| name | value-portfolio-review |
| description | 价值投资组合审视。用户说「价值组合审视」「今天还会买吗」「组合调仓建议」「机会成本」「持仓集中度价值」「/value-portfolio-review」时使用。从「还会不会买」出发做集中度/相关性/三情景预期回报与调仓建议；勿与「组合复盘」事实摘要混淆。默认 create_web。 |
| license | Apache-2.0 |
| metadata | {"author":"opptrix","version":"1.0","title":"价值组合审视","summary":"还会买吗、集中度与机会成本，给出调仓研究建议","category":"portfolio","slash-rank":"91","default-deliverable":"web","required-packs":"portfolio fundamentals market artifacts workspace"} |
| allowed-tools | get_portfolio_holdings portfolio_summary analyze_portfolio get_watchlist batch_instrument_snapshots get_instrument_quotes get_instrument_snapshot get_instrument_financials get_instrument_financial_indicators get_instrument_dividend list_news_articles search_instruments ask_user activate_agent_skill get_agent_skill opptrix_run workspace_write workspace_read create_web update_web read_web list_web_vendor |
价值投资组合审视
署名：Opptrix · AI Berkshire 分析
源映射：AI Berkshire portfolio-review → 本技能 value-portfolio-review（禁止覆盖 @skill:portfolio-review）
何时使用 / 非目标 / 边界
| 使用 | 不要用本技能 |
|---|
| 「今天还会买吗」、仓位是否过高、机会成本、相关性共振、调仓研究建议 | 只要持仓/关注列表事实复盘（集中度数字、盈亏结构）→ @skill:portfolio-review |
| 按价值投资纪律审视整组合 | 单只深度研究 → @skill:investment-research / @skill:equity-deep-dive |
| 现金是否该留、是否「不如现金」 | 收益型单票派息安全门 → @skill:income-investment |
硬性边界：现有 portfolio-review 只做事实复盘、不做买卖/调仓建议。本技能允许给出研究向调仓建议（加/减/清/不动），但仍须免责声明：非投资建议。
研究质量硬性规则（摘要）
- 四大师框架：组合层结论须能落到段永平（可理解/本分）、巴菲特（现金流与安全边际）、芒格（失败路径/相关共振）、李录（集中与确定性）之一或组合视角；数据不足则诚实声明无法评分。
- 强制结论：组合健康度须为 优秀 / 良好 / 需要调整 / 问题严重 / 灰色地带（数据不足） 之一；并回答「最应该做的一件事」。禁止两面讨好收尾。
- 镜子测试：对建议「加仓/新建」的标的，用 ≤5 句说清生意、为何现在、什么会证伪；说不清 → 不得建议加仓。
- 信息丰富度 A/B/C：报告头标注；C 级持仓结论降置信度，禁止假完整。
- 快速否决：诚信污点 / 能力圈外且说不清赚钱方式 → 一票否决，估值再便宜也不用分数对冲。
- 纪律：
get_current_time 写数据截止日；事实|观点分栏；关键估值用 @skill:financial-data 的 financial_rigor（opptrix_run）；取数失败禁止用训练知识冒充；交付免责声明。
取数步骤（Opptrix 工具）
| 步骤 | 工具 |
|---|
| 持仓/关注 | get_portfolio_holdings / portfolio_summary / analyze_portfolio / get_watchlist；无持仓则 ask_user 要权重 JSON |
| 批量行情财务 | batch_instrument_snapshots / get_instrument_quotes / get_instrument_financials / get_instrument_financial_indicators / get_instrument_dividend |
| 事件补洞 | list_news_articles |
| 严谨验算 | activate_agent_skill → financial-data，再 opptrix_run 其 scripts/run_rigor_json.py（verify-valuation / three-scenario） |
| 写盘 | workspace_write（持仓规范化表、情景输入 JSON） |
脚本不联网；禁止移植雪球爬虫。无持仓文件时必须用户提供权重，不得臆造仓位。
执行流程
1. 解析持仓
标准化为：标的 | 代码 | 持仓量/权重 | 成本（可选）| 现价 | 市值 | 占比 | 盈亏（可选）。写入 workspace。
2. 刷新数据与 A/B/C
对每只持仓并行取行情与关键财务；标注信息丰富度。估值敏感路径走 financial-data 验算。
3. 单仓位体检
对每只回答：
- 如果今天没有持仓，还会在当前价格买入吗？
- 如果明天不能交易，持有 5 年舒服吗？
- 买入论文还完整吗？
输出：标的 | 估值要点 | 买入逻辑是否变化 | 论文健康度（可定性）| 仓位建议（合理/偏高/偏低）。
4. 组合层面
- 集中度：第一大/前三大占比、持仓数、现金占比（对照价值投资常见区间作研究参考，非硬性合规）。
- 相关性：主题/行业/国家/货币共振表；检查是否 >50% 暴露同一主题或同一国家。
- 机会成本：按「预期年化×确定性」排序；预期回报可用 FCF Yield + 增速示意，须标假设；垫底仓是否「不如现金」。
- 压力测试：衰退 / 地缘 / 利率 / 估值压缩等情景的定性+粗估影响。
5. 调仓建议与交付
结论必须明确：
- 组合整体健康度（强制结论枚举）
- 最应该做的一件事
- 当前最大风险
list_web_vendor → create_web。可把规范化持仓写入 workspace（如 portfolio-value-latest.md）供下次审视。
网页报告建议目录
- 数据截止日、信息丰富度、署名
- 组合概览（持仓表）
- 单仓位体检
- 集中度 / 相关性 / 机会成本 / 压力测试
- 调仓建议表 + 强制结论
- 事实 | 假设 | 推断
- 免责声明（学习与投研辅助，非投资建议）
data_mode
| 条件 | data_mode |
|---|
| 持仓权重齐全且多数标的有报价+关键财务 | full |
| 仅有比例无金额、或财务多为单源汇总 | proxy（degraded=true） |
| 无持仓且用户拒绝提供权重 | insufficient，停止调仓建议 |
禁止
- 覆盖或冒充
@skill:portfolio-review
- 无镜子测试却建议「通过/加仓」
- 用训练记忆填现价/仓位；无交付就结束
- 用户可见文案堆工具/脚本路径
