tender-offer-price-advisor

name	tender-offer-price-advisor
description	要约收购定价顾问
argument-hint	业务类型 关键要素
legal_frame	cn-mainland
last_reviewed	2026-01-01T00:00:00.000Z
version	1.0.0
risk_level	high
trigger_phrases	["顾问","并购","股权收购","资产收购","退市"]

要约收购技能2：要约期管理与踯跃支持

技能描述

本技能用于协助用户管理要约收购踯跃期内的各项事务。

核心功能

1. 踯跃进度监控
2. 信息披露管理
3. 投资者沟通
4. 异常情况处理

踯跃期管理

时间节点

要约开始日（T日）
   ↓
T+1至T+29：首期踯跃
   ↓
T+30至T+45：持续踯跃（视期限而定）
   ↓
T+45至T+60：要约期满

每日监控事项

• 踯跃数量统计
• 踯跃比例计算
• 股价波动监测
• 媒体报道跟踪

踯跃条件

根据《上市公司收购管理办法》：

• 预受要约股份数量不足需延长
• 延长期不超过30日
• 总踯跃量达到收购量要约生效

信息披露管理

期间披露要求

1. 重大事项披露

   • 公司经营重大变化
   • 收购人持股变化
   • 监管措施

2. 踯跃进展披露（如需）

   • 踯跃数量重大变化
   • 触发特别信息披露标准

3. 要约变更披露

   • 变更要约条件
   • 取消要约
   • 延长期限

投资者沟通策略

沟通对象

1. 机构投资者

   • 券商研究部门
   • 公募基金
   • 私募基金

2. 个人投资者

   • 股东大会接待
   • 热线电话
   • 投资者说明会

沟通内容

• 收购目的与意义
• 未来发展规划
• 经营管理安排
• 员工权益保障

异常情况处理

情况一：踯跃不足

• 分析原因
• 考虑延长期限
• 评估提高价格可能性
• 准备放弃收购预案

情况二：竞争性要约

• 评估竞争要约条件
• 决定是否调整方案
• 准备应对预案

情况三：股价异常波动

• 核查是否存在内幕交易
• 配合监管调查
• 适时发布澄清公告

升级决策门

以下情况须移交专业律师：

• 涉及监管审批
• 存在法律风险