| name | financial-analysis-cn |
| description | 对中国A股上市公司进行专业财务分析与估值，覆盖：
DCF估值、可比公司分析、杜邦分析、财务健康检查、行业对标。
数据来源：AkShare（东方财富/新浪财经）、Baostock、yfinance交叉验证。
当用户说以下内容时触发：
- "帮我分析一下XX股票"、"XX的估值是多少"
- "XX的财务报表怎么样"、"XX值不值得买"
- "做个DCF"、"可比公司分析"、"杜邦分析"
- "这家公司的ROE怎么样"、"市盈率高不高"
- "出一份研报"、"分析一下基本面"
- "帮我看看财务数据"、"分析一下这家上市公司"
- "XX股票的PB、PE是多少"、"公司盈利能力怎么样"
- "做个财务健康检查"、"偿债能力分析"
不要用于：
- 技术面分析（K线、均线、MACD等图表分析）
- 期货、外汇、加密货币等非A股品种
- 实时盘中交易决策
- 已有具体投资建议的场景（本Skill仅提供分析，不提供买卖建议）
|
A股财务分析 Skill
对中国A股上市公司进行专业财务分析与估值。
工作流程
Step 1: 信息确认
从用户输入中提取：
- 股票代码或名称（必需）
- 分析类型（可选，默认"完整分析"）：
- 快速概览：仅输出 Step 2 + Step 5 评分
- 完整分析：执行全部 6 步（默认）
- DCF估值：重点执行 Step 4b
- 可比公司：重点执行 Step 3 + Step 4a
- 关注重点（可选）：盈利能力 / 偿债能力 / 成长性 / 分红
如果只给了名称没给代码，确认股票代码（例：贵州茅台 → 600519）。
如果未指定分析类型，默认执行"完整分析"。
Step 2: 基本信息
输出公司速览卡片：
| 项目 | 内容 |
|---|
| 公司全称 | {名称} |
| 股票代码 | {代码} |
| 所属行业 | {行业分类} |
| 上市时间 | {日期} |
| 总市值 | {市值} 亿元 |
| 主营业务 | {简述} |
Step 3: 财务指标分析
3a. 盈利能力
| 指标 | 公式 | 最近年度 | 3年趋势 | 行业均值 | 评价 |
|---|
| 毛利率 | 毛利润 / 营收 | | | | |
| 净利率 | 净利润 / 营收 | | | | |
| ROE | 净利润 / 股东权益 | | | | |
| ROA | 净利润 / 总资产 | | | | |
评标参考：
- 毛利率 > 40% 为优秀（消费品/医药），银行类根据NIM判断
- ROE 持续 > 15% 为优秀；< 8% 需关注
- ROA > 5% 为较好，金融类企业通常较低（1-2%）
3b. 偿债能力
| 指标 | 公式 | 数值 | 安全线 | 评价 |
|---|
| 资产负债率 | 总负债 / 总资产 | | < 70% | |
| 流动比率 | 流动资产 / 流动负债 | | > 1.5 | |
| 速动比率 | (流动资产 - 存货) / 流动负债 | | > 1.0 | |
| 利息覆盖率 | EBIT / 利息支出 | | > 3× | |
⚠️ 银行、保险、房地产等行业资产负债率天然偏高，需用行业特定指标替代。
3c. 成长性
| 指标 | 近1年 | 近3年CAGR | 评价 |
|---|
| 营收增速 | | | |
| 净利润增速 | | | |
| 经营现金流增速 | | | |
3d. 杜邦分析
ROE = 净利率 × 总资产周转率 × 权益乘数
| 组件 | 公式 | 数值 | 说明 |
|---|
| 净利率 | 净利润 / 营收 | | 盈利能力 |
| 总资产周转率 | 营收 / 总资产 | | 运营效率 |
| 权益乘数 | 总资产 / 股东权益 | | 财务杠杆 |
| ROE | 三项之积 | | |
核心驱动因素判断：净利率驱动 / 周转率驱动 / 杠杆驱动 / 综合驱动
Step 4: 估值分析
4a. 相对估值（市场法）
| 指标 | 当前值 | 历史5年均值 | 行业均值 | 相对溢价/折价 | 评价 |
|---|
| PE (TTM) | | | | | |
| PB | | | | | |
| PS | | | | | |
| PEG | PE / 净利润增速 | — | — | | |
4b. 简易 DCF 估值（概念演示版）
⚠️ 本阶段使用简化DCF模型。完整版（含WACC逐项推导、敏感性分析矩阵）在 Phase 5 引入。
| 参数 | 数值 | 依据 |
|---|
| 近3年平均自由现金流 | {值} 亿元 | 财报 FCF 均值 |
| 预测期增长率 | {值}% | 近3年平均增速（保守估算） |
| 折现率（WACC估算） | {值}% | 行业均值估算，Phase 5 精化 |
| 永续增长率 | {值}% | ≤ 名义GDP增速 ~5% |
| 估算内在价值区间 | {低端}~{高端} 元 | |
| 当前股价 | {值} 元 | |
| 安全边际 | {差值}（{百分比}%） | |
Step 5: 综合评估
财务评分卡：
| 维度 | 权重 | 评分 (1-10) | 加权分 | 评估说明 |
|---|
| 盈利能力 | 30% | | | |
| 偿债安全 | 20% | | | |
| 成长性 | 25% | | | |
| 估值合理性 | 25% | | | |
| 综合得分 | 100% | — | {加权总分} | |
主要风险点：
- {风险点1}
- {风险点2}
- {风险点3}
Step 6: 报告格式（强制附录）
📊 数据来源
| 数据项 | 来源 | 置信度 | 获取时间 |
|---|
| 营收/净利润 | {数据来源} | {置信度} | {日期} |
| 市值/PE/PB | {数据来源} | {置信度} | {日期} |
| 行业均值 | {数据来源} | {置信度} | {日期} |
⚠️ 假设说明
- DCF 增长率 {值}%：依据 {说明}
- DCF 折现率 {值}%：依据 {说明}
📝 免责声明
本分析由 AI 基于公开数据生成，仅供学习研究参考，不构成任何投资建议。
投资有风险，入市需谨慎。
