| name | fund-manager-deep-research |
| description | 基金经理横纵分析法深度评价报告生成工具。当用户需要"深度研究基金经理"、"分析某位基金经理值不值得信任"、"基金经理竞品对比"、"基金经理生涯复盘"、"写基金经理人物稿"、"基金经理投资价值分析"、"生成基金经理评价报告"、"按R9流程评价基金经理"时触发。基于横纵分析法（纵向时间轴叙事+横向竞品对比），叠加选股有效性验证与访谈交叉验证，输出12000-25000字的叙事型深度评价报告，并可生成PDF。 |
基金经理横纵分析法深度评价
本 skill 用于生成针对单一基金经理的万字级深度评价报告。将基金经理视为「研究对象」，严格遵循「横纵分析法」框架：纵向还原其职业生涯发展史与投资风格演化，横向对比同赛道竞品基金经理，叠加专项分析模块（选股有效性验证、债市/FOF观点），最终交汇给出综合判断。报告可进一步生成 PDF。
触发条件
用户以下述方式请求时触发：
- "深度研究/评价一下 {基金经理姓名}"
- "用横纵分析法分析 {基金经理姓名}"
- "分析一下 {基金经理姓名} 值不值得买/信任"
- "写一份 {基金经理姓名} 的人物稿/研究报告/评价报告"
- "{基金经理姓名} 和同风格基金经理对比"
- "复盘 {基金经理姓名} 的投资生涯"
- "按R9流程评价 {基金经理姓名}"
- "生成 {基金经理姓名} 的基金经理评价PDF"
变量定义
研究对象 = 「基金经理姓名-管理代表产品名」
（例：「张坤-易方达蓝筹精选」「张清华-易方达安心回馈」「林国怀-兴全优选进取三个月持有」）
评价基准日 = 默认当前日期
执行时自动识别基金经理类型（权益/固收+/FOF/量化），并触发对应专项分析模块。
一、纵向分析（Diachronic / Longitudinal）
沿时间轴，完整还原该基金经理从入行到当前的发展全貌与投资风格的演化路径。
1. 人物画像与职业起源
- 教育背景与入行路径：毕业院校、专业、第一份工作如何进入资管行业？研究员出身（哪条行业线？）还是交易员/量化/宏观策略背景？
- 早期职业历练：成为基金经理前经历的关键岗位，如何塑造后来的投资框架？
- 首任基金经理的契机：何时、何种背景下升任基金经理？第一款产品类型？当时的市场环境？
2. 管理产品矩阵演进
- 产品谱系梳理：按时间线梳理管理过的所有产品（含已卸任），明确类型、起止时间、规模变化、业绩排名。
- 能力圈扩张路径：从最初品类到后来的拓展，是主动能力圈拓宽还是被动安排？
- 规模与业绩的交叉验证：不同规模阶段（小盘精选→大盘均衡→百亿量级），超额收益是否衰减？策略容量边界？
3. 投资风格的演化故事
- 风格定位的变迁：价值/成长/均衡/深度价值/质量成长等是否发生过显著漂移？什么事件或市场教训导致变化？
- 关键决策节点复盘：标志性正确决策和错误决策：大幅调仓、个股重仓坚守或清仓、行业赛道进出时机。
- 决策逻辑还原：基于基本面研究、宏观判断、量化信号还是情绪博弈？当时的约束条件（产品契约、持有人结构、公司投研支持）？
4. 叙事要求
不要写成干巴巴的年表。用故事的方式把职业轨迹串起来，让读者感受到：这个人是怎么一步步长成了今天的投资风格？能力圈边界怎么形成的？犯过什么错，从中学到了什么？
二、横向分析（Synchronic / Cross-sectional）
以「评价基准日」为切面，将该基金经理与同赛道优秀选手进行全面对比。
竞品池构建规则
根据基金经理类型，选取3-5位同策略选手：
- 主动权益：同风格优秀选手（价值型、成长型、均衡型、质量成长型）+ 同规模量级选手。若主打细分赛道（医药、科技、消费），选取该赛道顶级选手。
- 固收+：同风险预算等级选手（低波型、中波型、高波型），对比权益仓位中枢、债券久期策略、回撤控制。
- FOF：同目标风险等级选手（稳健型、平衡型、积极型），对比资产配置框架、子基金筛选、战术调仓。
- 量化/指增：同对标指数的增强型选手，对比信息比率、超额稳定性、因子暴露。
对比维度
1. 核心投资能力对比
- 选股能力：信息比率、Alpha稳定性、重仓股命中率、研究覆盖深度vs广度
- 择时/配置能力：大类资产配置准确度、股票仓位调整有效性、行业轮动胜率
- 风控能力：最大回撤控制、下行市场相对排名、夏普/卡玛比率
- 规模适应性：同规模量级下的业绩衰减程度
2. 投资框架与方法论
- 底层逻辑：超额收益来源——深度个股研究、行业景气度跟踪、宏观择时、量化因子？
- 研究流程：从信息输入到决策输出的完整链条
- 组合构建：持股集中度、行业分散度、换手率进化趋势
3. 用户视角（持有人体验）
- 真实口碑：各平台（天天基金、蚂蚁财富、雪球、韭圈儿）评价关键词
- 收益与体验差异：任职业绩排名 vs 持有人实际获得感落差
- 机构资金用脚投票：机构持有比例变化，FOF/险资/养老金是否持续增持
4. 生态位分析
在整条赛道版图中占据什么位置？赛道定义者、极致践行者、全能均衡者，还是风格漂移者？填补了市场什么空白，还是在跟谁正面竞争？
三、专项分析模块（核心重点）
模块A：选股有效性深度验证（★ 适用于所有含股票仓位的基金）
A1 最近四个季度重仓股基本面复盘
以最近四个完整季报披露的全部重仓股（通常每季度10只，共约20-30只不重复个股）为样本池：
- 个股基本面诊断：基于当季及后续季度财务数据（营收增速、利润增速、ROE、现金流、估值），归类为：「优质成长」「估值合理」「困境反转」「趋势博弈」「踩雷预警」
- 选股命中率统计：四个季度后回头看，被市场验证为"好选择"的比例
- Alpha来源归因：超额收益主要来自什么类型公司？高质量白马、中小盘成长、周期股、主题概念股？
A2 行业持仓占比变化与逻辑推导
- 持仓结构演变：最近四个季度的行业配置占比（申万一级或二级），精确到百分点变化
- 逻辑推演：结合市场环境推导调仓逻辑——加仓是因为「景气度上行」「政策催化」「估值修复」「左侧布局」？减仓是因为「兑现收益」「景气度拐点」「风险规避」「风格再平衡」？持续重仓是「长期看好」还是「流动性约束」？
- 能力圈验证：调仓逻辑是否与公开宣扬的投资框架一致？「言行一致」还是「知行分离」？
模块B：债市观点与利率判断（★ 仅固收+基金经理触发）
- 组合债券仓位特征：久期策略（长/中/短）、信用下沉程度、利率债vs信用债配比
- 债市操作背后的宏观判断：结合宏观数据推断基金经理对利率走势的判断
- 判断准确度验证：久期调整是否正确？后续债市走势是否验证？
- 信用风险管理：是否过度下沉信用？是否曾因信用风险事件受冲击？
模块C：大类资产配置观点（★ 仅FOF基金经理触发）
- 战略配置框架：基准资产配置比例？实际运作是否严格锚定基准？
- 战术调仓脉络：最近四个季度权益/债券/商品/海外仓位调整方向及逻辑
- 子基金选择偏好：内部vs外部、主动vs被动、大型vs小而美
- 配置观点验证：调仓是否反映明确观点？事后看是否正确？
四、公开访谈交叉验证（贯穿全报告）
在纵向、横向和专项分析中，主动搜集并引用公开访谈（路演、直播、季报「投资策略和运作分析」、媒体专访、社区问答等）：
- 框架验证：访谈中声称的投资方法，是否与季报实际持仓行为一致？
- 逻辑验证：某时点市场判断，是否能在后续持仓变化中找到对应操作？
- 人格画像补充：语言风格和思考方式补充投资人格理解（数据驱动型、哲学思辨型、产业实务型、宏观框架型？）
五、横纵交汇总结
把纵向发展脉络和横向竞争格局结合，给出综合评价：
- 核心能力鉴定：真正的超额能力来源是什么？未来3-5年是否可持续？
- 适配场景判断：什么类型的投资者最适合？能承受多大波动、多长持有期、什么收益预期？
- 风险预警：当前最大的潜在风险点？（规模过大/风格过时/团队动荡/能力圈固化/监管政策）
- 未来展望：基于投资框架和当前市场环境，未来6-12个月大概率处于什么位置？顺风期还是逆风期？
六、写作风格要求
- 可读性优先：像优质深度人物特稿+投研分析报告的结合体，有节奏感，有画面感。
- 叙事驱动：纵向部分要有故事弧线——这个人是怎么从研究员长成今天这个样子的？专项分析要有破案感——从数据中发现线索，推导逻辑，再用访谈验证。
- 观点建立在事实上：每个判断都必须有季报数据、业绩数据、访谈原文或公开事件支撑。推测明确标注。
- 用人话写：避免"深耕赛道""精准赋能""价值发现"等套话。用具体的股票名字、具体的数字、具体的场景描述。
- 对比有温度：横向对比不要写成业绩排名表文字版。讲清楚每个竞品"活成了什么样"，投资者选它的真实理由是什么。
七、篇幅与格式要求
- 纵向分析（职业叙事+风格演化）：4000-8000字
- 横向分析（同赛道对比）：3000-6000字
- 专项分析（选股验证+行业逻辑+债券/FOF观点）：4000-10000字（核心精华，篇幅不应被压缩）
- 访谈交叉验证：穿插在前三部分中，不单独计算篇幅
- 横纵交汇总结：1500-2500字
- 全文总计：12000-25000字
格式规范：
- 先输出纵向分析，再输出横向分析，最后输出专项分析和横纵交汇总结
- 专项分析中的「最近四个季度重仓股基本面判断」部分，建议以表格形式呈现每只重仓股的评价结论，但核心分析必须是文字论述
- 行业持仓变化建议用文字描述季度间的权重迁移，配合逻辑推演
- 所有数据必须标注季度/年份来源，确保可追溯
- 如某些持仓逻辑无法确认，标注为「推测」；如无法获取访谈验证，标注为「未发现公开访谈佐证」
八、数据收集建议
执行研究时，优先收集以下信息：
- 基金经理管理产品的完整历史业绩数据（近1/3/5年及成立以来收益率、排名、夏普比率、最大回撤）
- 最近四个季度（含最新可得季报）的全部持仓明细（股票名称、占净值比、行业归属）
- 最近四个季度的行业配置占比数据
- 同赛道可比基金的同期业绩与持仓数据
- 基金经理公开发言、访谈、定期报告中「投资策略和运作分析」栏位原文
- 固收+基金需获取债券持仓的久期、信用等级、利率债/信用债配比数据
- FOF需获取基金持仓的子基金名单及权重数据
如果数据缺失导致某些分析无法进行，应在报告中诚实说明，而不是虚构内容。
九、PDF 生成流程
报告完成后，如需生成 PDF，按以下流程操作：
- 将完整报告保存为 Markdown 文件（
.md）
- 使用 Markdown 转 PDF 工具（如
md-to-pdf、weasyprint、pandoc 或 playwright 方案）生成 PDF
- 确保 PDF 包含适当的样式（中文字体、页边距、标题层级）
- 如需精美排版，可配合 HTML 模板转 PDF
