| name | capital-call-calculator |
| description | TODO: 待补充 description(YAML 安全的描述)
|
| legal_frame | cn-mainland |
| last_reviewed | 2026-06 |
| version | 1.0.0 |
| domain | pe-vc-funds |
| trigger_phrases | ["capital-call-calculator"] |
Capital Call Calculator
技能说明
本Skill用于支持私募股权基金的资金募集计算工作,包括认缴出资管理、实缴资金调配、费用计算等。适用场景包括:GP进行资本账户管理、LP核对出资记录、管理费/业绩报酬计算、基金清算分配计算。
核心功能
1. 出资计算
| 计算类型 | 计算公式 | 参数说明 |
|---|
| 认缴出资总额 | Σ各LP认缴金额 | |
| 实缴出资进度 | 实缴金额/认缴总额 | 百分比 |
| 出资催缴金额 | 认缴余额 × 催缴比例 | |
| 逾期违约金 | 逾期金额 × 利率 × 天数 | 日息 |
出资计算示例:
LP1认缴:1000万
已实缴:600万
本次催缴:30%
本次应缴 = (1000-600) × 30% = 120万
逾期违约金 = 120万 × 0.05% × 天数
2. 费用计算
2.1 管理费计算
| 计提方式 | 计算公式 | 常见费率 |
|---|
| 按认缴 | 认缴总额 × 管理费率 | 2%/年 |
| 按实缴 | 实缴总额 × 管理费率 | 1.5-2%/年 |
| 按投资成本 | 投资成本 × 管理费率 | 1-2%/年 |
计算参数:
- 计提基础:认缴出资额
- 年费率:1%-2%
- 计提期间:投资期(通常3-5年)后为管理期
2.2 业绩报酬计算(Carried Interest)
瀑布式分配机制:
├── 第一层:返还LP本金(100%给LP)
├── 第二层:返还LP优先收益(8%门槛收益率)
├── 第三层:GP与LP按20:80分配
└── 第四层:超额收益按更高比例分配
计算示例:
门槛收益率:8%
分配比例:GP 20% / LP 80%
| 计算项 | 说明 |
|---|
| 门槛收益率 | 通常8%/年 |
| 分配比例 | 通常80/20或75/25 |
| 回拨机制 | GP需返还已收业绩报酬 |
3. 收益分配计算
| 分配阶段 | LP份额 | GP份额 | 说明 |
|---|
| 返还本金 | 100% | 0% | 先返还LP本金 |
| 门槛收益 | 100% | 0% | 8%优先收益 |
| 剩余分配 | 80% | 20% | 超额部分 |
4. 基金财务模型
| 指标 | 计算方法 | 说明 |
|---|
| IRR | 现金流折现 | 内部收益率 |
| MOIC | 期末价值/投入成本 | 投资回报倍数 |
| TVPI | (分配+DVI)/实缴 | 总回报倍数 |
| DPI | 分配/实缴 | 已分配回报 |
输入要求
用户需提供:
- LPA协议(含费用和分配条款)
- 出资认缴表(各LP认缴/实缴明细)
- 投资凭证(投资决策文件、付款凭证)
- 账务数据(银行流水、估值报告)
- 费用规则(如有特殊约定)
输出内容
4.1 各LP出资明细表
4.2 费用计算清单
管理费计算:
业绩报酬计算:
| 项目 | 金额 |
|---|
| 可分配收益 | |
| 门槛收益(8%) | |
| 超额收益 | |
| GP业绩报酬(20%) | |
4.3 收益分配计算表
| 分配顺序 | 分配金额 | LP份额 | GP份额 |
|---|
| 返还本金 | | | |
| 门槛收益 | | | |
| 80/20分配 | | | |
4.4 基金财务摘要
| 指标 | 数值 |
|---|
| 认缴总额 | |
| 实缴总额 | |
| 已投资金额 | |
| 净资产值(NAV) | |
| IRR | |
| MOIC | |
| DPI | |
4.5 异常情况提示
升级决策门
以下情况需升级至其他Skill或人工介入:
| 触发条件 | 升级路径 |
|---|
| LP逾期违约 | → legal-handoff |
| 分配顺序争议 | → investment-agreement-reviewer |
| 涉及跨境资金 | → cross-border-fund-skill |
| 特殊税务处理 | → tax-compliance |
本Skill不涵盖
本Skill专注于资本账户计算,不涵盖以下内容:
- 基金投资决策(→ 投资委员会)
- 被投企业估值(→ fund-performance-reporter)
- 基金销售合规(→ 合规Skill)
- 税务申报(→ tax-compliance)
- LP法律纠纷(→ lawyer-handoff)