financial-analysis-cn

name	financial-analysis-cn
description	对中国A股上市公司进行专业财务分析与估值，覆盖： DCF估值（含完整WACC推导）、可比公司分析、杜邦分析、财务健康检查、行业对标。 每个结论可追溯数据来源、计算公式和假设依据。 当用户说以下内容时触发： - "帮我分析一下XX股票"、"XX的估值是多少"、"做DCF" - "XX的ROE怎么样"、"杜邦分析"、"可比公司" - "财务健康检查"、"分析一下基本面"、"市盈率高不高" 不要用于：技术面分析、期货外汇加密货币、实时交易决策。 依赖：data-acquisition Skill（数据采集）

A股财务分析 Skill

投行级财务分析与估值，每个数字有来源、每个假设有依据。

---

依赖声明

本 Skill 依赖 data-acquisition 提供数据，执行前先完成数据采集：

1. skills/data-acquisition/scripts/fetch_stock.py {代码}
2. skills/data-acquisition/scripts/fetch_financial.py {代码}
3. skills/data-acquisition/scripts/data_validator.py {代码}

---

参考资料

• DCF估值 / WACC推导 → references/valuation-guide.md
• 行业特定指标 → references/industry-metrics.md

---

工作流程

Step 1: 信息确认

提取股票代码、分析类型（完整/DCF/Comps/快速）、关注重点。

Step 2: 基本信息

项目	内容	来源	置信度
公司名称	{名称}	AkShare	{conf}
行业	{行业}	AkShare	{conf}
市值	{值} 亿元	AkShare	{conf}
PE (TTM)	{值}	AkShare	{conf}
PB	{值}	AkShare	{conf}

Step 3: 财务指标分析

盈利能力

指标	公式	最近年度	3年趋势	行业均值
毛利率	毛利润/营收
净利率	净利润/营收
ROE	净利润/股东权益
ROA	净利润/总资产

偿债能力

指标	公式	数值	安全线
资产负债率	总负债/总资产		<70%
流动比率	流动资产/流动负债		>1.5
速动比率	(流动资产-存货)/流动负债		>1.0

银行/保险等金融行业使用 references/industry-metrics.md 中的行业特定指标替代。

成长性

指标	近1年	近3年CAGR
营收增速
净利润增速
经营现金流增速

杜邦分析

ROE = 净利率 × 总资产周转率 × 权益乘数

输出5年趋势表，标注核心驱动因素（净利率/效率/杠杆）。

现金流质量

• 经营CF/净利润（>1为健康）
• 自由现金流（FCF）趋势

Step 4: 估值

4a. 相对估值

查阅 references/industry-metrics.md 选取行业核心倍数。

倍数	当前值	历史5年均值	行业中位数	溢价/折价
PE
PB
EV/EBITDA

4b. 完整 DCF（按 valuation-guide.md 逐项推导）

WACC：

Rf	β	ERP	Ke	D/E	Kd	t	WACC
{值}%	{值}	{值}%	{值}%	{值}	{值}%	{值}%	{值}%

每个变量必须在括号内标注数据来源（接口名 + 取值日期）。

敏感性矩阵（5×5，WACC ± 2% × g 1-5%）

估值区间：{P25} ~ {P75} 元

Step 5: 综合评分卡

维度	权重	评分	加权分
盈利能力	30%
偿债安全	20%
成长性	25%
估值合理性	25%
综合		—	{X.X}

---

报告强制附录

每次输出必须包含：

1. 📊 数据来源附录（接口名 + 数据时间 + 置信度）
2. ⚠️ 假设说明（WACC各变量依据、永续增长率依据）
3. 🔍 数据质量（置信度等级、交叉验证结果）
4. 📝 免责声明（仅供学习研究，不构成投资建议）