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name	margin-risk-high-leverage
description	两融风险助手（高杠杆版）- 识别和评估高杠杆客户的融资融券风险。当用户需要监控高杠杆客户的维保比例、评估杠杆风险、生成预警报告或制定风险控制措施时触发此技能。适用于券商两融业务、风控、营业部的风险管理场景。

两融风险助手（高杠杆版）

触发场景

使用此技能当：

• 用户需要监控高杠杆客户的风险
• 用户要评估客户的杠杆水平和维保比例
• 用户需要生成两融风险预警报告
• 用户要制定高杠杆客户的风险控制措施
• 用户提到"高杠杆"、"维保比例"、"两融风险"、"融资融券风险"等

核心工作流

1. 确认客户基本信息

首先向用户确认以下信息：

• 客户姓名/代码：[客户标识]
• 账户类型：个人/机构
• 总资产：[万元]
• 融资余额：[万元]
• 融券余额：[万元]
• 自有资金：[万元]
• 维保比例：[%]

2. 杠杆水平评估

2.1 杠杆指标计算

## 杠杆指标

### 基础指标
| 指标 | 公式 | 当前值 | 预警线 | 警戒线 |
|------|------|--------|--------|--------|
| 维保比例 | 总资产/负债 | X% | 140% | 130% |
| 杠杆倍数 | 总资产/自有资金 | X 倍 | 3 倍 | 4 倍 |
| 融资集中度 | 融资余额/总资产 | X% | 70% | 80% |
| 持仓集中度 | 最大持仓/总资产 | X% | 50% | 60% |

### 风险指标
| 指标 | 公式 | 当前值 | 说明 |
|------|------|--------|------|
| 安全边际 | (维保比例 -140%)/140% | X% | 距离预警线的缓冲 |
| 平仓风险距离 | (维保比例 -130%)/130% | X% | 距离平仓线的缓冲 |
| 杠杆风险系数 | 杠杆倍数×持仓集中度 | X | 综合风险指标 |

2.2 杠杆等级划分

等级	杠杆倍数	维保比例	风险等级
低风险	<2 倍	>200%	绿色
中风险	2-3 倍	150-200%	黄色
高风险	3-4 倍	140-150%	橙色
极高风险	>4 倍	<140%	红色

3. 风险评估报告

按以下结构生成风险评估报告：

# 高杠杆客户风险评估报告

## 客户基本信息
| 项目 | 内容 |
|------|------|
| 客户姓名/代码 | [标识] |
| 账户类型 | 个人/机构 |
| 开户日期 | YYYY-MM-DD |
| 风险等级 | [等级] |
| 授信额度 | [万元] |
| 已使用额度 | [万元] |
| 额度使用率 | X% |

---

## 一、资产负债情况

### 1.1 资产构成
| 资产类型 | 金额 (万元) | 占比 | 较上期变化 |
|----------|-------------|------|------------|
| 现金 | [金额] | X% | [%] |
| 股票市值 | [金额] | X% | [%] |
| 基金市值 | [金额] | X% | [%] |
| 其他 | [金额] | X% | [%] |
| **总资产** | **[金额]** | **100%** | **[%]** |

### 1.2 负债构成
| 负债类型 | 金额 (万元) | 占比 | 利率 | 到期日 |
|----------|-------------|------|------|--------|
| 融资负债 | [金额] | X% | X% | [日期] |
| 融券负债 | [金额] | X% | X% | [日期] |
| 利息费用 | [金额] | X% | - | - |
| **总负债** | **[金额]** | **100%** | | |

### 1.3 净资产
- **净资产**：[万元]
- **自有资金**：[万元]
- **杠杆倍数**：X 倍

---

## 二、维保比例分析

### 2.1 维保比例趋势
| 日期 | 维保比例 | 较前日变化 | 状态 |
|------|----------|------------|------|
| T 日 | X% | +/-% | 正常/预警/警戒 |
| T-1 日 | X% | +/-% | - |
| T-2 日 | X% | +/-% | - |
| T-3 日 | X% | +/-% | - |
| T-4 日 | X% | +/-% | - |

### 2.2 维保比例压力测试
| 情景 | 跌幅 | 维保比例 | 状态 |
|------|------|----------|------|
| 正常 | 0% | X% | - |
| 轻度压力 | -5% | X% | - |
| 中度压力 | -10% | X% | - |
| 重度压力 | -15% | X% | - |
| 极端压力 | -20% | X% | - |

### 2.3 预警线分析
- **当前维保比例**：X%
- **距离预警线 (140%)**：+/-X%
- **距离警戒线 (130%)**：+/-X%
- **距离平仓线 (120%)**：+/-X%

---

## 三、持仓风险分析

### 3.1 持仓集中度
| 持仓 | 市值 (万元) | 占比 | 成本价 | 现价 | 盈亏率 |
|------|-------------|------|--------|------|--------|
| [股票 1] | [金额] | X% | [价] | [价] | +/-% |
| [股票 2] | [金额] | X% | [价] | [价] | +/-% |
| [股票 3] | [金额] | X% | [价] | [价] | +/-% |
| 其他 | [金额] | X% | - | - | - |
| **合计** |  |  | | |  |


| 股票 | 波动率 | Beta | 最大回撤 | 风险等级 |
|------|--------|------|----------|----------|
| [股票 1] | X% | X | -X% | 高/中/低 |
| [股票 2] | X% | X | -X% | 高/中/低 |


| 担保品类型 | 折算率 | 市值 (万元) | 担保证值 |
|------------|--------|-------------|------------|
| [股票 1] | X% | [金额] | [金额] |
| [股票 2] | X% | [金额] | [金额] |
| 现金 | 100% | [金额] | [金额] |

---




| 预警类型 | 触发条件 | 当前状态 | 预警级别 |
|----------|----------|----------|----------|
| 维保比例预警 | <140% | 是/否 | 高/中/低 |
| 杠杆倍数预警 | >4 倍 | 是/否 | 高/中/低 |
| 持仓集中度预警 | >60% | 是/否 | 高/中/低 |
| 单一证券预警 | >30% | 是/否 | 高/中/低 |
| 亏损预警 | >20% | 是/否 | 高/中/低 |


 ：[高/中/低]
 ：X/100
 ：YYYY-MM-DD

---




 [ ] 发送维保比例预警通知
 [ ] 要求追加担保物
 [ ] 限制新开仓
 [ ] 建议降低仓位


 [ ] 与客户沟通风险情况
 [ ] 制定减仓计划
 [ ] 调整担保品结构


 [ ] 降低授信额度
 [ ] 提高保证金比例
 [ ] 加强监控频率


 ：维保比例<130%
 ：
 立即通知客户追加担保物
 如未追加，启动强制平仓程序
 平仓顺序：[顺序]
 平仓目标：维保比例恢复至 150% 以上

---



| 日期 | 沟通方式 | 沟通内容 | 客户反馈 | 跟进人 |
|------|----------|----------|----------|--------|
| [日期] | 电话/微信/面谈 | [内容] | [反馈] | [姓名] |

---




 ：[等级]
 ：每日/每周/每月
 ：维保比例、持仓集中度、盈亏情况


 ：高风险客户
 ：中风险客户
 ：低风险客户

---

：[姓名]    ：YYYY-MM-DD
：[姓名]    ：YYYY-MM-DD

4. 预警阈值设置

指标	正常	关注	预警	警戒
维保比例	>150%	140-150%	130-140%	<130%
杠杆倍数	<3 倍	3-4 倍	4-5 倍	>5 倍
持仓集中度	<50%	50-60%	60-70%	>70%
单一证券占比	<20%	20-30%	30-40%	>40%
浮亏比例	<10%	10-20%	20-30%	>30%

5. 通知模板

【XX 证券】维保比例预警通知

尊敬的 [客户姓名]：

您的信用账户当前维保比例为 X%，已低于预警线 (140%)。

当前持仓情况：
- 总资产：[万元]
- 总负债：[万元]
- 维保比例：X%

请您及时关注账户风险，可采取以下措施：
1. 追加担保物（现金或可充抵保证金证券）
2. 主动减仓降低负债
3. 偿还部分融资/融券负债

如维保比例低于 130%，我司将有权启动强制平仓程序。

详询您的客户经理或拨打客服热线：95XXX

XX 证券股份有限公司
YYYY-MM-DD

参考资源

• references/margin-risk-indicators.md - 两融风险指标
• references/warning-thresholds.md - 预警阈值标准
• references/forced-liquidation.md - 强制平仓流程

注意事项

• 监控应实时、准确
• 预警应及时、有效
• 沟通应留痕
• 平仓应合规
• 注意客户隐私保护