chain-breakdown

name	chain-breakdown
description	产业链研究第 3 段 · 瓶颈/增量识别。从 data.md 拆出"哪些环节值得研究"。激活时机:chain-data 输出 data.md 后。

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📋 SKILL 契约(6 字段 · agent 调用入口)

完整的 拆解段 段契约。Claude/Codex 调用本段时,只需读这一节。

🎯 触发条件

• 前序段:chain-data 已产 02_data.md
• 用户说"看看哪些环节有机会"

📥 输入文件

• 必填:02_data.md
• 可选:02.5_chip_design.md(半导体类必填)

📤 输出文件

• 03_breakdown.md(4 维评分 + 缺口)
• 16 种组合矩阵评级表

🔑 必填字段

• 4 维评分:价值量 / 增速 / 集中度 / 国产化率
• 三类缺口:瓶颈 / 增量 / 国产替代 / 新需求
• 周期位置列

✅ 验收清单

• 每个环节 4 维都有数字
• 三类缺口有具体公司/标的指向
• 16 种组合矩阵跑全
• 周期位置有依据

⚠️ 失败处理

• 4 维数据缺失 → 标"待补",不阻断
• 缺口无具体标的 → 退化为"方向性缺口"描述

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chain-breakdown · 瓶颈/增量识别段

灵感:大刘《齐码.SKILL》vibe-architecture 段 产物:breakdown.md(拆分卡) 输入:data.md 输出:可被 chain-analysis 直接消费的 breakdown.md

🎯 这个 skill 干什么

把"整条产业链"拆成"哪几个环节值得深挖"。

这是研究的"分诊台" — 不是每个环节都值得 5000 字。breakdown 段要回答:这条链上,真正挣钱/卡脖子的环节是哪几个?

🧠 核心方法论:4 维拆解法

每个环节都用 4 个维度快速扫描:

维度	评判标准	高分代表
价值密度	单位利润 / 单位规模	毛利 > 30%, 高单价
市场增量	未来 3 年 CAGR	CAGR > 15%
可垄断性	技术壁垒 / 客户粘性 / 资本密集	准入门槛高
可攻击性	是否有"颠覆式新解法"出现	AI / 新材料 / 新工艺

决策规则

• 价值密度 + 市场增量 双高 = "金矿环节"(深挖)
• 可垄断性 + 价值密度 双高 = "壁垒环节"(深挖定价权)
• 可攻击性 高 = "颠覆环节"(深挖技术替代)
• 其他 = "陪跑环节"(在 report 中一句话带过即可)

三类缺口分类(借鉴 invest,对应用户研究目的"卡点/国产替代/新材料新工艺新需求")

每个环节除了上面的"类别",还要标注缺口类型——这才是研究的真正抓手:

缺口类型	信号	验证方式	投资节奏
瓶颈型	涨价 / 交期拉长 / 产能>90% / 扩产>2 年 / 少数玩家	[产品] 涨价 / 交期 / 产能利用率	看涨价持续性
增量型	单位用量提升 / 渗透率加速 / 下游爆发 / 新应用	[产品] 单机用量 / 渗透率 / 出货量	看新需求兑现
国产替代型	卡脖子(制裁/限制) / 性价比(便宜好用) / 政策驱动(信创)	[产品] 国产化率 / 卡脖子 / 信创	看采购节奏
新需求型(新材料/新工艺)	新材料突破 / 新工艺路线 / 全新下游	[材料/工艺] 突破 / 下游应用	看技术验证

国产替代 5 阶段(0-5% → 5-20% → 20-50% 加速 ★ → 50%+ 格局确立):

0-5% 概念验证 → 5-20% 导入客户 → 20-50% 加速替代(★) → 50%+ 格局确立

📐 11 词 · 在拆解的体现

词	拆解方法
navigate	拆下游主战场的需求结构(3 年趋势)
modal	拆最大风险点的可缓解度
confirm	拆增量来源是否"真有/还是预期"
drawer	拆隐藏可变成本是否在收窄
popover	拆差异化卖点的可持续性
bottomsheet	拆底部反转信号的可信度
toast	拆短期跟踪事件的传导链
inline-expand	拆价值量分布的边界变化
inline-edit	拆成本结构变化的具体行业
newtab	拆跨行业新需求的真实占比
download	拆数据来源是否完整

每个词,至少拆出 1 个"价值锚点"。

🛠 工作流(可执行版)

输入: data.md
  ↓
[Step 1: 全环节扫描]
  对每个 (上中下游) × (成本/利润/瓶颈) 网格交点,打分
  ↓
[Step 2: 4 维评分]
  价值密度 / 市场增量 / 可垄断性 / 可攻击性 → 各 0-10 分
  ↓
[Step 3: 排序]
  按"总分"排序,Top 3 进入下一段分析
  ↓
[Step 4: 反证条件前置]
  对 Top 3 环节,提前预判"什么情况会让我们判断错"
  ↓
[Step 5: 输出 breakdown.md]
  Top 3 环节详写,其他一句话

📄 breakdown.md 输出模板

# [项目名] · 拆分卡

> 拆分依据:data.md § 三层价值量
> 拆分时间:YYYY-MM-DD

## 1. 全环节扫描矩阵

| 环节 | 上/中/下 | 价值密度 | 市场增量 | 可垄断性 | 可攻击性 | 总分 | 类别 | **缺口类型** |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| XX | | | | | | | 金矿/壁垒/颠覆/陪跑 | **瓶颈/增量/国产替代/新需求** |
| XX | | | | | | | | |
| ... | | | | | | | | |

> **缺口类型说明**(借鉴 invest):
> - **瓶颈型**:供给紧缺(涨价/交期/产能利用率 > 90% / 扩产 > 2 年)
> - **增量型**:用量提升 + 渗透率加速 + 下游爆发
> - **国产替代型**:卡脖子 / 性价比 / 政策驱动
> - **新需求型**:新材料 / 新工艺 / 全新下游应用

## 2. Top 3 深挖环节

### 2.1 [环节名] · 金矿环节
**为什么是它:**
- 价值密度:[具体数据,来自 data.md § X]
- 市场增量:[CAGR,来自 data.md § X]
**缺口类型:**瓶颈/增量/国产替代/新需求
**深挖路径:**
- 分析哪几个公司(来自 chain-analysis)
- 看哪几个核心指标
**反证条件(预判):**
- 如果 [X 数据] 出现,则环节判断可能错
- 如果 [Y 事件] 发生,则环节定位需要重判

### 2.2 [环节名] · 壁垒环节
(同上结构)

### 2.3 [环节名] · 颠覆环节
(同上结构)

## 3. 陪跑环节(一句话)
- [环节名]: [数据 + 一句话定性]
- [环节名]: [数据 + 一句话定性]
- ...

## 4. 拆分决议
- 决定链: chain-analysis 段 — 只对 Top 3 环节做深度分析
- 陪跑环节在 report 中用 1 句话带过

🚦 何时启用

• chain-data 完成 data.md 后,自动进入
• chain-analysis 上游缺失 breakdown.md
• 用户要求"重点研究 XX 环节"(可倒推回 breakdown 重做)

⚠️ 红线

• ❌ 不准"价值密度 0 分"环节进 Top 3 — 没价值就没研究意义
• ❌ 不准"市场增量 < 5%"环节进 Top 3 — 没增长就没空间
• ❌ 不准省略反证条件 — 没有反证的拆分就是迷信
• ❌ 不准陪跑环节写超 1 行 — 那就不是陪跑了

🔗 与上下游的契约

• 上游(chain-data):data.md 的"瓶颈层" + "三层价值量" → 是评分的输入
• 下游(chain-analysis):breakdown.md 的"Top 3 环节" + "反证条件" → 是分析的范围
• 下游(chain-verify):breakdown.md 的"反证条件" → 是核销清单的核心

🧰 推荐分析工具

# 价值密度评分
def score_value_density(margin, price_unit):
    return margin * 0.6 + (price_unit / 1000) * 0.4

# 市场增量评分
def score_market_growth(cagr_3y):
    return min(cagr_3y / 15 * 10, 10)

# 可垄断性评分
def score_monopoly(barrier, customer_lock, capex):
    return barrier * 0.4 + customer_lock * 0.4 + capex * 0.2

# 可攻击性评分
def score_disruption(ai_substitute, new_material, new_process):
    return max(ai_substitute, new_material, new_process) * 10