| name | credit-industry-analysis |
| description | 尽调报告-信贷行业深度分析技能。对特定行业进行系统性研究，运用PEST宏观环境分析、波特五力竞争模型、产业链价值链拆解等经典框架，从市场规模测算（TAM/SAM/SOM）、竞争格局演变、供需平衡推演、政策环境梳理、技术趋势研判等多维度全面刻画行业现状，并通过情景分析法对行业短中长期发展趋势进行前瞻预判，为授信决策和行业理解提供专业研究支持。触发词包括："行业分析"、"industry analysis"、"行业研究"、"行业评估"、"行业尽调"、"行业准入"、"行业授信政策"、"行业风险排查"。不适用于：企业财务数据分析、股权穿透分析、产品营销方案设计、市场调研、个人信贷行业咨询。
|
| target_role | 对公客户经理、信贷审批官、行业研究员、风险经理 |
| business_domain | 对公业务 > 信贷管理 > 贷前调查 > 行业分析 |
| risk_level | medium |
| version | 2.0.0 |
| status | draft |
| data_sources | ["国家统计局行业分类与统计数据（API/文件读取）","行业协会公开数据（API/文件读取）","Wind/同花顺等金融终端（API/文件读取）","上市公司年报/招股说明书（文件读取）","发改委/工信部/财政部政策文件（文件读取）","references/industry-analysis-guide.md（行业分析指南）"] |
| upstream_skills | [] |
| downstream_skills | ["credit-due-diligence","submit-credit-application"] |
行业分析（Industry Analysis）
目标角色 (Target Role)
- 角色：对公客户经理、信贷审批官、行业研究员、风险经理
- 使用场景：贷前行业准入评估、授信政策年度调整、特定客户行业背景分析、不良贷款成因分析、新兴行业准入研究
- 输出用途：生成结构化行业深度分析报告，为授信决策和行业理解提供专业研究支持
- 决策层级：信贷审批核心参考材料，风险等级 medium，须信贷审批官复核
- 执行频率：每次授信申请前执行一次，授信政策年度调整时执行一次
数据接入 (Data Sources)
必需数据
| 数据项 | 来源 | 获取方式 | 敏感级别 |
|---|
| 行业统计数据 | 国家统计局/行业协会 | API/文件读取 | 公开 |
| 上市公司财务数据 | Wind/同花顺/年报 | API/文件读取 | 公开 |
| 产业政策文件 | 发改委/工信部/财政部 | 文件读取 | 公开 |
| 产能利用率数据 | 工信部/行业协会 | API/文件读取 | 公开/内部 |
| 历史行业分析报告 | 行内知识库 | 文件读取 | 内部 |
数据脱敏规则
- 企业内部未公开财务数据：仅在内部报告中使用，不得外传
- 客户商业机密信息（如核心技术参数）：在对外报告中使用"某技术"代替
- 敏感政策文件（未公开）：仅在内部记录中标注，不对外披露
- 第三方商业数据：标注来源机构，不得擅自传播
- 行业集中度数据：使用区间值（如"CR5=40%-50%"）而非精确值
降级策略
- 如果 Wind/同花顺数据不可用：标注"行业财务数据未纳入"，基于公开数据继续分析
- 如果行业协会数据不可用：标注"行业统计数据缺失"，使用国家统计局数据替代
- 如果历史行业报告不可用：标注"无历史对比数据"，仅做当期分析
- 如果产能利用率数据不可用：标注"产能数据未核实"，基于企业调研数据估算
- 如果政策文件仅有1年：标注"政策历史数据不足"，仅做当期政策分析
约束条件 (Constraints)
监管依据：银监会《商业银行授信工作尽职指引》、人民银行《贷款通则》、
国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017）、
发改委《产业结构调整指导目录》（现行版）、
工信部《重点行业领域产能过剩预警机制》
- 行业边界清晰化：分析前须明确界定行业口径（按 GB/T 4754-2017 四位代码），避免将相邻赛道混同分析
- 数据时效性要求：定量数据须注明来源和截止日期，超过2年的数据须标注"历史参考"并提示可能已失效
- 观点与事实分离：客观事实（有来源数据支撑）与分析师推断（基于逻辑推演）须用不同措辞区分（推断用"预计/判断/估计"）
- 量化结论优先：所有方向性判断（如"竞争激烈/市场向好"）须附具体量化指标（如"CR5=47%，HHI=980"），禁止纯定性表述
- 风险均衡呈现：对存在争议的行业趋势，须同时呈现乐观与悲观依据，避免单一视角误导信贷决策
- 数据来源分级：一级来源（国家统计局/央行/上市公司公告）> 二级来源（行业协会）> 三级来源（商业研报），三级来源须标注机构及发布日期
- 情景分析差异性：乐观/中性/悲观三情景的核心假设须有实质差异（增速区间至少相差5pct），禁止伪情景分析
- 禁止跳过步骤：不得跳过任何分析步骤，即使中间结果"看起来正常"。所有数字必须展示计算过程。
- 红线执行强制：如触发6条行业红线（I1-I6）中任何一条，必须在报告开头显著标注，不得隐藏在正文中。
金融合规红线
I1：淘汰类行业 - 行业属于《产业结构调整指导目录》淘汰类或明确限制新增产能类，必须暂停授信
I2：严重产能过剩 - 行业产能利用率 < 60% 且连续2年持续下降，必须暂停授信
I3：行业集体亏损 - 行业近3年头部企业集体亏损，且无明确去产能政策支撑，必须标注高风险
I4：技术颠覆风险 - 行业面临重大技术替代风险，主流技术路线预计5年内被颠覆，必须标注高风险
I5：监管政策收紧 - 行业存在系统性监管政策收紧，且对应企业合规改造成本超过盈利中枢，必须暂停授信
I6：补贴退坡风险 - 行业下游高度依赖单一政策驱动（补贴），政策已出现明确退坡信号，必须标注高风险
信贷场景专属关注点
本技能兼顾投研分析与银行信贷两类场景。当用于贷前行业准入评估、授信政策制定或行业风险排查时，以下维度须优先输出：
| 维度 | 信贷关注重点 | 典型风险信号 |
|---|
| 行业准入合规性 | 是否属于限制类/淘汰类产业，是否触发环保或安全生产一票否决 | 列入发改委《产业结构调整指导目录》限制类或淘汰类 |
| 产能周期位置 | 当前处于扩张期还是过剩出清期，影响企业现金流可持续性 | 行业产能利用率 < 70%；在建产能 / 现有产能 > 30% |
| 政策敏感度 | 行业是否依赖政策补贴，政策退坡风险对利润的影响量化 | 补贴占利润总额 > 30%；政策窗口期 ≤ 1年 |
| 竞争格局稳定性 | 行业集中度变化方向，龙头压价或混战是否侵蚀中小企业利润 | CR5 < 20% 且持续下降；价格战持续超2年 |
| 周期波动幅度 | 行业景气波动对企业收入/利润的传导强度，影响还款来源稳定性 | 历史周期谷底营收降幅 > 30%；价格弹性系数 > 2 |
| 下游集中度风险 | 主要终端客户集中度是否过高，单一客户依赖形成信贷传染链 | 前三大客户营收占比 > 50% 为行业普遍现象 |
执行流程 (Workflow)
步骤 0：数据确认与验证
列出输入参数：行业名称、GB/T 4754-2017 行业代码、地理范围、分析目的。
确认数据时间范围和政策文件有效期。
运行 scripts/validate_industry.py 检查输入参数完整性。
- ✅ 验证通过 → 进入步骤 1
- ❌ 验证失败 → 返回缺失清单，要求用户补充
📋 数据来源：user_upload（用户提供行业信息）
步骤 1：明确分析范围与框架选择
确认以下信息：
- 目标行业及细分领域（明确行业边界，按 GB/T 4754-2017 四位代码界定）
- 分析的地理范围（中国/全球/特定区域）
- 分析时间维度（当前状态 or 未来预测）
- 分析目的（贷前行业准入/授信政策制定/行业风险排查）
根据行业特征选择分析框架组合：
- 传统制造业 → 重点用产业链分析 + 成本曲线 + 产能周期
- 科技行业 → 重点用技术成熟度曲线 + 渗透率 S 曲线 + 创新扩散模型
- 消费行业 → 重点用消费者画像 + 渠道分析 + 品牌力评估
- 周期性行业 → 重点用供需分析 + 库存周期 + 价格弹性
查阅 references/industry-analysis-guide.md 获取行业分析框架选择指南。
- ✅ 框架选择完成 → 进入步骤 2
- ❌ 行业边界过泛（如"制造业"） → 提示用户细化至中类或小类
📋 数据来源：user_upload（用户提供）
步骤 2：行业概况与定量刻画
市场规模测算（需给出具体数字和测算逻辑）
- 自上而下：TAM（总可及市场）→ SAM（可服务市场）→ SOM（可获得市场）
- 自下而上：终端需求量 × 单价 = 市场空间
- 交叉验证：供给侧产能 vs 需求侧消费量
行业生命周期精确定位
- 导入期特征：渗透率<5%，技术路线未定，亏损普遍
- 成长期特征：渗透率 5%-30%，增速>20%，龙头开始显现
- 成熟期特征：渗透率>50%，增速<10%，集中度提升
- 衰退期特征：负增长，产能出清，替代品兴起
关键行业指标追踪
- 确定该行业的 3-5 个核心先行指标
- 分析这些指标的当前状态和变化方向
- 判断行业所处景气周期位置
不得跳过任何测算步骤，所有数字必须展示计算过程。
- ✅ 数据完整 → 进入步骤 3
- ⚠️ 部分数据缺失 → 标注"数据缺失"，基于可用数据继续
📋 数据来源：reference（国家统计局/行业协会）
步骤 3：产业链深度拆解
梳理完整产业链结构，重点分析价值分配：
上游（原材料/核心零部件）— 毛利率？壁垒？集中度？
↓ [成本传导机制]
中游（制造/加工/集成）— 毛利率？壁垒？集中度？
↓ [渠道/定价模式]
下游（渠道/终端应用/消费者）— 毛利率？壁垒？集中度？
价值链利润池分析
- 各环节毛利率水平对比
- 利润向哪个环节集中？为什么？
- 未来利润会如何迁移？
关键瓶颈与卡脖子环节
- 技术壁垒最高的环节
- 供给最紧张的环节
- 国产替代进展及时间表
上下游博弈关系
📋 数据来源：reference（上市公司年报/招股说明书）
步骤 4：竞争格局深度分析
波特五力定量评估（每项 1-5 分打分并说明理由）
| 竞争力量 | 强度评分 | 关键驱动因素 |
|---|
| 现有竞争者 | /5 | |
| 潜在进入者 | /5 | |
| 替代品威胁 | /5 | |
| 供应商议价 | /5 | |
| 买方议价 | /5 | |
市场集中度演变
- CR3/CR5/CR10 近 5 年变化趋势
- HHI 指数及其含义
- 集中度提升/下降的驱动力
竞争要素分析
- 该行业竞争的核心维度是什么？（成本/技术/品牌/渠道/规模/速度）
- 各梯队玩家的竞争策略差异
- 是否存在"赢家通吃"或"差异化共存"的格局
主要玩家深度对标
- 战略定位差异
- 核心竞争力对比（技术、成本、品牌、渠道、客户）
- 财务指标对比（营收、利润率、ROE、研发投入）
- 潜在并购整合机会
必须给出 CR3/CR5 及 HHI 量化指标，无数据时须说明原因并给出估算区间。
- ✅ 竞争格局量化完成 → 进入步骤 5
- ⚠️ 集中度数据不足 → 标注"数据缺失"，给出估算区间
📋 数据来源：reference（Wind/同花顺/上市公司公告）
步骤 5：PEST 宏观环境分析
Political（政策环境）
- 产业政策方向（鼓励/限制/中性）
- 具体政策文件及影响量化
- 监管趋势判断
- 地缘政治影响（如适用）
Economic（经济环境）
- 与宏观经济周期的相关性（β值）
- 利率/汇率敏感度
- 居民收入与消费结构变化的影响
Social（社会环境）
- 人口结构变化的影响
- 消费习惯/生活方式变迁
- ESG/碳中和等社会趋势影响
Technological（技术环境）
📋 数据来源：reference（发改委/工信部/财政部政策文件）
步骤 6：供需分析与景气判断
供给侧分析
- 现有产能及利用率
- 在建/拟建产能及投产时间表
- 产能扩张的资本开支周期
- 供给弹性（产能扩张的难度和时间）
需求侧分析
- 终端需求驱动力拆解
- 需求增长的可持续性评估
- 需求弹性（价格敏感度）
- 潜在需求替代风险
供需平衡表推演
📋 数据来源：reference（工信部/行业协会产能数据）
步骤 7：驱动因素与风险矩阵
增长驱动因素（按影响力排序）
- 量化每个驱动因素贡献的增量空间
- 评估每个因素的确定性和持续性
- 区分短期催化剂和长期驱动力
风险矩阵（按概率×影响程度评估）
| 风险类型 | 发生概率 | 影响程度 | 应对策略 |
|---|
| 高/中/低 | 高/中/低 | |
📋 数据来源：context（步骤 1-6 分析结果）
步骤 8：发展趋势预判与红线核查
短期趋势（1-2 年）
- 基于现有数据的线性外推
- 即将落地的政策/产品/产能的影响
- 短期催化剂/风险事件
中期趋势（3-5 年）
- 结构性变化的展开路径
- 渗透率提升曲线
- 竞争格局终局推演
长期趋势（5-10 年）
- 技术范式转移可能性
- 商业模式创新方向
- 行业终极形态畅想
情景分析
- 乐观情景：假设条件 + 对应市场规模 + 增速
- 中性情景：假设条件 + 对应市场规模 + 增速
- 悲观情景：假设条件 + 对应市场规模 + 增速
三情景的增速区间至少相差 5pct，核心假设须有实质差异，禁止伪情景分析。
红线核查
📋 数据来源：context（步骤 1-7 分析结果）
📋 确认机制：inform（生成后通知信贷审批官确认）
步骤 9：输出最终报告
使用 assets/industry-analysis-template.md 模板生成结构化报告。
所有数据标注：数据来源 + 数据日期 + 是否最新数据。
报告末尾附加免责声明，引用 shared/disclaimer-template.md。
- ✅ 报告生成完成 → 结束
- ❌ 报告格式校验失败 → 返回步骤 8 修正
📋 执行主体：ai
📋 确认机制：inform（通知用户报告已生成）
输出格式 (Output Format)
使用 assets/industry-analysis-template.md 模板。
报告必须包含以下章节：
- 行业概况（行业定义与分类、生命周期定位、市场规模与增速、核心跟踪指标）
- 产业链分析（产业链全景图、价值链利润池分布、上下游分析、关键瓶颈与国产替代）
- 竞争格局（市场集中度与演变趋势、竞争要素与核心壁垒、主要企业深度对标、波特五力定量评估）
- 宏观环境（PEST：政策/经济/社会/技术）
- 供需分析（供给侧现状与展望、需求侧驱动力拆解、供需平衡表与价格趋势）
- 驱动因素与风险（增长驱动力、风险矩阵、敏感性分析）
- 发展趋势与展望（短期/中期/长期趋势、三种情景分析）
- 结论与建议（行业评级、推荐关注的细分赛道、关键假设与风险提示）
所有数据标注：数据来源 + 数据日期 + 是否最新数据。
免责声明：报告末尾必须引用 shared/disclaimer-template.md 模板，确保包含"不构成投资建议"等必要声明。
下游兼容性：本输出可被 credit-due-diligence 和 submit-credit-application Skill 解析使用。关键输出字段（行业评级、红线触发状态、产能利用率）采用结构化表格格式，禁止仅放在自然语言段落中。
审计追踪 (Audit Trail)
每次行业分析结束后，生成审计日志 audit/{行业简称}_{日期}_audit.json：
{
"skill_name": "credit-industry-analysis",
"skill_version": "2.0.0",
"execution_time": "2026-05-05T10:30:00+08:00",
"input_params": {
"industry_name": "XX行业",
"gb_code": "C3985（电子元件及组件制造）",
"geo_scope": "中国",
"analysis_purpose": "贷前行业准入评估"
},
"operator": "客户经理姓名（工号：XXX）",
"steps": [
{
"step": "数据确认与验证",
"executor": "ai",
"data_source": {"type": "user_upload"},
"result": "pass"
},
{
"step": "明确分析范围与框架选择",
"executor": "ai",
"data_source": {"type": "user_upload"},
"result": "pass"
},
{
"step": "发展趋势预判与红线核查",
"executor": "ai",
"data_source": {"type": "context"},
"red_lines_triggered": ["I2：严重产能过剩"],
"confirmation": {"type": "inform", "notified_to": "信贷审批官", "notified_at": "2026-05-05T10:55:00+08:00"},
"result": "pass"
}
],
"red_lines_triggered": ["I2"],
"warnings": ["部分数据超过2年，已标注历史参考"],
"references_used": ["references/industry-analysis-guide.md"]
}
审计日志保留期限：至少 3 年。
踩坑记录 (Gotchas)
#1：行业边界过泛
- 症状：分析"制造业"或"批发零售业"，缺乏针对性
- 原因：未将 GB/T 4754-2017 分类细化至中类或小类
- 解决：始终查询客户精确行业代码，对照
references/industry-analysis-guide.md 获取细分行业特征
#2：市场规模测算逻辑不透明
- 症状：仅引用第三方研报数字，未说明测算口径和假设
- 原因：未严格执行 TAM/SAM/SOM 或供需双侧测算
- 解决：必须列出公式和假设，禁止仅引用第三方数字而不说明口径
#3：红线信号被淹没在正文中
- 症状：行业产能利用率 < 60%，但红线提示未放在报告开头
- 原因：生成报告时未按优先级排序内容
- 解决：红线核查完成后，如有任何触发，必须在报告开头单独成节标注
#4：情景分析无差异
- 症状：乐观/中性/悲观三情景的增速假设仅相差1-2pct
- 原因：未设定实质差异的核心假设
- 解决：三情景的增速区间至少相差5pct，核心假设须有实质差异
#5：竞争格局未量化
- 症状：仅描述"竞争激烈"，未给出 CR5、HHI 等量化指标
- 原因：未严格执行竞争格局量化要求
- 解决：CR3/CR5 及 HHI 为必选指标，无数据时须说明原因并给出估算区间
示例 (Examples)
示例1：贷前行业准入评估（正常案例）
用户输入：
请为光伏组件制造行业生成行业深度分析报告，用于贷前行业准入评估。地理范围：中国。分析目的：判断是否纳入授信准入行业。
Skill 执行流程：
- 明确行业边界 → GB/T 4754-2017：C3825（太阳能光伏电池及组件制造）
- 行业概况 → 市场规模、生命周期定位（成长期）、核心指标追踪
- 产业链分析 → 上游硅料、中游电池片、下游电站
- 竞争格局 → CR5=52%，HHI=1150，集中度提升
- 供需分析 → 产能利用率 75%，在建产能 / 现有产能 = 25%
- 红线核查 → 未触发 I1-I6
输出要点：
- 行业评级：推荐准入
- 核心逻辑：行业处于成长期，集中度提升，产能利用率健康
- 风险提示：关注技术迭代风险（N型电池替代P型）
示例2：行业风险预警（触发红线案例）
用户输入：
请分析钢铁行业当前状况，用于授信政策年度调整。重点关注产能过剩情况。
Skill 执行流程：
- 明确行业边界 → GB/T 4754-2017：C3120（炼钢）
- 行业概况 → 市场规模、生命周期定位（成熟期）、产能利用率 58%
- 供需分析 → 在建产能 / 现有产能 = 35%，供需缺口扩大
- 红线核查 → 触发 I2（产能利用率 < 60% 且连续2年下降）
输出要点：
- ⚠️ 红线警示：触发 I2（严重产能过剩）
- 行业评级：限制准入
- 核心逻辑：产能利用率持续下降，在建产能仍高，供需失衡
- 建议：暂停新增授信，存量客户逐步压降
非功能范围 (Out of Scope)
- 本 Skill 不处理企业财务数据分析（请使用 financial-report-analysis Skill）
- 本 Skill 不处理股权穿透分析（请使用 equity-penetration-analysis Skill）
- 本 Skill 不生成产品营销方案（请使用 product-roadshow Skill）
- 本 Skill 不处理个人信贷行业咨询
- 本 Skill 不直接修改客户数据或提交授信申请
- 如果用户请求以上内容，明确告知并建议合适的 Skill 或联系相应部门
