| name | asset-allocator |
| version | 4.0.0 |
| author | 燃冰 + 小蚂蚁 |
| created | "2026-03-12T00:00:00.000Z" |
| updated | "2026-04-07T00:00:00.000Z" |
| skill_type | 核心🔴 |
| allowed-tools | ["Bash","Read","Write","Exec","WebSearch"] |
| related_skills | ["value-analyzer","risk-assessor","future-forecaster","global-allocator"] |
| tags | ["资产配置，生命周期，马尔基尔，分散投资，再平衡，CFA"] |
| description | ［何时使用］当用户询问"我应该如何配置资产"时；当用户需要制定投资计划时；当用户想了解定投策略时；当用户需要再平衡建议时；当用户面临大额资金配置决策时 |
Asset Allocator - 资产配置师 📊
根据生命周期设计资产配置方案，实现长期稳健收益。
理论来源：《漫步华尔街》- 伯顿·马尔基尔（1973）
📋 功能描述
根据用户年龄、风险偏好、投资目标设计资产配置方案，提供定投和再平衡策略。
适用场景：
- 制定资产配置方案（"我应该如何配置资产"）
- 设计定投计划（"每月定投多少"）
- 再平衡决策（"是否需要调整配置"）
- 大额资金配置（"有一笔钱如何投资"）
- 退休规划（"如何为退休做准备"）
边界条件：
- ❌ 不推荐具体基金代码（需用户自行选择）
- ❌ 不预测短期市场走势
- ❌ 不替代个人风险承受评估
- ✅ 提供配置框架和比例建议
- ✅ 提供定投和再平衡策略
- ✅ 基于生命周期理论
🎯 核心功能
功能 1：风险承受能力评估
综合评估用户风险承受能力
输入：年龄、风险偏好、投资目标、收入稳定性、应急资金
输出：综合风险等级（保守/平衡/积极）
评估维度：
| 维度 | 评估项 | 保守 | 平衡 | 积极 |
|---|
| 年龄 | 年龄段 | 60+ | 35-59 | 20-34 |
| 风险偏好 | 自我评估 | 保守 | 平衡 | 积极 |
| 投资期限 | 时间长度 | <3 年 | 3-10 年 | >10 年 |
| 收入稳定性 | 收入来源 | 不稳定 | 稳定 | 非常稳定 |
| 应急资金 | 覆盖月数 | <3 月 | 3-6 月 | >6 月 |
综合风险等级判定：
- 保守：3 项以上保守
- 平衡：3 项以上平衡
- 积极：3 项以上积极
功能 2：资产配置方案设计
根据风险等级设计配置方案
输入：风险等级、总资产规模
输出：各类资产配置比例和金额
标准配置（根据年龄）：
| 年龄段 | 股票 | 债券 | 现金 | 另类 | 说明 |
|---|
| 20-30 岁 | 80-90% | 10-20% | 5% | 0-5% | 年轻，风险承受力强 |
| 30-40 岁 | 70-80% | 20-30% | 5% | 0-5% | 家庭责任增加 |
| 40-50 岁 | 60-70% | 30-40% | 5-10% | 0-5% | 稳健为主 |
| 50-60 岁 | 50-60% | 40-50% | 10% | 0-5% | 接近退休 |
| 60+ 岁 | 40-50% | 50-60% | 10-20% | 0-5% | 退休，保本为主 |
简化公式：股票比例 = 100 - 年龄
风险偏好调整：
- 保守型：股票比例减少 20%
- 平衡型：按标准配置
- 积极型：股票比例增加 20%
功能 3：基金推荐（类型级）
推荐基金类型，不推荐具体代码
输入：配置方案
输出：各资产类别的基金类型推荐
股票部分推荐：
| 类型 | 推荐 | 比例 | 说明 |
|---|
| 国内指数 | 沪深 300ETF | 40% | 大盘蓝筹 |
| 国内指数 | 中证 500ETF | 10% | 中小盘成长 |
| 国际指数 | 标普 500ETF | 30% | 美国大盘 |
| 国际指数 | 纳斯达克 ETF | 10% | 美国科技 |
| 行业基金 | 可选 | 10% | 增强收益（可选） |
债券部分推荐：
| 类型 | 推荐 | 比例 | 说明 |
|---|
| 国债 | 国债 ETF | 60% | 低风险 |
| 信用债 | 信用债基金 | 40% | 中等风险 |
现金部分推荐：
另类部分推荐（可选）：
- 黄金 ETF（5-10%）
- REITs（5-10%）
功能 4：再平衡策略
定期调整配置回到目标比例
输入：当前配置、目标配置
输出：再平衡建议
再平衡规则：
- 频率：每年 1 次（建议生日或年初）
- 阈值：偏离>5% 时调整
- 方法：卖出高估资产，买入低估资产
示例：
目标配置：股票 60%，债券 40%
当前配置：股票 70%，债券 30%
操作：卖出 10% 股票，买入债券
再平衡好处：
功能 5：定投计划设计
设计月度定投计划
输入：配置方案、月度可投资金额
输出：各基金月度定投金额
定投原则：
- 定期定额，不择时
- 长期持有，不频繁买卖
- 熊市多买，牛市少买（可选进阶）
示例（月投 1 万，平衡型配置）：
| 基金类型 | 每月定投 | 说明 |
|---|
| 沪深 300ETF | ¥4000 | 40% |
| 标普 500ETF | ¥3000 | 30% |
| 中证 500ETF | ¥1000 | 10% |
| 国债 ETF | ¥2000 | 20% |
⚠️ 常见错误
错误 1：机械套用年龄公式
失败案例：
• 机械套用"100-年龄"公式
• 忽视个人风险承受能力差异
• 结果：配置与实际不匹配
正确做法：
✓ 综合评估年龄/收入/目标/经验
✓ 风险偏好测试作为参考
✓ 配置方案个性化调整
预防清单：
- [ ] 是否评估了风险承受能力？
- [ ] 配置是否符合投资目标？
- [ ] 是否有应急资金？
- [ ] 是否需要调整标准公式？
错误 2：忽视应急资金
失败案例：
• 把所有钱都投入股市
• 急用钱时被迫低位卖出
• 结果：实际亏损
正确做法：
✓ 先留足 3-6 个月支出作为应急资金
✓ 应急资金放货币基金/活期存款
✓ 剩余资金再投资
预防清单：
- [ ] 是否有 3-6 个月应急资金？
- [ ] 应急资金是否隔离？
- [ ] 是否用急钱投资？
错误 3：频繁调整配置
失败案例：
• 每天看账户，频繁调整
• 追涨杀跌，高买低卖
• 结果：收益跑输定投
正确做法：
✓ 设定再平衡频率（每年 1 次）
✓ 设定阈值（偏离>5% 才调整）
✓ 忽略短期波动
预防清单：
- [ ] 再平衡频率是否合理？
- [ ] 是否达到调整阈值？
- [ ] 是否因情绪调整？
错误 4：过度分散
失败案例：
• 买 20+ 只基金
• 每只都买一点
• 结果：收益被稀释，管理困难
正确做法：
✓ 核心 - 卫星策略
✓ 核心：3-5 只宽基指数（80%）
✓ 卫星：1-2 只行业基金（20%，可选）
预防清单：
- [ ] 基金数量是否>10 只？
- [ ] 是否有重复配置？
- [ ] 是否过于复杂？
错误 5：忽视成本
失败案例：
• 买高费率主动基金
• 频繁交易产生手续费
• 结果：成本侵蚀收益
正确做法：
✓ 优先选择低费率指数基金
✓ ETF 费率通常<0.5%
✓ 减少交易频率
预防清单：
- [ ] 基金费率是否<1%？
- [ ] 交易频率是否过高？
- [ ] 是否有更低成本选择？
🔗 相关资源
渐进式披露结构
核心文档（本文件）：
参考资料（references/）：
../references/malkiel-allocation.md - 马尔基尔资产配置理论详解../references/lifecycle-investing.md - 生命周期投资理论
示例集合（examples/）：
../examples/allocation-cases.md - 不同年龄段配置案例../examples/rebalancing-cases.md - 再平衡实战案例
模板文件（templates/）：
../templates/allocation-plan-template.md - 配置方案模板../templates/investment-plan-template.md - 投资计划模板
📊 输入参数
{
"age": {
"type": "number",
"required": true,
"description": "年龄"
},
"risk_tolerance": {
"type": "string",
"enum": ["保守", "平衡", "积极"],
"required": true,
"description": "风险偏好"
},
"investment_goal": {
"type": "string",
"enum": ["退休", "购房", "教育", "增值", "其他"],
"required": true,
"description": "投资目标"
},
"time_horizon": {
"type": "number",
"required": true,
"description": "投资期限（年）"
},
"total_assets": {
"type": "number",
"required": false,
"description": "总资产规模（元）"
},
"monthly_income": {
"type": "number",
"required": false,
"description": "月收入（元）"
},
"emergency_fund": {
"type": "string",
"enum": ["充足", "不足", "无"],
"required": true,
"description": "应急资金状况"
},
"monthly_investment": {
"type": "number",
"required": false,
"description": "每月可投资金额（元）"
}
}
📤 输出格式
{
"status": "success",
"data": {
"risk_assessment": {
"age_group": "",
"risk_tolerance": "保守 | 平衡 | 积极",
"time_horizon": "",
"income_stability": "",
"emergency_fund": "",
"综合_risk_level": "保守 | 平衡 | 积极"
},
"allocation_plan": {
"stocks": {"percentage": 0, "amount": 0},
"bonds": {"percentage": 0, "amount": 0},
"cash": {"percentage": 0, "amount": 0},
"alternatives": {"percentage": 0, "amount": 0}
},
"fund_recommendations": [],
"rebalancing_strategy": {
"frequency": "",
"threshold": "",
"method": ""
},
"investment_plan": [],
"key_principles": []
}
}
🧪 使用示例
示例 1：35 岁平衡型投资者
用户输入：
我 35 岁，平衡型风险偏好，投资目标退休养老，投资期限 25 年，
总资产 100 万，月收入 3 万，应急资金充足（6 个月支出），
每月可投资 1 万。如何配置？
输出：
【35 岁平衡型资产配置方案】
【风险承受评估】
| 因素 | 评估 | 说明 |
| 年龄 | 35 岁 | 中年，风险承受力中等 |
| 风险偏好 | 平衡 | 适中风险 |
| 投资期限 | 25 年 | 长期投资 |
| 收入稳定性 | 稳定 | 月收入 3 万 |
| 应急资金 | 充足 | 6 个月支出 |
综合风险等级：平衡
【资产配置方案】
标准配置（35 岁，平衡型）：
| 资产类别 | 比例 | 金额 |
| 股票 | 70% | 70 万 |
| 债券 | 25% | 25 万 |
| 现金 | 5% | 5 万 |
| 另类 | 0% | 0 万 |
股票细分：
- 国内指数：50%（35 万）
• 沪深 300ETF：28 万（40%）
• 中证 500ETF：7 万（10%）
- 国际指数：50%（35 万）
• 标普 500ETF：21 万（30%）
• 纳斯达克 ETF：7 万（10%）
• 行业基金：7 万（10%，可选）
债券细分：
- 国债 ETF：15 万（60%）
- 信用债基金：10 万（40%）
【定投计划】
月度定投（每月 1 万）：
| 基金 | 每月定投 | 比例 |
| 沪深 300ETF | ¥4000 | 40% |
| 标普 500ETF | ¥3000 | 30% |
| 中证 500ETF | ¥1000 | 10% |
| 国债 ETF | ¥2000 | 20% |
【再平衡策略】
频率：每年 1 次（建议年初）
阈值：偏离>5% 时调整
方法：卖出高估，买入低估
示例：
若股票涨到 75%（偏离 5%）
→ 卖出 5% 股票，买入债券
【核心投资原则】
1. 定期定额，不择时
2. 长期持有（25 年）
3. 每年再平衡
4. 忽略短期波动
5. 持续学习，扩大能力圈
【行动项】
1. 开立证券账户
2. 设置基金定投（自动扣款）
3. 日历提醒：每年年初再平衡
4. 持续学习投资知识
示例 2：25 岁积极型投资者
用户输入：
我 25 岁，积极型，想为 30 岁买房攒首付，
5 年期限，现有 20 万，每月能存 8000。
输出：
【25 岁积极型配置方案（5 年目标）】
【风险承受评估】
- 年龄：25 岁（年轻）
- 风险偏好：积极
- 投资期限：5 年（中期）
- 目标：购房首付（刚性需求）
综合风险等级：积极但需控制（因 5 年期限）
【资产配置方案】
因 5 年期限较短，需降低风险：
| 资产类别 | 比例 | 金额 |
| 股票 | 50% | 10 万 |
| 债券 | 40% | 8 万 |
| 现金 | 10% | 2 万 |
【定投计划】
月度定投（每月 8000）：
| 基金 | 每月定投 |
| 沪深 300ETF | ¥3200（40%） |
| 标普 500ETF | ¥2400（30%） |
| 国债 ETF | ¥1600（20%） |
| 货币基金 | ¥800（10%） |
【特别提醒】
因 5 年后需用钱：
1. 第 4 年开始逐步降低股票比例
2. 第 5 年全部转为债券/现金
3. 避免用时恰逢股市低迷
【行动项】
1. 设置定投计划
2. 第 4 年提醒：开始降低风险
3. 第 5 年提醒：全部转为现金
📚 核心理念
马尔基尔核心原则
1. 定期定额投资（不择时）
2. 分散化（不要把所有鸡蛋放一个篮子）
3. 低成本（选择低费率指数基金）
4. 再平衡（每年调整一次）
5. 长期思维（忽略短期波动）
生命周期配置
股票比例 = 100 - 年龄
核心逻辑：
- 年轻：风险承受力强，高股票比例
- 年长：风险承受力弱，高债券比例
- 动态调整，随年龄变化
健康公式
长期稳健收益 = 资产配置 × 定期定额 × 再平衡 × 时间
关键变量：
- 资产配置：匹配生命周期
- 定期定额：不择时，持续投入
- 再平衡：强制低买高卖
- 时间：复利效应
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新增：
- ✅ 完整标准化输出 Schema
- ✅ 符合 OUTPUT_SCHEMA.md v1.0.0
合规性：
更新日志
变更日志
v4.0.0 (2026-04-07) - Schema 标准化
新增：
- ✅ 完整标准化输出 Schema
- ✅ 符合 OUTPUT_SCHEMA.md v1.0.0
合规性：
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核心 Schema
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"metadata": {{ "skill_name": "技能名", "skill_version": "4.0.0" }}
}}
完整模板：详见 ../SCHEMA_TEMPLATES.md
🔧 故障排查
| 问题 | 检查项 |
|---|
| 不触发 | description 是否包含触发词？ |
| 运行失败 | 脚本有执行权限吗？(chmod +x) |
| 用错技能 | 多个技能 description 是否太相似？ |
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