| name | hk-ipo-compliance-advisor |
| description | 港股上市合规顾问
|
| argument-hint | 业务类型 关键要素 |
| legal_frame | cn-mainland |
| last_reviewed | 2026-01-01T00:00:00.000Z |
| version | 1.0.0 |
| risk_level | high |
| trigger_phrases | ["资本市场","IPO","发债","compliance"] |
合规顾问技能(compliance-advisor)
功能描述
提供港股上市全过程各阶段合规义务咨询。
调用方式
compliance-advisor: <咨询问题>
上市阶段合规时间线
第一阶段:前期准备
| 时间节点 | 合规事项 |
|---|
| 委聘保荐人 | 签订保荐协议,确认独立性问题 |
| 尽职调查 | 业务、财务、法律全面尽调 |
| 重组架构 | 确立上市主体,完成红筹架构(如适用) |
第二阶段:上市申请
| 时间节点 | 合规事项 |
|---|
| 提交A1表格 | 向联交所提交正式申请 |
| 披露权益 | 提交董事监事名单及权益披露 |
| 保密义务 | 申请期间严格信息隔离 |
第三阶段:审核期
| 时间节点 | 合规事项 |
|---|
| 回应问询 | 收到联交所问题后14日内回复 |
| 补充材料 | 按要求补充更新披露 |
| 中期报告 | 如适用,提交中期财务报告 |
第四阶段:发售上市
| 时间节点 | 合规事项 |
|---|
| 招股章程 | 正式发布招股章程(须联交所批准) |
| 路演 | 进行投资者路演(须遵守披露规定) |
| 定价 | 确定发售价,完成股份分配 |
| 上市 | 股份开始在联交所买卖 |
第五阶段:上市后持续义务
| 义务类型 | 具体要求 |
|---|
| 定期报告 | 年度报告(4个月内)、中期报告(3个月内)、季度报告(GEM) |
| 临时公告 | 股价敏感资料须及时披露 |
| 关联交易 | 须按规则履行审批及披露程序 |
| 股权变动 | 主要股东持股变化须披露 |
| 公司治理 | 须维持合格的董事会及委员会 |
常见合规问题咨询
Q1:股价敏感信息的界定
判断标准: 属于"一般理性投资者"在获悉后会考虑买卖该公司股份的信息。
典型例子: 业绩盈警、重大合同、并购重组、管理层变动、监管处罚
Q2:关联交易豁免条件
- 非重大关联交易可豁免股东批准
- 须符合最低豁免门槛(通常为100万港元或1%相关百分比率)
- 须由独立非执行董事确认条款公平合理
Q3:公众持股量不足的处理
- 联交所可施加停牌处理
- 须在18个月内恢复公众持股量
- 可采取补救措施(引入战略投资者、配售新股等)
Q4:不同投票权的限制
- 不同投票权仅限个人创办人
- 上市时不同投票权受益人须持至少10%投票权
- 不同投票权股份转让后失效
输出格式
## 合规咨询回复
### 问题摘要
[用户提出的具体问题]
### 相关规定
[援引的具体法规条文]
### 分析意见
[基于法规的分析]
### 建议措施
[具体操作建议]
### 风险提示
[如存在违规风险,需特别说明]
注意事项
- 本技能提供一般性合规指导
- 具体案件须咨询持牌律师
- 联交所规则可能随时修订,请以最新规则为准
升级决策门
以下情况须移交专业律师: