lean-black-litterman

name	lean-black-litterman
description	LEAN 启发的 Black-Litterman 工作流。用户说「Black-Litterman」「黑利特曼」「BL 观点」「/lean-black-litterman」时使用。均衡先验+主观观点假设框架；assumption-only。默认 A股适配。默认 create_web。禁止假装 LEAN 引擎。
license	Apache-2.0
metadata	{"author":"opptrix","version":"1.0","title":"LEAN黑利特曼","summary":"A股/场内ETF上的BL观点合成假设框架","category":"quant","slash-rank":"495","default-deliverable":"web","required-packs":"portfolio market workspace artifacts"}
allowed-tools	get_portfolio_holdings portfolio_summary search_instruments batch_instrument_snapshots ask_user opptrix_run workspace_write workspace_read create_web update_web read_web list_web_vendor

LEAN 黑利特曼

方法溯源 QuantConnect LEAN 社区算法/示例思路；本技能是平台工具编排的投研工作流，禁止假装跑完整 LEAN 引擎或输出 LEAN 回测曲线、订单日志冒充引擎结果。实际取数与计算仅限 Opptrix 工具（行情/财务/opptrix_run 沙盒等）。

能力声明（assumption-only）：无机构级先验/协方差服务；均衡收益、风险厌恶、观点矩阵与 τ 等须 ask_user 或显式假设。输出为教育/示意，禁止假装已跑卖方 BL 引擎或 LEAN 优化内核。完整度：assumption-only。

何时使用

用户要在 A股/场内 ETF 上用 Black-Litterman 把「均衡先验 + 主观观点」合成为后验预期收益/权重示意（LEAN 方法溯源，非美股原版照搬）。默认交付可预览网页。

边界：组合复盘用 @skill:portfolio-review；风险平价用 @skill:lean-risk-parity；均值方差用 @skill:lean-mean-variance。本技能不提供机构级协方差估计服务，完整度 assumption-only。

A股适配（默认）

• 默认市场 CN（A股 / 场内 ETF）。用户点名美股/港股再切换，并声明数据口径与微观结构差异。
• 默认先验/观点落在 CN 行业或宽基 ETF；观点来自用户或可得研究，标 assumption-only。
• 后验权重默认多头；融券受限禁止负权重自由做空。
• 不可硬适配或数据缺口时：首页横幅写清完整度（assumption-only 或更严）+ 必要时 ask_user。

分析架构（投研方法）

• 问题/假设：在显式观点与不确定度下，后验权重如何相对先验移动？
• 证据清单：资产清单、用户观点、（可选）历史收益协方差沙盒估计
• 多维交叉验证：观点强度 τ/Ω 敏感；有无观点时权重对比
• 结论与不确定：示意≠可执行优化器输出
• 微观/制度风险：涨跌停钝化、T+1、ST/停牌、融券受限（及相关会计口径差异）；不得按美股连续可成交或自由做空假设叙事
• 事实 | 假设 | 推断 分栏强制

数据维度

维度	取数方向	缺失时
资产与基准	ask_user / 组合持仓 / portfolio_summary / 搜索	先确认
观点 P/Q/Ω	ask_user（必须）	禁止静默编造「市场共识观点」
协方差示意	opptrix_run（历史收益）	用对角简化并标假设
交付	list_web_vendor → create_web	可跳过口头要点
A股观点/先验	CN 行业/ETF + 用户观点	无观点 → ask_user；assumption-only

步骤

1. 确认默认 CN：标的/宇宙为 A股或场内 ETF（用户点名其他市场再切换并声明差异）。应用涨跌停/T+1/融券受限等微观约束（见 A股适配）。
2. 能力横幅：assumption-only；非 LEAN/卖方引擎
3. 收集资产与观点：强度与置信必须显式
4. 先验与后验示意：沙盒计算；敏感度表
5. 分栏结论：禁止仓位建议措辞
6. 交付网页（默认）：create_web

网页报告建议目录

1. 范围：默认 A股/场内 ETF + LEAN 溯源；assumption-only
2. 资产、先验与观点表
3. 后验预期/权重示意
4. 敏感性（τ / 观点强度）
5. 事实 / 假设 / 推断分栏
6. 局限与不可执行声明
7. A股适配与限制（默认 CN；微观结构/代理/完整度）
8. 免责声明（无仓位建议）

禁止

• 荐股、目标价、仓位建议；编造未返回数字
• 假装卖方共识观点或机构 BL 引擎结果
• 把示意权重写成下单清单
• 禁止假装跑完整 LEAN 引擎或伪造 LEAN 日志/回测净值
• 禁止无交付就结束（默认须有 web 产物，除非用户明确只要口头要点）
• 禁止把美股成分/ETF 清单不经映射直接当 A股结果
• 禁止假设可自由融券做空