
