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投资组合管理与风控工作流。处理 @组合、@仓位、@再平衡、@Portfolio 指令。 站在整个投资组合视角统筹：健康度仪表盘、相关性矩阵、风险预算分解、 再平衡规则、压力测试、仓位管理铁律、股债配比联动宏观周期。 整合并统一了散落在各 Skill 中的仓位管理规则（胡猛铁律、日报信号矩阵等）。 不适用：个股深度分析（使用 @分析）、宏观周期判断（使用 @宏观）。
기본적으로 소스를 먼저 확인하는 Prompt가 선택됩니다. 직접 명령으로 전환하거나 로컬 사본을 다운로드할 수도 있습니다.
설치 여부를 결정하기 전에 SKILL.md와 SkillsMP에 표시된 보조 파일을 읽어 보세요.
Codex 또는 Claude로 설치 이 Prompt를 복사해 Codex, Claude 또는 다른 어시스턴트에 붙여 넣으면 Skill 페이지를 검토하고 설치를 진행할 수 있습니다.
직접 명령은 검토 Prompt를 거치지 않습니다. 실행하기 전에 소스를 확인하세요.
npx skills add https://github.com/pynbj1001/alpha-sense --skill portfoliomanager명령은 한 줄로 유지됩니다. 복사하기 전에 가로로 스크롤해 전체 내용을 확인하세요.
로컬 사본을 원하시나요? SkillsMP에서 현재 제공할 수 있는 파일을 다운로드하세요.
SKILL.md 표시 중
| name | PortfolioManager |
| description | 投资组合管理与风控工作流。处理 @组合、@仓位、@再平衡、@Portfolio 指令。 站在整个投资组合视角统筹：健康度仪表盘、相关性矩阵、风险预算分解、 再平衡规则、压力测试、仓位管理铁律、股债配比联动宏观周期。 整合并统一了散落在各 Skill 中的仓位管理规则（胡猛铁律、日报信号矩阵等）。 不适用：个股深度分析（使用 @分析）、宏观周期判断（使用 @宏观）。 |
适用：@组合、@仓位、@再平衡、@Portfolio、@压力测试
⚠️ 定位说明：本技能站在组合层面俯瞰全局。个股分析用各专项 Skill，本技能负责将个股层面的信号（打分/估值/日报信号）汇总为组合级别的行动方案。
Use when the user requests:
Do NOT use if:
@分析@宏观❌ NEVER 在不检查相关性的情况下认定组合"分散充分"（必须计算持仓间相关性矩阵）
❌ NEVER 允许单票权重超过 8%（胡猛铁律，适用于所有标的）
❌ NEVER 在宏观信号为 RED 时维持高净敞口（必须降低至中性或偏防御）
❌ NEVER 跳过压力测试直接给出组合建议（至少做 3 情景压力测试）
❌ NEVER 凭记忆引用持仓价格和权重（必须从 ideas_watchlist.json 或实时数据获取）
最低交付标准：
一页看全组合状态。
| 指标 | 当前值 | 目标/正常区间 | 状态 |
|---|---|---|---|
| 持仓数量 | X 只 | 15-30 只（胡猛标准） | 🟢/🟡/🔴 |
| 最大单票权重 | X% | ≤8% | 🟢/🟡/🔴 |
| Top5 集中度 | X% | ≤35% | 🟢/🟡/🔴 |
| 行业最大暴露 | [行业] X% | ≤25% | 🟢/🟡/🔴 |
| 净多头敞口 | X% | 取决于宏观象限 | 🟢/🟡/🔴 |
| 组合 Beta | X | 0.8-1.2（中性） | 🟢/🟡/🔴 |
| 加权论点健康度 | X/100 | ≥65 | 🟢/🟡/🔴 |
| Cash/现金比例 | X% | 5-20% | 🟢/🟡/🔴 |
import yfinance as yf
import json
import numpy as np
# 从 watchlist 读取持仓
with open("11.投资机会跟踪报告/ideas_watchlist.json", "r") as f:
watchlist = json.load(f)
# 获取价格和计算 Beta
tickers = [idea["ticker"] for idea in watchlist.get("ideas", []) if idea.get("position") in ("重仓", "标配")]
data = yf.download(tickers, period="1y", auto_adjust=True)
分散投资的前提是持仓之间真正不相关。如果 10 只股票都是半导体，那不是"分散"。
计算方法：
判定标准：
| 相关性 | 判定 | 行动 |
|---|---|---|
| > 0.8 | 🔴 高度同质 | 必须减持其中之一，或对冲 |
| 0.6 - 0.8 | 🟡 关注 | 合并评估风险暴露 |
| 0.3 - 0.6 | 🟢 正常分散 | 无需调整 |
| < 0.3 | 🟢 良好分散 | 理想状态 |
| < 0（负相关） | ⭐ 对冲效果 | 天然对冲组合 |
输出：相关性热力图（Top10 持仓）
组合 VaR (99%, 1日) = 组合市值 × σ_portfolio × Z_99%
其中 σ_portfolio 考虑协方差矩阵
| 标的 | 权重 | 个股σ(年化) | VaR贡献 | VaR贡献占比 | 状态 |
|---|---|---|---|---|---|
| [Ticker1] | X% | X% | ¥X万 | X% | 🟢/🟡/🔴 |
| [Ticker2] | X% | X% | ¥X万 | X% | 🟢/🟡/🔴 |
判定：单一头寸 VaR 贡献 > 30% → 🔴 集中风险，必须减仓或对冲
| 触发类型 | 阈值 | 检查频率 |
|---|---|---|
| 权重偏离 | 单票实际权重偏离目标 ±3% | 每日 |
| 行业偏离 | 行业实际暴露偏离目标 ±5% | 每周 |
| 定期检视 | 无论是否触发 | 每月/每季 |
| 宏观象限变化 | MacroCycle 象限切换 | 实时 |
| 个股信号触发 | 论点健康度 <50 / 止损线触及 | 实时 |
| 情景 | 假设 | 计算方式 |
|---|---|---|
| 2008 金融危机 | 全球股市 -50%，信用利差走阔 500bp | 各持仓 Beta × 指数跌幅 |
| 2020 疫情冲击 | 全球股市 -35%，随后 V 型反弹 | 最大回撤 + 30 日恢复 |
| 利率急升（+200bp） | 无风险利率飙升，成长股杀估值 | 久期敏感性 × 利率变动 |
输出：
| 情景 | 组合预估跌幅 | 最大受损头寸 | 恢复时间 |
|---|---|---|---|
| 2008 金融危机 | -X% | [Ticker] -X% | ~X 月 |
| 2020 疫情冲击 | -X% | [Ticker] -X% | ~X 月 |
| 利率急升 | -X% | [Ticker] -X% | ~X 月 |
判定：任一情景组合跌幅 > 30% → 🔴 风险暴露过大，必须降低净敞口
| 规则 | 阈值 | 来源 | 执行方式 |
|---|---|---|---|
| 单票止损 | 账面亏损 ≥20% | 胡猛体系 | 机械止损，不论基本面观点 |
| 基金净值回撤 | 从高点回落 ≥2.5% | 胡猛体系 | 强制减仓约 20% |
| 单票权重上限 | ≤8% | 胡猛体系 | 超限即刻减仓 |
| 宏观 RED 信号 | 三因子同时恶化 | 买方日报 | 全持仓降一级 |
| 论点健康度崩塌 | 加权论点分 <50 | 买方日报 | 全面审视，不加仓 |
| 相关性超标 | >3 对持仓相关性 >0.7 | 本 Skill | 集中风险，减持同质头寸 |
触发铁律
↓
Step 1：锁定涉及的头寸
↓
Step 2：记录触发原因到 DecisionLog（@日志）
↓
Step 3：按优先级执行调整（止损 > 减仓 > 再平衡）
↓
Step 4：设定重新评估条件和时间节点
联动 MacroCycle 的象限判断，自动建议大类资产权重。
| 宏观象限 | 股票 | 债券 | 商品 | 现金 | 净多头 |
|---|---|---|---|---|---|
| 扩张期（PMI↑ CPI↑） | 50-60% | 15-20% | 15-20% | 5-10% | 偏多 |
| 滞胀期（PMI↓ CPI↑） | 20-30% | 20-25% | 25-30% | 15-20% | 偏空 |
| 衰退期（PMI↓ CPI↓） | 20-30% | 40-50% | 5-10% | 15-20% | 偏低 |
| 复苏期（PMI↑ CPI↓） | 50-65% | 20-25% | 10-15% | 5-10% | 偏多 |
⚠️ 规则：宏观象限切换时，不做剧烈调整。分 2-3 步在 2-4 周内完成过渡。
| 输入来源 | 提供数据 | 用途 |
|---|---|---|
buyside-daily-monitor | 论点健康度评分、仓位信号 | 构建加权论点健康度 |
MacroCycle | 宏观象限、四情景概率 | 股债配比决策 |
Scoring | Q-G-P-R 总分 | 个股质量排序 |
profit-margin-investing | 仓位管理铁律 | 规则来源 |
DecisionLog | 触发记录 | 复盘闭环 |
| 输出去向 | 传递内容 |
|---|---|
buyside-daily-monitor | 再平衡建议、权重偏离警告 |
DecisionLog | 铁律触发记录 |
# 投资组合管理报告 — [YYYY-MM-DD]
## 组合健康度仪表盘
[核心指标表]
## 持仓一览
| 标的 | 权重 | 论点分 | 今日涨跌 | 累计盈亏 | 信号 |
|---|---|---|---|---|---|
## 相关性检查
[高相关配对列表 + 判定]
## 风险预算
[VaR 分解表]
组合 VaR (99%, 1日) = ¥[X]万
## 再平衡建议
[需调整项 + 优先级]
## 压力测试
[三情景表]
## 仓位铁律检查
[逐项通过/触发]
## 股债配比
当前宏观象限：[X]
建议配比：股[X]% 债[X]% 商品[X]% 现金[X]%
当前偏离：[描述]
## 行动清单
| 优先级 | 标的 | 行动 | 理由 |
|---|---|---|---|
[YYYY-MM-DD]-组合管理报告.md10-研究报告输出/Before delivering, verify:
SOC 직업 분류 기준