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尽调报告-股权穿透图及关联方分析技能。对目标企业进行股权架构逐层穿透至自然人或终极控制人,绘制Mermaid股权架构图,认定实际控制人及一致行动人,识别法定与隐性关联方,分析关联交易公允性与利益输送风险,输出综合评估报告。触发词包括:"股权穿透"、"equity penetration"、"关联方分析"、"实控人认定"、"关联关系图谱"、"集团架构穿透"、"关联担保网络"、"股权穿透分析"。不适用于:非股权类数据分析、市场调研、行业宏观分析、简单工商信息查询、无具体企业背景的泛泛咨询、个人信贷股权穿透。
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| name | equity-penetration-analysis |
| description | 尽调报告-股权穿透图及关联方分析技能。对目标企业进行股权架构逐层穿透至自然人或终极控制人,绘制Mermaid股权架构图,认定实际控制人及一致行动人,识别法定与隐性关联方,分析关联交易公允性与利益输送风险,输出综合评估报告。触发词包括:"股权穿透"、"equity penetration"、"关联方分析"、"实控人认定"、"关联关系图谱"、"集团架构穿透"、"关联担保网络"、"股权穿透分析"。不适用于:非股权类数据分析、市场调研、行业宏观分析、简单工商信息查询、无具体企业背景的泛泛咨询、个人信贷股权穿透。 |
| target_role | 对公客户经理、信贷审批官、风险经理 |
| business_domain | 对公业务 > 信贷管理 > 贷前调查 > 股权与关联方分析 |
| risk_level | high |
| version | 2.0.0 |
| status | draft |
| data_sources | ["工商登记信息(国家企业信用信息公示系统/天眼查/企查查)","企业年报/招股说明书(证监会/交易所公告)","征信系统(人行征信/法院被执行人名单)","行内关联交易登记系统","历史尽调报告/授信批复"] |
| upstream_skills | ["credit-due-diligence"] |
| downstream_skills | ["submit-credit-application","financial-report-analysis"] |
| 数据项 | 来源 | 获取方式 | 敏感级别 |
|---|---|---|---|
| 工商登记信息 | 国家企业信用信息公示系统/天眼查/企查查 | API/爬虫 | 公开 |
| 企业年报/招股说明书 | 证监会/交易所公告 | 文件读取 | 公开 |
| 征信系统记录 | 人行征信/法院被执行人名单 | API | 内部/敏感 |
| 行内关联交易记录 | 行内关联交易登记系统 | API | 机密 |
| 历史尽调报告 | 影像档案系统 | 文件读取 | 内部 |
监管依据:《公司法》第216条关联方定义、《商业银行法》第40条关联交易管控、 银监会《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》、证监会《上市公司信息披露管理办法》
R1:实际控制人逃废债 - 实际控制人或关联方存在未结清逃废债、拒执记录,必须暂停授信,待核实后再行评估
R2:融资平台无实质经营 - 企业为集团融资平台,自身无实质性经营资产(营收结构、固定资产占比、员工社保人数异常),必须暂停授信
R3:股权代持超限 - 股权代持比例 > 30%,且无合理解释,必须标注高风险,要求提供代持协议及法律效力证明
R4:关联方资金占用 - 关联方占用资金未归还,金额 > 净资产 20%,必须暂停授信,要求提供还款计划
R5:实控人资产转移 - 实际控制人在申请前12个月内大幅减持/转让核心资产,必须标注高风险,核实资金去向
R6:未披露重大担保 - 存在未披露的重大对外担保,且担保金额超过净资产 50%,必须暂停授信,要求提供担保合同及风险评估
触发任一红线条件,须在报告摘要中显著标注,并建议暂缓授信决策。
本技能面向贷前尽调、授信审批、贷后管理场景,以下维度在信贷评估中具有特殊优先级:
| 维度 | 信贷关注重点 | 典型风险信号 |
|---|---|---|
| 控制权稳定性 | 股权质押率 > 50% 时还款意愿存疑 | 实际控制人股份高比例质押用于非生产性消费 |
| 关联担保网络 | 互保/联保形成风险传染链 | 集团内多家企业为同一债务交叉担保 |
| 资金占用 | 关联方大额借款未收回,实质为抽逃资金 | 应收关联方款项占净资产比例 > 30% |
| 集团穿透 | 母公司债务通过子公司抵押转嫁 | 目标企业为集团融资平台而非实体经营主体 |
| 历史违规 | 实际控制人在关联企业有失信/逃废债记录 | 征信黑名单、法院被执行人记录 |
列出输入参数:目标企业名称、统一社会信用代码、分析场景(贷前尽调/集团授信/股权质押/IPO尽调/贷后排查)。
确认数据时间范围和工商数据更新日期。
运行 scripts/validate_equity.py 检查输入参数完整性。
📋 数据来源:
user_upload(用户提供企业信息)
确认企业股权数据来源,并执行数据质量初筛:
收集清单:
📋 数据来源:
reference(公开披露)或system_api(工商数据库)
第一层:直接股东
第二层及以上:递归穿透
间接持股比例计算:
穿透终止条件:
不得跳过任何穿透步骤,必须展示完整的股权穿透路径。
📋 数据来源:
reference(工商登记/年报)
使用 Mermaid 语法绘制清晰的股权架构图:
graph TB
A[张三-自然人] -->|60%| B[XX控股有限公司]
A -->|99%GP| C[XX合伙企业-员工持股平台]
B -->|45%| D[目标公司]
C -->|15%| D
E[李四-自然人] -->|30%| B
F[机构投资者] -->|40%| D
绘图规范:
[姓名-自然人][公司名称][名称-有限合伙]📋 数据来源:
context(步骤2输出)
控制权判定维度:
| 维度 | 分析要点 | 权重 |
|---|---|---|
| 直接持股 | 直接持有表决权比例 | 高 |
| 间接持股 | 通过子公司/合伙等间接持有 | 高 |
| 一致行动 | 是否存在一致行动协议 | 高 |
| 表决权委托 | 是否接受他人表决权委托 | 高 |
| 董事会控制 | 能否决定半数以上董事人选 | 中 |
| 经营管理 | 是否实际参与/主导日常经营 | 中 |
| 否决权/特殊权利 | 是否持有一票否决权等特殊权利 | 中 |
| 历史沿革 | 公司是否由该人创立/主导发展 | 低 |
控制类型认定:
特殊情形处理:
不得仅凭持股比例下结论,必须综合多维度判定。
📋 数据来源:
context(步骤2-3输出)
第一圈层:法定关联方
第二圈层:人员关联方
第三圈层:隐性关联方(重点!)
关联方识别技巧:
必须扫描三圈层关联方,不得仅识别法定关联方。
📋 数据来源:
reference(工商数据库/征信系统)
交易类型全面梳理:
| 类型 | 关注重点 | 风险等级 |
|---|---|---|
| 采购/销售 | 价格公允性、占比 | 中 |
| 资产买卖 | 评估值合理性 | 高 |
| 租赁 | 租金水平、必要性 | 中 |
| 担保 | 金额、反担保措施 | 高 |
| 借贷 | 利率、期限、用途 | 高 |
| 劳务/技术 | 定价依据、必要性 | 中 |
| 许可使用 | 知识产权估值 | 中 |
公允性分析框架:
利益输送识别信号:
每笔关联交易必须给出定价偏离度(%),不得仅做定性描述。
📋 数据来源:
reference(年报/关联交易系统)
📋 数据来源:
reference(年报/公告)
股权结构风险矩阵:
| 风险类型 | 风险表现 | 评估维度 | 等级 |
|---|---|---|---|
| 控制权稳定性 | 股权质押、一致行动到期 | 质押率、协议期限 | |
| 代持风险 | 隐名持股、代持纠纷 | 历史沿革合理性 | |
| 关联交易 | 利益输送、资金占用 | 金额占比、公允性 | |
| 同业竞争 | 业务冲突、客户争夺 | 重叠度、解决方案 | |
| 合规风险 | 信息披露不完整 | 监管问询频次 | |
| 税务风险 | 多层架构避税 | 架构复杂度 | |
| 继承/离婚 | 控制权旁落 | 家族持股集中度 |
红线信号逐条核查(6条R1-R6,见约束条件章节)
📋 数据来源:
context(步骤4-7输出) +system_api(征信系统) 📋 确认机制:inform(生成后通知客户经理确认)
使用 assets/equity-penetration-template.md 模板生成完整报告。
报告必须包含以下章节:
所有数据标注:数据来源 + 数据日期 + 是否最新数据。 输出结尾必须引用免责声明模板。
📋 数据来源:
context(步骤1-8输出)
使用 assets/equity-penetration-template.md 模板。
结构化输出要求:
下游兼容性:
免责声明:
输出结尾必须引用 shared/disclaimer-template.md 模板,确保每次输出都包含"不构成投资建议"等必要声明。
每次股权穿透分析结束后,生成审计日志 audit/{企业简称}_{日期}_audit.json:
{
"skill_name": "equity-penetration-analysis",
"skill_version": "2.0.0",
"execution_time": "2026-05-05T10:30:00+08:00",
"input_params": {
"company_name": "XX企业",
"analysis_scenario": "贷前股权尽调",
"focus_party": "实控人张三"
},
"operator": "客户经理姓名(工号:XXX)",
"steps": [
{
"step": "数据确认与验证",
"executor": "ai",
"data_source": {"type": "user_upload", "source": "用户输入"},
"result": "pass"
},
{
"step": "信息收集与数据源确认",
"executor": "ai",
"data_source": {"type": "reference", "source": "工商数据库/年报"},
"result": "pass"
},
{
"step": "实际控制人认定",
"executor": "ai",
"data_source": {"type": "context"},
"result": "pass"
},
{
"step": "红线核查与综合风险评估",
"executor": "ai",
"data_source": {"type": "system_api", "system": "征信系统"},
"confirmation": {"type": "inform", "notified_to": "客户经理姓名", "notified_at": "2026-05-05T10:35:00+08:00"},
"result": "pass"
}
],
"red_lines_triggered": [],
"warnings": ["部分关联方信息需进一步核实"],
"references_used": ["references/equity-penetration-guide.md"]
}
审计日志保留期限:至少3年。
用户输入:
请对XX制造企业进行股权穿透分析,用于贷前尽调。申请授信金额3000万。
Skill 执行流程:
输出要点:
用户输入:
请对XX集团进行股权穿透和关联担保网络分析,用于集团授信。申请授信总额2亿。
Skill 执行流程:
输出要点:
基于 SOC 职业分类
