| name | investor-fit-signal-filter |
| description | 当用户面对天使、种子、VC、企业投资人、加速器或战略投资方, 需要判断投资人是否匹配公司阶段、回报模型、资源、利益冲突和退出路径时调用。不用于推荐具体机构或实时募资名单。
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| source_book | 《穿越寒冬》 史蒂文·霍夫曼；《创业之初你不可不知的融资知识》 桂曙光 |
| source_chapter | 《穿越寒冬》第二章 找到合适的投资人；《融资知识》第4章 风险投资机构和投资人 |
| tags | ["fundraising","investor-fit","venture-capital","strategic-investor"] |
| related_skills | [{"slug":"financing-readiness-runway","relation":"depends-on"},{"slug":"term-sheet-economics-control-audit","relation":"composes-with"}] |
投资人匹配信号过滤器
R — 原文 (Reading)
“不要拿它的钱”
来源: 史蒂文·霍夫曼《穿越寒冬》第二章。
I — 方法论骨架 (Interpretation)
这个 skill 把“谁愿意投我”改写成“谁的资金逻辑、回报压力和战略利益与我匹配”。不同投资人的钱不是同质商品: 天使看人和早期机会, 种子基金看验证速度, VC 看基金规模和高倍回报, 企业投资人可能带来资源也可能带来客户冲突, 加速器可能提供网络但会标准化拿股。
筛投资人要同时看五类信号: 阶段匹配、单笔金额匹配、退出回报匹配、资源和决策速度匹配、利益冲突。书中尤其提醒, 企业投资人的战略关系可能让其他客户或未来买家产生顾虑。
A1 — 书中的应用 (Past Application)
案例 1: 大基金不适合小结果
- 问题: 创业者追逐最大牌 VC, 但项目可能只能成长为中型公司。
- 方法论的使用: 检查基金规模与回报要求。
- 结论: 大基金需要足够大的退出结果, 否则即使投资也可能后续支持不足。
- 结果: 目标投资人应和公司天花板匹配。
案例 2: 企业投资人的战略冲突
- 问题: 一家企业投资人愿意投资, 但它是潜在客户的竞争对手。
- 方法论的使用: 检查客户、渠道、未来融资和退出方是否会产生顾虑。
- 结论: 战略资金可能带来资源, 也可能关闭其他市场机会。
- 结果: 不能只看钱和品牌背书。
案例 3: 创业者也要尽调投资人
- 问题: 投资人愿意签 TS, 创业者没有反向了解对方。
- 方法论的使用: 通过被投公司、退出记录、决策流程和增值能力反向尽调。
- 结论: 投资人是长期股东, 也应被选择。
- 结果: 融资从单向求钱变成双向匹配。
A2 — 触发场景 (Future Trigger)
用户会在什么情境下需要这个 skill?
- 用户有多个投资人意向, 不知道如何排序。
- 用户想知道天使、VC、企业投资人、加速器哪类更合适。
- 用户担心战略投资人影响客户或下一轮融资。
- 用户想做投资人名单, 但缺少筛选标准。
语言信号
- “应该找哪类投资人?”
- “这个战略投资人能不能拿?”
- “大基金是不是更好?”
- “投资人除了钱还要看什么?”
与相邻 skill 的区分
- 与
financing-readiness-runway 的区别: 本 skill 假设公司已决定进入融资筛选; 前者判断是否该融资。
- 与
term-sheet-economics-control-audit 的区别: 本 skill 筛人; 后者审条款。
E — 可执行步骤 (Execution)
当 skill 被激活后, agent 应按以下步骤执行:
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定义融资画像
- 完成标准: 写明公司阶段、资金需求、行业、增长速度、退出想象和下一轮目标。
-
划分投资人类型
- 完成标准: 将候选投资人归入天使、种子、VC、企业投资人、加速器、产业资本或其他类别。
-
检查五类匹配
- 完成标准: 对每位投资人打标阶段、金额、回报模型、资源/决策、冲突五项。
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做反向尽调问题表
- 完成标准: 至少列出被投公司反馈、决策周期、后续轮支持、冲突案例和退出偏好问题。
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输出优先级
- 完成标准: 给出优先接触、谨慎接触、暂不接触三类, 并说明最关键原因。
B — 边界 (Boundary)
不要在以下情况使用此 skill
- 用户要求最新投资机构名单、联系人、融资市场实时热度。
- 用户要求保证拿到某机构投资。
- 用户已经进入 Term Sheet 细节谈判。
作者在书中警告的失败模式
- 把所有投资人的钱看成一样。
- 只追品牌, 不看基金规模和回报压力。
- 忽略企业投资人带来的客户和战略冲突。
作者的盲点 / 时代局限
- 投资机构策略、基金状态和合伙人偏好变化快, 需要实时尽调。
- 不同国家和行业的融资生态差异很大。
容易混淆的邻近方法论
- “融资话术”: 本 skill 不负责包装叙事。
- “投资建议”: 本 skill 不推荐具体机构或投资项目。
相关 skills
- depends-on:
financing-readiness-runway
- composes-with:
term-sheet-economics-control-audit
审计信息
- 验证通过: V1 ✓ / V2 ✓ / V3 ✓
- 测试通过率: 机械校验待运行
- 蒸馏时间: 2026-06-18
