risk-management

name	risk-management
description	风险管理核心skill套件 — CVaR实时风控、动态仓位管理（风控版）。对标Bridgewater全天候策略、PIMCO风控体系的工程化实现。

风险管理 Skill Suite

烛龙风控中台 — 对标全球顶级资管机构的风险控制体系

定位

与 skills/quant/ 联动，提供所有交易策略在实盘前的风控审查和实盘中的实时风控。

目录索引

文件	核心功能	对标机构
cvar-guardian.md	CVaR驱动的实时风控系统，逐笔监控+分级熔断	Bridgewater, PIMCO
dynamic-position-sizing.md	风控视角的仓位分配，集中度/杠杆/相关性限制	AQR, BlackRock

风控流程图

策略信号 → position-sizing审核 → cvar-guardian实时监控 → 预警/熔断/强制平仓
    ↑               ↓                     ↓                    ↓
    └── 归因分析 ←── 动态调仓 ←──── 压力测试循环 ──── 对冲执行

风控指标体系

指标	适用场景	触发阈值（例）
VaR (95%/99%)	组合风险敞口	日VaR > 3% 预警
CVaR/Expected Shortfall	尾部风险	CVaR > 5% 熔断
最大回撤 (MDD)	策略健康度	MDD > 20% 暂停
Sharpe Ratio	风险调整收益	< 0.5 需优化
Calmar Ratio	回撤收益比	< 1.0 降仓
杠杆倍数	总敞口控制	> 3x 自动降杠杆
集中度	单一标的敞口	> 20% 强制再平衡
相关性	策略间对冲效果	> 0.7 减少重复敞口

交叉引用

• skills/quant/ — 因子挖掘、策略归因、压力测试、仓位管理（量化版）
• skills/risk-metrics-calculation/ — VaR/CVaR计算 (社区skill)
• skills/risk-assessment/ — 风险评估 (社区skill)
• skills/risk-management-playbook/ — 风险管理手册 (社区skill)
• skills/risk-matrix/ — 风险矩阵 (社区skill)