capital-call-calculator

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last_reviewed	2026-06
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Capital Call Calculator

技能说明

本Skill用于支持私募股权基金的资金募集计算工作，包括认缴出资管理、实缴资金调配、费用计算等。适用场景包括：GP进行资本账户管理、LP核对出资记录、管理费/业绩报酬计算、基金清算分配计算。

核心功能

1. 出资计算

计算类型	计算公式	参数说明
认缴出资总额	Σ各LP认缴金额
实缴出资进度	实缴金额/认缴总额	百分比
出资催缴金额	认缴余额 × 催缴比例
逾期违约金	逾期金额 × 利率 × 天数	日息

出资计算示例：
LP1认缴：1000万
已实缴：600万
本次催缴：30%
本次应缴 = (1000-600) × 30% = 120万
逾期违约金 = 120万 × 0.05% × 天数

2. 费用计算

2.1 管理费计算

计提方式	计算公式	常见费率
按认缴	认缴总额 × 管理费率	2%/年
按实缴	实缴总额 × 管理费率	1.5-2%/年
按投资成本	投资成本 × 管理费率	1-2%/年

计算参数：

• 计提基础：认缴出资额
• 年费率：1%-2%
• 计提期间：投资期（通常3-5年）后为管理期

2.2 业绩报酬计算（Carried Interest）

瀑布式分配机制：
├── 第一层：返还LP本金（100%给LP）
├── 第二层：返还LP优先收益（8%门槛收益率）
├── 第三层：GP与LP按20:80分配
└── 第四层：超额收益按更高比例分配

计算示例：
门槛收益率：8%
分配比例：GP 20% / LP 80%

计算项	说明
门槛收益率	通常8%/年
分配比例	通常80/20或75/25
回拨机制	GP需返还已收业绩报酬

3. 收益分配计算

分配阶段	LP份额	GP份额	说明
返还本金	100%	0%	先返还LP本金
门槛收益	100%	0%	8%优先收益
剩余分配	80%	20%	超额部分

4. 基金财务模型

指标	计算方法	说明
IRR	现金流折现	内部收益率
MOIC	期末价值/投入成本	投资回报倍数
TVPI	(分配+DVI)/实缴	总回报倍数
DPI	分配/实缴	已分配回报

输入要求

用户需提供：

1. LPA协议（含费用和分配条款）
2. 出资认缴表（各LP认缴/实缴明细）
3. 投资凭证（投资决策文件、付款凭证）
4. 账务数据（银行流水、估值报告）
5. 费用规则（如有特殊约定）

输出内容

4.1 各LP出资明细表

LP名称	认缴金额	实缴金额	欠缴金额	出资进度

4.2 费用计算清单

管理费计算：

期间	计费基础	费率	金额
Q1 2024
Q2 2024

业绩报酬计算：

项目	金额
可分配收益
门槛收益（8%）
超额收益
GP业绩报酬（20%）

4.3 收益分配计算表

分配顺序	分配金额	LP份额	GP份额
返还本金
门槛收益
80/20分配

4.4 基金财务摘要

指标	数值
认缴总额
实缴总额
已投资金额
净资产值（NAV）
IRR
MOIC
DPI

4.5 异常情况提示

• 逾期出资：
• 费用计算异常：
• 分配顺序问题：

升级决策门

以下情况需升级至其他Skill或人工介入：

触发条件	升级路径
LP逾期违约	→ legal-handoff
分配顺序争议	→ investment-agreement-reviewer
涉及跨境资金	→ cross-border-fund-skill
特殊税务处理	→ tax-compliance

本Skill不涵盖

本Skill专注于资本账户计算，不涵盖以下内容：

• 基金投资决策（→ 投资委员会）
• 被投企业估值（→ fund-performance-reporter）
• 基金销售合规（→ 合规Skill）
• 税务申报（→ tax-compliance）
• LP法律纠纷（→ lawyer-handoff）