| name | going-private-price-advisor |
| description | 私有化收购价格评估
|
| argument-hint | 业务类型 关键要素 |
| legal_frame | cn-mainland |
| last_reviewed | 2026-01-01T00:00:00.000Z |
| version | 1.0.0 |
| risk_level | high |
| trigger_phrases | ["顾问","并购","股权收购","资产收购","退市"] |
私有化技能2:收购价格评估与谈判支持
技能描述
本技能用于协助用户进行私有化收购价格的评估与分析,支持谈判策略制定。
核心功能
- 收购价格区间分析
- 定价方法选择
- 异议股东权利保护
- 谈判策略建议
定价方法详解
市场法
适用情形:上市公司股份具有活跃市场价格
计算方式:参考历史均价(通常为20/30/60交易日均价)
溢价幅度:通常为20%-50%
收益法
适用情形:具有稳定现金流的公司
计算方式:DCF模型
关键参数:WACC、永续增长率
资产基础法
适用情形:重资产公司
计算方式:净资产评估
特别关注:无形资产、土地使用权
定价流程
1. 初步定价
↓
2. 尽职调查
↓
3. 财务顾问出具意见
↓
4. 董事会审议
↓
5. 独立董事委员会审议
↓
6. 确定最终价格
异议股东保护
根据《公司法》第一百四十二条,异议股东享有股份回购请求权。
- 请求条件:股东大会决议反对
- 回购价格:协商或评估确定
- 程序要求:书面请求、会议记录
谈判策略建议
- 充分了解股东构成
- 关注机构投资者态度
- 合理运用媒体沟通
- 准备应急方案
升级决策门
以下情况须移交专业律师: