cn-momentum-construct

name	cn-momentum-construct
description	A股动量因子构造（振幅切割）。用户说「A股动量」「振幅切割动量」「开源动量」「/cn-momentum-construct」时使用。按日振幅分割涨跌幅，低振幅日收益加总为动量 A。默认 create_web。勿与 lean-returns-momentum 合并。
license	Apache-2.0
metadata	{"author":"opptrix","version":"1.0","title":"A股动量构造","summary":"振幅切割的 A 股动量/反转因子","category":"quant","slash-rank":"513","default-deliverable":"web","required-packs":"market instrument_analytics artifacts"}
allowed-tools	search_instruments get_instrument_chart batch_instrument_snapshots get_index_constituents ask_user opptrix_run workspace_write workspace_read create_web update_web read_web list_web_vendor
references	["scripts/cn_momentum_construct.py","scripts/fixtures/sample_input.json"]

A股动量因子构造

方法溯源 开源证券《A股市场中如何构造动量因子》：在长窗口内按日振幅切割涨跌幅——低振幅日收益加总为 A（动量），高振幅为 B（偏反转）。

何时使用

用户要构造/比较 A 股振幅切割动量，而非简单 N 日涨跌幅。默认网页。

边界：简单收益动量用 @skill:lean-returns-momentum（勿合并）；因子检验用 @skill:factor-research。

取数与运行

1. 确认宇宙；窗口默认 N=120，λ=0.3。
2. 写入日 K bars（high/low/close）。
3. 运行：

python scripts/cn_momentum_construct.py --input data.json --output result.json

4. create_web。

参数

• params.window / params.N：主窗口（默认 120）
• params.lambda：低振幅占比（默认 0.3）
• params.windows：可选多窗口列表，如 [60,120,180]

输出

• signal：按 A 因子降序 ranking（含 A_N / B_N）
• series：各窗口 A/B 截面

依赖

仅标准库。

禁止

• 与 lean-returns-momentum 混名冒充；荐股；无 web 结束