| name | memo-builder |
| description | 投资备忘录撰写工具。将投资逻辑、分析和决策组织成结构化的备忘录，供内部投资委员会或团队讨论使用。
触发词：投资备忘录、investment memo、IC memo、投委会材料、投资决策、决策备忘录、memo
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投资备忘录（Memo Builder）
功能说明
撰写供投资委员会（IC）或投资团队内部使用的结构化投资备忘录。与"推介"不同，备忘录更强调全面性、平衡性和决策支持，而非推销观点。
工作流
Phase 1：备忘录定位
- 确定备忘录类型：
- 新建仓备忘录：首次建仓的完整论证
- 加/减仓备忘录：调整现有仓位的论证
- 退出备忘录：平仓/清仓的论证
- 观察名单备忘录：将标的纳入观察池的初步分析
- 确定决策框架和审批要求
- 明确时间约束和信息完备度
Phase 2：公司概况
- 业务描述（一段话概括做什么、怎么赚钱）
- 关键财务快照：
- 市值/EV
- 收入/利润/增速
- 核心指标（行业特定 KPI）
- 股东结构和治理
- 近期股价表现和催化
Phase 3：投资论点
- 核心论点（2-3 句话概括为什么要买/卖）
- 论点支柱（3-5 个，每个含）：
- 论点陈述
- 支持证据（定量为主）
- 信心水平（高/中/低）
- 市场认知差异（可选但推荐）
Phase 4：估值与回报
- 估值方法论和结果
- 情景分析：
| 情景 | 概率 | 目标价 | 回报率 | 关键假设 |
|---|
| 牛市 | XX% | ¥XX | +XX% | ... |
| 基本 | XX% | ¥XX | +XX% | ... |
| 熊市 | XX% | ¥XX | -XX% | ... |
- 概率加权期望回报
- 与持有现金或替代标的的机会成本对比
Phase 5：风险评估
- Top 5 风险因素：
| 风险 | 概率 | 影响 | 缓释措施 |
|---|
| ... | 高/中/低 | 大/中/小 | ... |
- 证伪条件：什么情况下论点不再成立
- 最差情景：极端情况下的最大损失
Phase 6：执行计划
- 建仓策略（一次性 vs 分批）
- 目标仓位大小和依据
- 加减仓规则
- 止损纪律
- 持有期预期
- 流动性评估
Phase 7：总结与建议
- 明确的行动建议（Buy/Sell/Hold/Watchlist）
- 信心水平（高/中/低）
- 关键待确认事项
- 下次复盘时间点
输出格式
备忘录结构
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投资备忘录 | [公司名称] ([代码])
类型: [新建仓/加仓/减仓/退出/观察]
日期: YYYY-MM-DD
作者: [分析师]
═══════════════════════════════════════
## 执行摘要
[3-5 句话概括：标的是什么、为什么、目标回报、关键风险、建议行动]
## 决策建议
- 行动: [Buy/Sell/Hold/Watchlist]
- 仓位: [占组合 X%]
- 目标价: ¥XX (+XX%)
- 止损价: ¥XX (-XX%)
- 信心: [高/中/低]
- 时间维度: [X 个月]
## 公司概况
[业务描述 + 财务快照]
## 投资论点
[3-5 个论点支柱]
## 估值
[方法论 + 情景分析]
## 风险
[Top 5 风险 + 证伪条件]
## 执行计划
[建仓策略 + 加减仓规则]
## 附录
- 财务数据表
- 可比公司
- 来源列表
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免责声明：本备忘录仅供内部研究讨论，不构成投资建议。
注意事项
- 备忘录的目的是支持决策，不是推销观点——必须充分呈现多空两面
- 信心水平必须诚实：如果证据不足，标注"低信心"而非强行论证
- 估值情景的概率权重必须加总为 100%
- 执行计划必须具体可操作，不接受模糊的"择机建仓"
- 证伪条件必须可观察、可量化、有时间约束
- 备忘录格式应适合快速浏览（决策者通常只看摘要和结论）
- 附录放详细数据，正文只保留关键数字
