thesis-tracker

name	thesis-tracker
description	投资论点跟踪方法论。当用户想为某个标的建立可证伪的投资论点（核心逻辑 + 支柱 + 风险 + 催化剂），或带着新信息回来检查"我的论点还成立吗"、把新进展记入论点档案、定期复核持仓/关注清单的逻辑时使用。输出论点记分卡与催化日历。单纯查行情财报、做一次性研究分析不用本 skill。
license	Apache-2.0
metadata	{"upstream":"https://github.com/anthropics/financial-services","upstream_path":"plugins/vertical-plugins/equity-research/skills/thesis-tracker","upstream_commit":"4bbabc7cd1a474c1667fa05a2bfe58e411dcf9c1","adapted_by":"Inalpha (ADR-0046)"}

论点跟踪（Thesis Tracker）

核心信念：论点必须可证伪——什么都推翻不了的"论点"只是信仰。证伪性证据要和支持性证据同样严格地记录。

数据纪律

• 用户带来的"新进展"先核实再入档：web.search / web.search_news 找来源，关键来源 web.fetch 读原文确认实际内容与日期
• 论点涉及的财务支柱（毛利扩张 / 现金流改善等）用 data.get_fundamentals 取当前读数，不凭记忆
• 股价 / 估值锚用 data.get_ticker、data.get_bars（默认 fresh）
• 公司名 → 代码用 data.search_symbol
• 催化剂日期只记"事件名 + 日期"，禁止把未发生事件展开成具体结论
• 每次更新标注数据截止时间；回复语言跟随用户

工作流

1. 建立论点（新标的）

向用户收齐（缺的引导补全，不要替用户编）：

• 标的：名称 + 代码（data.search_symbol 核）
• 方向：看多 / 看空（研究立场）
• 核心论点：1-2 句话（例：「看多 X——产品结构转向软件带来毛利扩张 + 经营杠杆」）
• 支柱：3-5 条支撑论据，每条尽量量化（"收入增速 >20%"而不是"增长不错"）
• 风险：3-5 条会推翻论点的情形（不是泛泛的"市场风险"）
• 催化剂：未来会验证 / 证伪论点的事件（财报、新品、监管决定）+ 预期窗口
• 估值参考：论点兑现值多少（区间即可）；退出条件：什么情况认错离场

2. 记录新进展（更新时）

每个 data point 一行：日期 / 发生了什么 / 影响哪根支柱（强化 · 削弱 · 中性）/ 建议动作（不变 · 关注 · 复核论点）/ 更新后信心（高 · 中 · 低）。

财报类进展建议先走 earnings-analysis skill 做完整复盘，把结论作为 data point 回填。

3. 论点记分卡（每次输出都带）

支柱	原始预期	当前状态	趋势
收入增速 >20%	—	最新季 22%（来源+日期）	在轨
毛利扩张	—	同比持平	⚠ 落后

状态列的数字必须来自本轮工具输出并带来源。

4. 催化日历

日期/窗口	事件	预期影响	盯什么证据

5. 结论

当前信心等级 + 一句话理由 + 离"复核线/退出线"还有多远。信心下调要和上调一样果断——拖着不降级是最常见的论点腐烂方式。

档案与持久化

论点档案以结构化 markdown 块在对话中维护（开头标 📋 Thesis: <标的> · vN · 更新于 <日期>）；agent 记忆可跨轮引用，用户可随时要完整档案自行保存。用户管理多个标的时，主动提议做一轮全组合论点巡检。

边界

• 至少每季度复核一次，哪怕"什么都没发生"（什么都没发生本身可能就是负面证据——预期中的催化没来）
• 研究跟踪，不是交易指令：记分卡建议"复核论点"≠"卖出"；用户要据此调仓 → 走 trade.create_plan 审批链路
• 看空立场是合法的研究立场，但 Inalpha 模拟盘现货 long-only——看空论点的"动作"是回避 / 减仓 / 移出关注，不是开空单