lean-risk-parity

name	lean-risk-parity
description	LEAN 启发的风险平价组合工作流。用户说「风险平价」「risk parity」「风险预算」「等风险贡献」「/lean-risk-parity」时使用。方法溯源 QuantConnect LEAN / 风险平价思路；波动与权重须显式假设。默认 A股适配。默认 create_web。禁止假装跑完整 LEAN 引擎。
license	Apache-2.0
metadata	{"author":"opptrix","version":"1.0","title":"LEAN风险平价","summary":"A股篮子风险贡献目标下的权重框架","category":"portfolio","slash-rank":"435","default-deliverable":"web","required-packs":"portfolio market workspace artifacts"}
allowed-tools	get_portfolio_holdings portfolio_summary search_instruments get_instrument_chart batch_instrument_snapshots ask_user opptrix_run workspace_write workspace_read create_web update_web read_web list_web_vendor

LEAN 风险平价

方法溯源 QuantConnect LEAN 与经典风险平价 / 风险预算组合思路；本技能做风险贡献目标权重框架，禁止假装跑完整 LEAN 引擎。

何时使用

用户要在 A股/场内 ETF 篮子上按波动或风险贡献分配权重（LEAN 方法溯源，非美股原版照搬）。

边界：等权用 @skill:lean-equal-weight-pcm；均值方差用 @skill:lean-mean-variance；已有目标只算差额用 @skill:rebalance。默认交付网页。

A股适配（默认）

• 默认市场 CN（A股 / 场内 ETF）。用户点名美股/港股再切换，并声明数据口径与微观结构差异。
• 默认 CN 资产（股/债/货币 ETF 等）风险平价；杠杆/做空受限时改为「波动倒数加权多头」并声明非经典杠杆 RP。
• 不可硬适配或数据缺口时：首页横幅写清完整度（partial 或更严）+ 必要时 ask_user。

分析架构（投研方法）

• 问题/假设：在约定波动/协方差估计下，各资产风险贡献是否接近目标预算？
• 证据清单：收益波动估计（事实/样本）、风险预算（假设）、配置含义（推断）
• 多维交叉验证：权重和；边际风险贡献加总是否合理；简化对角协方差须披露
• 结论与不确定：相关突变时失效；杠杆未建模须说明
• 风险与缺口：样本短、资产过少/过多、无法估波动
• 微观/制度风险：涨跌停钝化、T+1、ST/停牌、融券受限（及相关会计口径差异）；不得按美股连续可成交或自由做空假设叙事
• 事实 | 假设 | 推断 分栏强制

数据维度

维度	取数方向	缺失时
成分	ask_user / search_instruments	先确认
价格序列	get_instrument_chart	not-feasible
风险预算	ask_user	默认等风险贡献并标假设
现持仓	get_portfolio_holdings	可选对照
计算	opptrix_run / workspace_write	对角简化并披露
交付	list_web_vendor → create_web	可跳过口头要点
A股资产代理	CN 股债货 ETF 波动	缺资产类 → ask_user；禁止装美股期货 RP

步骤

1. 确认默认 CN：标的/宇宙为 A股或场内 ETF（用户点名其他市场再切换并声明差异）。应用涨跌停/T+1/融券受限等微观约束（见 A股适配）。
2. 确认成分与风险预算（等贡献 vs 自定义）。
3. 声明非 LEAN Runtime。
4. 估计波动/协方差；写明窗口与简化。
5. 求解风险平价权重并校验贡献。
6. 分栏结论 → 默认 create_web。

网页报告建议目录

1. 范围：默认 A股/场内 ETF + LEAN 溯源
2. 波动与协方差假设表
3. 目标权重与风险贡献
4. 与等权对照（可选）
5. 事实 / 假设 / 推断
6. 相关突变与杠杆局限
7. A股适配与限制（默认 CN；微观结构/代理/完整度）
8. 免责声明（方案≠下单；无荐股）

禁止

• 荐股；把风险平价权重写成买卖指令
• 禁止假装跑完整 LEAN 引擎
• 隐瞒对角/简化协方差假设
• 禁止无交付就结束（默认 web）
• 与 @skill:rebalance 混淆：本技能生成风险平价目标；rebalance 执行用户目标差额
• 禁止把美股成分/ETF 清单不经映射直接当 A股结果
• 禁止假设可自由融券做空