| name | domestic-ma-due-diligence |
| description | 境内并购重组尽职调查
|
| argument-hint | 业务类型 关键要素 |
| legal_frame | cn-mainland |
| last_reviewed | 2026-01-01T00:00:00.000Z |
| version | 1.0.0 |
| risk_level | high |
| trigger_phrases | ["尽调","并购","股权收购","资产收购","退市"] |
境内上市公司并购重组尽职调查技能
一、尽职调查概述
1.1 定义与目的
尽职调查(Due Diligence)是上市公司并购重组中对目标公司或标的资产进行全面核查和评估的法律尽职调查过程。
1.2 法律依据
根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十七条:
上市公司发行股份购买资产,应当对标的资产进行充分调查,核查标的资产权属状况、盈利能力稳定性等。
二、尽职调查范围
2.1 主体资格调查
| 调查事项 | 核查内容 | 法规依据 |
|---|
| 设立合法性 | 公司设立批文、营业执照、公司章程 | 公司法 |
| 股权结构 | 股东名册、出资证明、股权质押情况 | 收购办法第6条 |
| 实际控制人 | 实际控制人认定、控制关系图 | 收购办法第84条 |
| 经营资质 | 业务许可证照、行业准入资格 | 相关行业法规 |
2.2 资产调查
有形资产
- 不动产:房产证、土地使用权证、租赁协议
- 机器设备:权属证明、抵押查封情况
- 存货:盘点记录、权属确认
无形资产
- 土地使用权、专利权、商标权、软件著作权
- 根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十条,资产权属应当清晰
2.3 负债调查
- 银行贷款、担保情况
- 应付账款、其他负债
- 或有负债、诉讼风险
2.4 重大合同调查
- 采购合同、销售合同
- 关联交易合同
- 租赁合同、借款合同
2.5 诉讼与仲裁
三、财务尽职调查
3.1 财务状况核查
根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条:
3.2 纳税情况
3.3 社会保险
四、劳动与人事调查
4.1 员工情况
4.2 竞业限制
五、合法合规调查
5.1 业务合规
5.2 环保调查
5.3 土地房产合规
六、尽职调查报告要点
6.1 报告结构
一、概述
二、标的资产基本情况
三、法律尽职调查发现
四、法律风险提示
五、结论与建议
6.2 关注重点
根据《上市公司重大资产重组管理办法》:
- 资产权属是否清晰(第十条第一款)
- 是否存在可能导致重组后主要资产为现金的情形(第十条第二款)
- 独立性是否符合规定(第十条第三款)
七、常见法律风险
| 风险类型 | 表现形式 | 法规后果 |
|---|
| 权属瑕疵 | 资产未过户、抵押查封 | 重组失败 |
| 负债隐瞒 | 或有负债未披露 | 重组后损失 |
| 资质缺失 | 许可证过期、行业准入不符 | 业务无法开展 |
| 环保问题 | 环评未批、处罚未整改 | 行政处罚风险 |
八、核查清单
8.1 基础证照
8.2 资产文件
8.3 财务文件
8.4 诉讼文件
升级决策门
以下情况须移交专业律师: