subscription-agreement

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description	Generación / revisión de subscription agreements para LPs — cláusulas estándar + checks pre-firma (KYC/AML, idoneidad, FATCA/CRS). Triggers en "subscription agreement", "subscription docs", "contrato suscripción LP".

Subscription Agreement

Paso 0

Carga perfil. Para cada LP nuevo, requiere coordinación con operaciones:kyc-parser y operaciones:kyc-reglas.

Paso 1 — Inputs

• LP suscriptor: nombre, tipo (persona física / jurídica / trust), jurisdicción, CIF/TIN
• Vehículo al que se suscribe
• Commitment: importe en EUR
• Clase de participación (si multi-clase)
• Es primer cierre o cierre adicional
• Documentación KYC recibida

Paso 2 — Estructura del Subscription Agreement

# Subscription Agreement

**Fondo:** {Vehículo}
**Gestora:** {SGEIC}
**Fecha de suscripción:** {fecha}

## 1. Datos del Inversor
- Razón social / Nombre: ...
- Forma jurídica: ...
- CIF/NIF/TIN: ...
- Domicilio: ...
- País de residencia fiscal: ...
- Representante autorizado: ...

## 2. Compromiso
- Importe comprometido: EUR {X}
- Clase: {A, B, C, founder, etc.}
- Modalidad de aportación: capital calls según LPA

## 3. Manifestaciones del Inversor (reps & warranties)
[Standard reps:]
- Capacidad legal y autorización
- Categoría de inversor (institucional / profesional / minorista cualificado)
- Origen lícito de los fondos
- No estar en listas de sanciones
- Conocimiento de los riesgos
- No actuar por cuenta de terceros (o si sí, identificación del UBO)

## 4. Aceptación del LPA
- Adhesión al LPA del fondo
- Confirmación de haber recibido y leído: LPA, folleto (si aplica), KID PRIIPs (si aplica), materiales de marketing

## 5. Fiscalidad
### 5.1 FATCA / CRS
- Clasificación FATCA del inversor: ...
- Formulario W-8/W-9 o equivalente: aportado
- Información CRS: aportada

### 5.2 Otros
- Retención fiscal aplicable
- Tax forms locales

## 6. Side Letter
- ¿Hay side letter? Sí/No
- Si sí: identificada en anexo

## 7. Notificaciones
- Datos contacto para capital calls, distribuciones, reporting
- Cuentas bancarias del Inversor para distribuciones

## 8. Firma
- Por el Inversor: {firmante autorizado}
- Aceptación por la Gestora: {apoderado}

Paso 3 — Checks pre-firma obligatorios

Check	Status	Owner
KYC completo (documentos + verificación identidad)	✅/⚠️/❌	Operaciones
AML screening (PEP, sanciones, jurisdicción)	✅/⚠️/❌	Compliance
Categorización MiFID	✅/⚠️/❌	Comercial / GC
FATCA classification + W-8/W-9	✅/❌	LP + Compliance
CRS classification	✅/❌	LP + Compliance
Origen de fondos justificado	✅/⚠️/❌	Operaciones
UBO identificado (si LP es jurídica)	✅/❌	Operaciones
Side letter (si aplica) firmada en paralelo	N/A o ✅	GC

Si cualquier check no es ✅ → bloquear firma y resolver primero.

Paso 4 — Coordinación con operaciones

Ejecuta o referencia:

• /operaciones:kyc-parser para extracción de datos del LP
• /operaciones:kyc-reglas para evaluación rules-grid

Si los outputs anteriores muestran riesgo Alto o Inaceptable, NO firmar el subscription agreement — escalar a comité de aceptación.

Paso 5 — Outputs

1. Subscription Agreement (borrador completo, listo para revisión + firma)
2. Checklist de checks pre-firma (status por check)
3. Side Letter (si aplica) — vincular o redactar con side-letter
4. Email para el LP con docs adjuntos para firma electrónica
5. Entrada en sistema legal (formato JSON o markdown para CRM/DMS)

Casos especiales

• LP profesional reconocido (gestora institucional): process más ágil, menos disclosures
• LP HNW / Family Office: reps adicionales sobre estructuras (trust, holding, fundación), UBO real
• LP no residente fiscal España: foco en treaty benefits, withholding y CRS
• LP corporativo cotizado: posible disclosure pública del commitment
• LP en jurisdicción de alto riesgo (GAFI grey list): diligencia reforzada, posible bloqueo
• LP con cuenta nominee / custodio: identificar beneficiario final

Cierre

Subscription Agreement. Firma final requiere: (1) todos los checks ✅, (2) firma del LP, (3) aceptación de la Gestora por apoderado, (4) entrada en el libro de partícipes. Cualquier desviación de proceso requiere aprobación del GC y posiblemente del Comité de Aceptación.