| name | us-market-cycles |
| description | 评估和推演美股好年与坏年的周期框架，结合宏观流动性、基本面与地缘政治进行系统性分析。当用户提到“@美股周期”、“@好年坏年”、“推演今年美股”等指令时触发本技能。 |
美股周期与好坏年推演框架 (US Market Cycles & Year Quality Assessment)
触发条件
当用户使用指令 @美股周期、@好年坏年，或者要求**“推演今年美股”、“评估美联储政策对美股的影响”、“复盘美股好年坏年”**时触发本技能。
核心目标
复用2014年以来的市场周期经验（流动性、基本面、地缘风险三重共振），建立贝叶斯概率模型，对当前年份及未来1-2年的美股性质（大年、坏年、震荡分化年）进行定性预判与推演，并输出配套的资产配置策略。
理论基座与评分维度 (Triple-Resonance Framework)
每次执行分析时，必须综合评估以下三大支柱：
1. 美联储政策与流动性周期（权重：50%）
驱动逻辑：主导市场的“分母端”（估值乘数）。“超预期的紧缩”是引发坏年的最大杀手。
- 当前状态：加息、降息、还是按兵不动？
- 量化工具：资产负债表规模（扩表QE vs 缩表QT）。
- 长端约束：期限溢价（Term Premium）与美债收益率曲线的形态（倒挂还是修复？）。
2. 经济与微观基本面（权重：35%）
驱动逻辑：主导市场的“分子端”（企业盈利EPS）。决定是戴维斯双击还是双杀。
- 宏观象限：当前属于 金发姑娘(经济温和/通胀下行)、过热、滞胀，还是衰退？
- 微观Alpha：当前引领性产业（如AI、新能源）的资本支出（Capex）与现金流回报是否健康验证？
- 全球共振：非美经济体（如中国、欧洲）是带来需求支撑还是通缩拖累？
3. 地缘政治与外生黑天鹅（权重：15%）
驱动逻辑：主导市场的风险溢价（Equity Risk Premium）与供给侧破坏。
- 通胀阻击：地缘因素是否实质性推高了能源供给与供应链成本，导致通胀黏性增强？
- 政治周期：当年是否对应美国大选年或中期选举年？（历史规律：大选年多善，中期选举年前低后高）。
执行工作流与输出模板 (Workflow)
当技能被触发时，AI 须按照以下结构输出报告：
📝 执行摘要 (Executive Summary)
- 明确给出推演结论（如：“2026年被定性为【震荡分化年】，系统评分为中性偏弱”）。
- 一句话点明核心逻辑。
🔍 三重共振因素扫描
- 💧 流动性评级 (利好/中性/利空)：提取最新美联储纪要/点阵图预期及长端美债动向。
- 🏭 基本面评级 (利好/中性/利空)：美股EPS指引、核心科技股盈利兑现阶段。
- 🌍 风险端评级 (利好/中性/利空)：潜在的黑天鹅清单与政治周期干扰。
🕰 历史对标映射
- 将当前状态映射到2014-2025年间的相似年份（例如：“当前宏观特征高度类似2015年的加息震荡期遇上2024年的AI产能消化期叠加”）。
⚔️ 行动指南与兵法推演 (Actionable Tactics)
- 仓位管理：建议的权益暴露比例。
- 进攻结构：哪些板块能在当前象限拿到超额收益（Alpha）？
- 防守底线：极端“坏年”发生时的对冲方案（如现金/短期美债/避险资产的配比）。
记忆护栏
- 永远保持概率化思维：不使用绝对断言，对多空情景分别列出发生概率（基于贝叶斯后验更新）。
- 数据先行：如果缺乏近期宏观经济数据或美联储利率数据，应优先调用Python抓取最新收益率曲线与宏观日历后再做推演。
